Главное
- В этой серии статей мы разбираем разработки в перспективных экосистемах L1 и L2, а также проанализируем данные блокчейна – от сетевой активности и объемов на мостах до DeFi и TVL.
- На этой неделе мы обсудим снапшот ve(3,3), неудачи Даниэля Сестагалли из-за скандала в Wonderland, коррупционное противостояние SOLID и BEETS, а также уход Андре Кронье и Антона Нелла из DeFi.
Fantom
Вот что мы наблюдаем у Fantom на данный момент: значительный приток капитала, скорее всего, из-за различных инноваций с начала года.
О ve(3,3)
6 января 2022 года Андре Кронье, бывший ведущий технический консультант Fantom Foundation и архитектор Yearn Finance, представил свою новую модель стимулирования автоматизированного маркет-мейкера (AMM) ve (3,3), синтез модели условного депонирования Curve Finance и концепции теории игр (3,3) от OlympusDAO.
Проще говоря, ve(3,3) очень похож на модель veCRV и способен создать эффект маховика, чтобы привлечь как можно больше держателей токенов к участию в управлении протоколом через стейкинг и блокировку токенов. Благодаря этому поставщики ликвидности приходят на платформу, увеличивая эмиссию токенов протокола в определенных пулах ликвидности. Чем дольше период блокировки, тем больше veToken получает пользователь. Кроме этого, пользователь получает крупную часть торговой комиссии протокола и право голоса.
Модель ve(3,3) идет еще дальше: она гарантирует, что активы пользователей, блокирующих veToken, будут увеличиваться пропорционально в соответствии с еженедельной эмиссией, и что стейкеры не будут в убытке. Заблокированные позиции также маркируются как NFT и становятся доступными для торговли на вторичных рынках, что обеспечивает большую гибкость и эффективность использования капитала.
Вместе с Даниэль Сестагалли, основателем Wonderland Money, Андре Кронье решил провести распределение в масштабах всей экосистемы для своего нового проекта, используя новую модель ve(3,3). Заблокированные транзакции были переданы 20 лучшим протоколам по показателю TVL, снапшот был завершен 25 января 2022 года.
Перед этой датой экосистема Fantom испытывала огромный приток капитала, поскольку протоколы начали предлагать привлекательные вознаграждения за yield farming для привлечения TVL. Нативный токен экосистемы FTM достиг рекордного максимума в 3,49 доллара, в то время как его TVL достиг 12,8 миллиарда долларов, ненадолго даже обогнав экосистему Binance Smart Chain (BSC). Он стал третьим по величине блокчейном Layer 1 по показателю TVL сразу после Ethereum и Terra.
Источник: DeFiLlama
К снапшоту TVL 25 января 2022 года различные разработчики децентрализованных финансов (DeFi) и команды объединились для создания новых протоколов децентрализованной автономной организации (DAO), чтобы накопить больше TVL, попасть в топ-20 проектов в экосистеме и участвовать в эирдропе veNFT.
Чтобы привлечь больше TVL, новые протоколы, такие как 0xdao, VEDAO и Radial, предлагали эмиссию токенов собственного протокола с высокой прибылью через их программы майнинга ликвидности. Таким образом поставщики ликвидности зарабатывали до ~ 3000% годовых на своих криптоактивах, только 0xdao удалось собрать целых 4,33 миллиарда ТВЛ за первые четыре дня.
Таким же образом Convex накапливает токены CRV. Эти протоколы были созданы для обеспечения объединения голосов, они также позволяют поставщикам ликвидности максимизировать вознаграждение за майнинг ликвидности, так как протокол блокирует veNFT на максимальный период.
Распределения veNFT впоследствии вызвало огромный приток капитала в экосистему Fantom, в результате чего цены на газ достигли рекордно высоких значений – в среднем около 1700 gwei. Это замедлило блокчейн, и сделало его неудобным для использования средним пользователем.
Вскоре после этого было объявлено, что долгожданный проект Андре Кронье и Даниэля Сестагалли – это Solidly Exchange (SOLID). Это AMM, в основе которого лежит механизм голосования ve(3,3), он позволяет совершать сделки с коррелированным парами почти с нулевым проскальзыванием и осуществлять эффективные стейблсвопы, сохраняя при этом все стандартные AMM-функции, которые были введены Uniswap V2.
Крах Wonderland и падение Даниэля Сестагалли
Несколько недель назад при шокирующем повороте событий @ zachxbt сообщил в Twitter, что назначенный управляющим казначейством Wonderland Money (TIME) 0xSifu на самом деле был Майклом Патрином, соучредителем QuadrigaCX. Это канадская биржа, которая рухнула в 2019 году после утечки в 169 миллионов долларов своих клиентов.
Затем также выяснилось, что до случая с QuadrigaCX Патрин также был осужден за кражу личных данных. Это вызвало большие опасения среди сообщества Frog Nation, объединения проектов, возглавляемых Даниэлем Сестагалли.
Сестагалли подтвердил, что он заранее знал о настоящей личности 0xSifu и скрывал это, потому что решил довериться Патрину. Это быстро привело к массовому оттоку капитала из проектов, которые были тесно связаны с Сестагалли, в основном из Popsicle Finance (ICE) на Fantom. На момент написания этой статьи токен ICE упал на 97,6% по сравнению с рекордно высокой ценой в 66,04 доллара и сейчас торгуется на уровне в 1,59 доллара.
Андре Кронье с тех пор дистанцировался от Сестагалли, заявив, что его единственной целью является развитие Solidly.
Источник: CoinGecko
Коррупционные войны Fantom
Несмотря на всю эту драму, TVL в экосистеме Fantom оставался на относительно стабильном уровне в течение последних нескольких недель, поскольку инвесторы с нетерпением ждали запуска биржи Solidly. TVL ненадолго снизился с максимума в 12,8 миллиарда долларов до минимума в 7,29 миллиарда долларов в начале февраля, прежде чем снова подняться до 12,09 миллиарда долларов в конце февраля.
В течение этого периода Beethoven X (BEETS), форк популярного протокола Balancer на Ethereum, также запустил новое голосование, позволяющее стейкерам BEETS принимать решения насчет эмиссий протокола. Это новое обновление положило начало войны BEETS, вдохновленной войнами Curve. Протоколы Onering Finance, Liquid Driver и Hundred Finance начали подкупать китов BEETS, чтобы они голосовали за эмиссии, направленные в определенные пулы ликвидности.
В результате возросших активности и майнинга ликвидности платформа BEETS смогла обогнать SpiritSwap по объему TVL и стала четвертым по величине DEX на Fantom.
Источник: DeFiLlama
10 февраля 2022 года биржа Solidly была запущена на основной сети Fantom без своего токена. Это событие отвлекло пользователей от BEETS. Токен SOLID был запущен две недели спустя вместе с эмиссией токенов протокола и голосами veNFT.
На фоне этого Solidly удалось быстро накопить более 2,37 миллиарда долларов TVL в течение следующих нескольких дней. Проекту даже на мгновение удалось обогнать SpookySwap и стать крупнейшим DEX на Fantom на какое-то время, так как фармеры доходности начали использовать привлекательные вознаграждения за майнинг ликвидности.
Во время запуска Solidly собственный агрегатор от Fantom Solidex (SEX) также развернул свои токены SEX и награды за майнинг ликвидности вместе с восемью другими получателями NFT veSOLID, в первую очередь с Curve Finance, Multichain & Yearn Finance.
Чтобы понять Solidex, нужно будет понять взаимосвязь между Convex и Curve. Solidex – это то же самое, что Convex для Curve, поскольку он предлагает поставщикам ликвидности вознаграждения в SOLID, не требуя от них блокировки самих токенов SOLID. Он предлагает указанным поставщикам ликвидности часть доходов от протокола Solidly, а также доступ к голосованию и дополнительным выплатам.
Источник: Solidex
Хотя цены и поднялись из-за перегрузки сети Fantom, запуск Solidly и Solidex прошел относительно гладко. Однако была обнаружена проблема, связанная с голосованием Solidex, что привело к сложному первому раунду голосования по эмиссии SOLID.
Согласно информации по безопасности, ошибка в ключевом смарт-контракте привела к тому, что голоса владельцев vlSEX, которые нужны для получения эмиссии SOLID, были переведены в первоначальное состояние Solidex при отправке в Solidly.
В результате это привело к тому, что все голоса были направлены в пулы SEX/wFTM и SOLIDsex/SOLID, и эти два пула получили все голоса от Solidex. Из-за того, что блокчейн нельзя переписать, эта ошибка, скорее всего, будет появляться в каждом раунде голосования, так как решение еще не найдено.
Похоже, что Solidex стоит беспокоиться не только, им также приходится бороться с внешней конкуренцией. В попытке осуществить «атаку вампиров» на Solidex, 0xdao и VeDAO заключили партнерство с другими держателями veSOLID NFT, например, с SpookySwap, Scream, Tomb Finance, Liquid Driver, Tarot, Beethoven X, Reaper Farm и Frax для накопления токенов SOLID.
На момент написания этой статьи конкуренту Solidex, похожему на Convex, еще не было присвоено имя или дата запуска, но это точно что-то очень важное, на что стоит обратить внимание в ближайшей и среднесрочной перспективе в контексте коррупционных войн Fantom.
Уход Андре Кронье
Однако, как раз в тот момент, когда начинались войны Solid, пошли слухи о том, что Андре Кронье покинул Fantom Foundation. Его аккаунт в Twitter был удален или деактивирован, Кронье также обновил страницу в LinkedIn.
В воскресенье вечером @ AntonNellCrypto официально подтвердил в Twitter, что он и Кронье покинут крипто- и DeFi-пространство и больше не будут над ним работать.
Кронье, наиболее известный как основатель сети Yearn Finance & Keep3r, считался легендарным разработчиком в пространстве DeFi. Нелл также получил широкое признание за свой вклад в качестве старшего архитектора в Fantom Foundation.
В своем твите Антон подтвердил, что они покидают 25 приложений и сервисов, которые они создали или с которыми были связаны после 3 апреля 2022 года. Вот некоторые известные их проекты – Yearn Finance, Keep3r Network, Multichain и Solidly.
Это объявление было сродни «черному лебедю», поскольку инвесторы начали массово уходить из экосистемы Fantom и проектов, связанных с дуэтом. Это привело к тому, что средняя цена на газ в сети выросла примерно до ~ 2769 gwei за транзакцию, так как пользователи поспешили закрыть свои позиции yield farming в Solidex и Solidly.
Источник: FTMScan
Что произошло дальше?
Fantom Foundation поблагодарил Андре Кронье за его вклад в пространство и подметил тот факт, что фонд – это не команда из одного человека. Также они заявили, что решение Кронье уйти не повлияет на разработку Fantom.
Несмотря на это, TVL Fantom с того момента упал с локального максимума в 12,09 миллиарда долларов до минимума в 7,14 миллиарда долларов, это значительное снижение на 40,94%.
На момент написания этой статьи будущее Solidly и других проектов, связанных с Кронье и Нелл, все еще неясно. Оно во многом будет зависеть от того, возьмут ли другие команды на себя ответственность за поддержание сервисов.
Без сомнения, это событие наносит огромный удар по экосистеме Fantom, а также поднимает вопрос о важных фигурах в пространстве DeFi. Обязательно следите за новостями, чтобы узнать больше об этой ситуации. Скоро мы разберемся в рисках, связанных с ключевыми людьми проектов.