Существует множество способов влиять на криптовалюты, но торговля фьючерсами – один из самых популярных и удобных методов. В этой статье есть все, что вам нужно, чтобы лучше разобраться в тонкостях фьючерсной торговли. Узнаем, когда она может предоставить лучшие возможности по сравнению со спотовой торговлей и торговлей опционами, а также как открывать лонг и шорт позиции по нескольким цифровым валютам. В этой статье именно то, что вам нужно знать.
Фьючерсная торговля относится к методу спекуляции на цене активов, в том числе криптовалютных, без фактического владения ими. Подобно товарным или фондовым фьючерсам, фьючерсы на криптовалюту позволяют трейдерам делать ставки на будущую цену цифровой валюты. Стоит ли говорить, что фьючерсы на биткоин в настоящее время являются самым популярным типом криптофьючерсных контрактов.
Содержание:
- Как работает торговля фьючерсами?
- Что такое фьючерсный контракт?
- Типы криптовалютных фьючерсных контрактов
- Стандартный фьючерсный контракт
- Фьючерсы с физической доставкой
- Бессрочные контракты
- Продукты vs криптофьючерсы: сходства и различия
- Сходства
- Различия
- Выгоды от торговли фьючерсами
- Риски фьючерсной торговли
- Что нужно знать перед началом торговли фьючерсами:
- Торговля с кредитным плечом
- Оценка ликвидности
- Хеджинг
- Диверсификация
- Волатильность рынка
- Срок годности
- Как торговать криптофьючерсами?
- Кому следует торговать криптофьючерсами?
- На сколько прибыльна торговля криптофьючерсами?
- Заключение
Как работает торговля фьючерсами?
Если бы вы наблюдали за процессом торговли фьючерсами на криптовалюту на такой криптобирже, как Bybit, вы бы не заметили разницы между обычной торговлей. Это происходит главным образом потому, что трейдеры в обоих случаях делают одно и то же – открывают лонг и шорт позиции и используют правильные методы управления рисками.
Однако фьючерсные контракты сильно отличаются от спотовой торговли, потому что они работают не с базовыми активами, а только действиями их цены. Без реального актива фьючерсы гораздо более текучи и легче управляются. Кроме того, они позволяют осуществлять маржинальную торговлю с высоким кредитным плечом.
Что такое фьючерсные контракты?
Фьючерсные контракты являются частью большой категории торговых инструментов, известных как деривативы, в том числе— контракты на разницу цен (CFD), опционы и свопы.
Первоначально фьючерсные контракты имели смысл для многих товаров, включая продукты питания, нефть и металлы. Однако вскоре они вышли за рамки своих первоначальных назначений и завоевали все финансовые рынки, включая криптовалюты. Сегодня большинство котировок цен на сырьевые товары, которые вы видите на финансовых порталах, включают фьючерсы, обычно с месячным сроком годности.
Короче говоря, фьючерсный контракт — это не что иное, как соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива, например цифровой валюты, в заранее определенную дату и по заранее определенной цене. Контракт отслеживает базовый актив, будь то товар, акция или криптовалюта. По сути, это своеобразная ставка на будущее движение цены актива.
Например, если вы считаете, что биткоин (BTC) вырастет в цене к концу месяца, вам было бы интересно открыть лонг позицию по криптовалюте, купив фьючерсный контракт на биткоин с месячным сроком годности. В противном случае, если вы считаете, что цена биткоин на пойдет бычьим курсом, Вы пойдете в шорт позицию. По истечении срока действия контракта обе стороны, участвующие в сделке, рассчитываются, и контракт закрывается.
Одно из условий фьючерсного контракта – срок его действия, но существует подкатегория криптовалютных фьючерсов, называемая бессрочными контрактами. Что отличает бессрочные контракты от остальных, так это то, что они не имеют никакого срока действия. Они ведут себя точно так же, как и традиционные фьючерсы, но без даты окончания и расчетов.
Цена бессрочного контракта отслеживает спотовую цену криптовалюты и торгуется очень близко к ней. Основным механизмом, делающим возможными бессрочные контракты, является процентная ставка, которую лонг и шорт контракты регулярно выплачивают друг другу в зависимости от рыночной ситуации.
Типы криптовалютных фьючерсных контрактов
Существует несколько типов фьючерсных контрактов, которые могут выбрать крипто трейдеры. Стоит отметить, что ни одна платформа не предоставляет все перечисленные типы фьючерсов, поэтому обязательно выберите подходящую вам фьючерсную биржу.
Стандартные фьючерсные контракты
Обычные фьючерсы на криптовалюту имеют все аспекты стандартного фьючерсного контракта с традиционных рынков, в том числе дату окончания и расчет. Чикагская CME Group и CBOE были первыми фьючерсными биржами, которые запустили фьючерсные контракты на биткоин еще в декабре 2017 года. На самом деле это была одна из многих причин, которые подняли цену BTC до рекордно высокого уровня в то время. В последний раз цена BTCдостигла своего рекордного максимума в 2020 году.
Сегодня CME предоставляет несколько фьючерсов на биткоин с разными датами истечения срока действия, это видно из его календаря фьючерсов на биткоин. Все контракты рассчитываются в долларах США по истечении срока их действия. В это же время CBOE решила отказаться от своих фьючерсных контрактов на биткоин, но она определенно вернет их обратно, как только интерес к криптовалютам резко возрастет.
Напротив, некоторые криптобиржи предоставляют стандартные фьючерсные контракты. Например, такие биржи, как Bybit и Binance. Большинство из них предлагают ежеквартальные фьючерсы на биткоин и контракты, которые обычно заключаются в долларах США. Они часто рассчитываются каждые три месяца и идеально подходят для свинг-торговли.
Фьючерсы с физической доставкой
Другой тип фьючерсов на криптовалюту, который также имеет срок годности – это фьючерсы с физической поставкой. Впервые они были представлены Bakkt, компанией, поддерживаемой Intercontinental Exchange (ICE), родительской Нью-Йоркской фондовой биржей (NYSE). Единственное отличие от обычных фьючерсов, описанных выше, заключается в том, что криптовалюта фактически поставляется в процессе расчетов.
Bakkt на данный момент предлагает только фьючерсы на биткоин с физической доставкой, а это означает, что он передает его по истечении срока действия тем, кто купил фьючерсы на криптовалюту. Как и фьючерсный контракт с денежным расчетом, этот подход направлен на то, чтобы внести свой вклад в обращение биткоина.
Бессрочные контракты
Бессрочные контракты представляют собой еще один популярный вид фьючерсов на криптовалюту. Поскольку они не зависят от даты истечения, бессрочные контракты быстро взлетели на BitMEX, и вскоре были приняты другими крупными криптобиржами, в том числе Bybit и Binance.
Пример бессрочного контракта на BybitBTCUSD
Основным механизмом, который помогает бессрочным контрактам держаться как можно ближе к спотовой цене, является финансирование. Трейдеры платят друг другу в зависимости от своих открытых позиций в определенные часы. Разница между ценой бессрочного контракта и спотовой ценой определяет, кто платит, а кто получает. Таким образом, когда ставка финансирования положительна, трейдеры, имеющие лонг позиции, платят шорт позициям, а когда ставка финансирования отрицательна, шорт позиции платят лонгам.
Стоит заметить, что трейдеры на Bybit получаются выплаты финансирования каждые восемь часов, а бессрочные контракты торгуются в USDT и других стейблкоинах.
Товары vs. Криптофьючерсы: различия и сходства
Фьючерсы на биткоин имеют много общего с фьючерсными контрактами на традиционных финансовых рынках. На самом деле биткоин считается товаром комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), так что это не должно вас удивлять.
Сходства
Фьючерсы как на криптовалюты, так и на сырьевые товары не связаны с базовыми активами. Но их деривативы и цены немного отличаются. Существуют фьючерсы с обоих рынков, которые имеют схожие компоненты, включая дату истечения срока действия и расчетный день.
Различия
Некоторые фьючерсы на криптовалюту, такие как бессрочные контракты, отличаются от товарных фьючерсов тем, что у них нет времени истечения и расчетов. Кроме того, криптофьючерсы, как правило, более волатильны, чем товарные фьючерсы, учитывая, что цифровые активы в целом гораздо более волатильны.
Еще одно ключевое отличие заключается в том, что многие товарные фьючерсы торгуются по практическим соображениям, а не для спекуляции. Например, заводы и транспортные службы будут заинтересованы в покупке нефти по текущим ценам, но они будут покупать нефтяные фьючерсы с будущей поставкой.
Выгода от торговли фьючерсами
Фьючерсы на криптовалюты стали очень популярными, и на то есть веские причины. Вот некоторые преимущества криптофьючерсов, о которых вы должны знать:
- Удобство. Торговля фьючерсами легка даже для начинающих, легче, чем торговля реальными криптовалютами, которая требует от вас доступа к ликвидному рынку и наличия безопасного цифрового кошелька. На самом деле именно поэтому объем торговли криптовалютными фьючерсами в два-три раза превышает объемы спотовой торговли.
- Более высокая потенциальная прибыль. При торговле крипто-фьючерсами с левериджем прибыль, как правило, больше. На Bybit вы можете установить кредитное плечо до 100x, что означает, что вы можете войти в позицию стоимостью 1000 долларов только с 10 долларами в качестве капитала. Однако вы должны знать, что риски потерь также выше при использовании кредитного плеча.
- Гибкие торговые стратегии. Реализация различных торговых стратегий работает гораздо лучше с крипто-фьючерсами, чем при торговле реальными криптовалютами, особенно когда речь идет о дневной торговле. Кроме того, крипто-фьючерсы позволяют вам открывать шорт позиции без каких-либо блокировщиков. В итоге, у вас есть больше возможностей для развертывания различных торговых стратегий и максимизации прибыли.
Риски при торговле фьючерсами
В целом, некоторые эксперты считают, что крипторынок недостаточно созрел для существования фьючерсного рынка. Такие критики утверждают, что нестабильность биткоина может распространиться и на другие части фьючерсного рынка. Однако до сих пор никаких существенных инцидентов со стороны крипто-фьючерсных платформ зарегистрировано не было, так как большинство из них не подвержены хакерским атакам, в отличие от обычных криптобирж, хранящих средства клиентов. Например, торговля фьючерсами на Bybit всегда проходит гладко и удобно.
Тем не менее, существуют риски, связанные с волатильностью рынка, плохими стратегиями торговли, адоптированными с традиционных рынков без каких-либо корректировок, и более высоким, чем рекомендуемое, кредитным плечом, которое так заманчиво для новичков.
Что нужно понимать перед торговлей фьючерсами?
Торговля фьючерсами — это не совсем то же самое, что обычная торговля, несмотря на сходство. Вот несколько ключевых аспектов, которые вы должны принять во внимание:
Торговля с кредитным плечом
Кредитное плечо – это важнейшая особенность маржинальной торговли, которую сегодня предлагает большинство торговых платформ с фьючерсами. Используя кредитное плечо, трейдеры могут увеличить потенциальную прибыль, но риски увеличиваются параллельно кредитному плечу, которое включено в сделку. Хотя обычно криптобиржи предлагают кредитное плечо до 50х, Bybit предлагает левередж до 100х для своих бессрочных контрактов, в то время как Binance предлагает до 125х. Торговля с высоким кредитным плечом может потенциально принести высокую прибыль продвинутым трейдерам, но все равно есть риск, что позиция будет ликвидирована.
При торговле фьючерсами новичкам следует избегать ставок с высоким кредитным плечом, но его минимальный уровень может помочь. Выбранное кредитное плечо определяет маржу, необходимую для торговли. Например, если трейдер выбирает кредитное плечо в 10х, то в позиции будет задействовано 10% его средств, а остальное будет заимствовано либо от самой биржи, либо от трейдеров, которые дают кредиты под проценты.
Оценка ликвидности
Трейдеры и инвесторы внимательно изучают ликвидность нового актива, чтобы определить целостность рынка, скорость транзакций, текучесть рынка и в целом стабильность актива— все это позволяет трейдерам быстро обменять свой актив на наличные деньги без слишком большого спада цены.
При торговле фьючерсами существует три основных показателя для определения ликвидности. Это ликвидность активов, биржи и рынка. Трейдер всегда должен учитывать, достаточно ли покупателей, продавцов, мейкеров и тейкеров, а также общее состояние актива и рынка.
Как правило, ликвидность большинства фьючерсных крипторынков выше, чем на спотовых биржах, так как большинство фьючерсных контрактов заключаются через наличный расчет. Таким образом, нет никакой необходимости в биткоине вообще, за исключением фьючерсов на биткоин с физической доставкой. Благодаря достаточной ликвидности риск упадка цены значительно ниже. Но основы всегда должны выполняться для снижения рисков.
Хэджинг
Торговля крипто-фьючерсами – отличный метод хеджирования от традиционных активов или от возможности резкого снижения самой криптовалюты. Институциональные инвесторы предпочитают фьючерсы на биткоин в качестве инструмента хеджирования. Торговля фьючерсами на биткоин не подвержена экстремальным потерям цены BTC на спотовом рынке, учитывая, что фьючерсный контракт имеет заранее определенную цену на дату его истечения.
Диверсификация
Помимо хеджирования, крипто-фьючерсы позволяют вам диверсифицировать свой капитал. Ни для кого не секрет, что диверсификация является одним из лучших методов управления капиталом, из доступных трейдерам и инвесторам. Вы можете открыть несколько позиций в Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Chainlink (LINK) и многих других токенах, чтобы создать хорошо диверсифицированный портфель, состоящий из фьючерсных контрактов. Таким образом, вы можете снизить риск проблем с одним активом, который может неожиданно упасть в цене.
Волатильность рынка
Одна из самых важных вещей, которую нужно знать о торговле криптовалютами и их фьючерсами — это высокая волатильность. И хотя в целом многие считают это риском, в то же время это дает большое количество возможностей. Особенно это важно для шорт трейдеров, которые предпочитают спекулировать на быстрых движениях цен. Криптовалюты по-прежнему представляют собой небольшой рынок по сравнению с Форексом или акциями. Таким образом, цифровые активы подвержены диким колебаниям под влиянием китов или различных событий, влияющих на индустрию.
Дата окончания
Предположим, вы торгуете обычными фьючерсами на криптовалюту с расчётом наличными. В этом случае вы должны обратить внимание на дату истечения срока действия, потому что именно тогда вы получите свои наличные деньги или стейблкоины при расчете контракта. Тем не менее, вы можете продать свой открытый фьючерсный контракт в любой момент до истечения срока его действия и таким образом зафиксировать прибыль или убыток в зависимости от изменения спотовой цены.
Как торговать криптофьючерсами?
Торговля фьючерсами на криптовалюту ничем не отличается от других форм торговли, уровень сложности зависит от выбранного вами кредитного плеча. Вы должны следовать большинству действующих правил при торговле на спотовых рынках или других производных инструментах, будь то CFD или опционы. Большинство правил связано с управлением рисками и поиском лучших точек входа и выхода.
Вот основные шаги для того, чтобы успешно начать свое путешествие по торговле крипто-фьючерсами:
Демо аккаунт на Bybit
- Отложите некоторые средства – одна из самых важных рекомендаций по управлению рисками заключается в том, что вы никогда не должны инвестировать больше, чем готовы потерять. И никогда не занимайте для торговли, если мы не говорим о технических заимствованиях, используемых в маржинальной торговле.
- Уделите этому время. Вы не должны относиться к торговле крипто-фьючерсами как к хобби, если планируете превратить это в прибыльную деятельность. Обязательно уделяйте время изучению фьючерсной торговли, находите правильные точки входа и следите за своими открытыми позициями.
- Торгуйте на демо-счете. Вы можете начать торговать виртуальными средствами на демо-счете. Обычно он имитирует спотовую цену биткоина или любой другой криптовалюты, прежде чем перейти к фьючерсам. Попробуйте торговать на демо-счете Bybit бесплатно по ссылке.
- Выберите платформу для торговли фьючерсами. Репутация является ключевым фактором при выборе крипто биржи. Если вы новичок, начните торговать на авторитетной бирже, а также не бойтесь начинать с малого.
Торговля бессрочными контрактами потребует от вас автоматической оплаты комиссии или получения оплаты. Но в зависимости от того, будет ли цена контракта выше или ниже спотовой цены. Кроме того, если вы используете кредитное плечо, вы должны проверить маржу позиции, которая колеблется вместе с ценой. Если она опустится ниже определенного порога, ваша позиция будет ликвидирована и вы понесете убыток.
Кому стоит торговать фьючерсами?
Все, кто интересуется торговлей криптовалютами, могут начать с торговли фьючерсами. Этот финансовый инструмент особенно подходит для тех, кто хочет начать использовать криптовалюту, но, фактически не держать ее в цифровых кошельках и не заботиться о ее безопасности.
Кроме того, крипто-фьючерсы позволяют использовать различные стратегии и операции, которые не могут быть реализованы на спотовых рынках с тем же успехом, том числе шорт селлинг и скальпинг.
На сколько прибыльна криптовалютная торговля фьючерсами?
Торговля крипто-фьючерсами может быть очень прибыльной, если вы будете правильно регулировать риски. Для обычных трейдеров эта деятельность может быть более прибыльной, чем майнинг биткоина, учитывая, что последний требует дорогостоящего оборудования. Это наилучший сценарий. Но, как и в любой другой форме торговли, существуют значительные риски, которые не следует игнорировать.
Вывод
Как институциональные, так и розничные трейдеры предпочитают фьючерсы на криптовалюту благодаря их удобству и более низкому риску хакерских атак по сравнению со спотовым рынком.
Крипто-фьючерсы по-прежнему более популярны, чем крипто-опционы, которые представляют собой другой тип деривативов. В опционном контракте покупатель опциона имеет право, но не обязанность купить базовый актив в случае опциона колл или продать его в случае опциона пут по заранее определенной цене в течение определенного периода.
Оба дериватива позволяют трейдерам застраховаться от риска волатильности и испытать новые формы торговли, которые могут оказаться более прибыльными, чем обычная торговля.
Подписывайтесь на Bybit в соц.сетях: VK | Twitter | Telegram | Instagram