Опционы – один из самых универсальных инструментов на финансовых рынках. Гибкость опционов позволяет трейдеру комбинировать контракты и разрабатывать стратегии для различных рыночных условий. С опционами вы можете подстроиться под любое движения рынка — восходящее, нисходящее или даже горизонтальное.
Повод для опционов
Благодаря своей универсальности опционы могут быть использованы инвесторами и трейдерами несколькими способами.
Инвесторы
Пассивный доход. Инвесторы могут получать пассивный доход, продавая колл-опционы в соответствии с их криптовалютой. Также это называют стратегией покрытого колла, это одна из наиболее распространенных стратегий, используемых долгосрочными инвесторами.
Защита портфеля. Инвесторы, обеспокоенные волатильностью, могут защититься от падения цен, купив пут-опцион. Когда цены падают, прибыль от торговли пут-опционами помогает компенсировать убытки в портфеле.
Фиксированные выгодные цены. В ситуациях, когда инвесторы видят хорошую возможность, но у них нет средств, достаточных для покупки, они могут зафиксировать цену, взяв колл-опцион и исполнив его позже. Предположим, вы хотите купить BTC по цене 40 000 долларов – вы можете получить такую же прибыль, купив колл-опцион BTC с ценой исполнения 40 000 долларов. В этом случае, вам не нужно платить полную стоимость покупки, только премию.
Трейдеры
Расширение торговых возможностей. Цена опционов реагирует на большое количество факторов, не ограничиваясь простым движением криптовалюты. Изменения волатильности и время могут повлиять на стоимость опциона. Это означает, что трейдеры могут выбирать позиции с учетом уменьшения или увеличения волатильности, а не только с учетом изменения ценовых тенденций.
Эффективность использования капитала. Кредитное плечо делает торговлю опционами чрезвычайно эффективной с точки зрения капитала. Например, трейдер, который считает, что BTC может вырасти по сравнению с текущей ценой в 40 000 долларов, может инвестировать лишь часть покупной цены, купив колл-опцион. Если BTC действительно вырастет в цене, стоимость этого опциона соответственно возрастет.
Адаптация к рыночным рискам. Трейдеры могут комбинировать опционные контракты с различными сроками действия, ценами исполнения, типами опционов и множеством других вариантов, чтобы реализовать свою стратегию. Совмещая различные типы опционов, трейдеры могут получать прибыль на бычьих, медвежьих и даже на горизонтальном рынках.
Ограничение риска позиции. В отличие от торговли фьючерсами, где трейдеры могут потерять больше своего первоначального капитала, торговля опционами не подвержена этому риску – владелец опциона может потерять только первоначальную премию. Благодаря торговле опционами вы можете получать неограниченную прибыль, когда вы правильно предсказываете движение рынка, и ограничивать свои убытки в противном случае.
Три стратегии для торговли в любых рыночных условиях
1. Bull Call Spread (рус. колл-спред «быков»)
Колл-спред «быков», или бычий колл-спред – это бычья стратегия, которая включает в себя покупку (лонг) колл-опциона “в деньгах” (ATM) и продажу (шорт) колл-опциона “вне денег”. В этой стратегии оба колла должны иметь один и тот же базовый актив и дату истечения срока действия.
Стратегия колл-спреда «быков» приносит прибыль по мере роста цены базовой криптовалюты. Прибыль ограничена, если цена актива поднимается выше цены исполнения шорт-колла. Потенциальный убыток ограничен, если цена актива падает ниже цены исполнения лонг-колла, т. е. ниже страйка.
2. Bear Call Spread (рус. колл-спред «медведей»)
Колл-спред «медведей», или медвежий колл-спред – это стратегия медвежьих опционов, используемая для получения прибыли от снижения цены базового актива. Эта стратегия подразумевает покупку колл-опциона “вне денег” и продажу колл-опциона “в деньгах”. В этой стратегии, как и в предыдущей, оба колла должны иметь один и тот же базовый актив и дату истечения срока действия.
Медвежий колл-спред приносит прибыль либо от снижения цены актива, либо от временного спада, либо от того и другого. Потенциальная прибыль ограничена полученной чистой премией; потенциальный убыток ограничен, если цена актива вырастет выше цены исполнения лонг-колла.
3. Iron Condor (рус. железный кондор)
Железный кондор – это нейтральная к рынку стратегия опционов, она приносит наибольшую прибыль, когда базовый актив не сильно меняется.
Она состоит из двух пут-опционов (лонг и шорт) и двух колл-опционов (лонг и шорт), а также четырех страйк-цен, все они должны быть с одинаковой датой истечения срока действия. Таким образом образуется двусторонний торговый диапазон. Железный кондор приносит прибыль, когда цена базового актива закрывается между торговым диапазоном по истечении срока действия. Другими словами, цель состоит в том, чтобы получить прибыль от низкой волатильности базового актива.
Подходит ли вам торговля опционами?
Прежде чем торговать опционами, вы должны иметь четкое представление о том, чего вы хотите достичь.
Вы должны выполнить несколько простых вычислений, прежде чем входить в какую-либо стратегию опционов, чтобы определить максимальную прибыль, максимальный убыток и точки безубыточности. Так вы подготовитесь к возможным рискам и обезопасите себя.
Как только вы будете готовы начать торговать, выберите криптобиржу, например, Bybit, которая предлагает конкурентоспособные комиссии за криптовалютные опционы, а также инструменты и справочную информацию для ваших стратегий.