Автор: Иэн Ли
Редактор: Чармин Хо
Главное
- В этой серии статей мы рассматриваем последние новости и разработки в перспективных экосистемах L1 и L2, а также анализируем данные блокчейна – от сетевой активности и объемов на мостах до DeFi и TVL.
- На этой неделе мы познакомимся с Agoric, блокчейном первого уровня в Cosmos. Мы углубимся в архитектуру и экосистему, а также оценим потенциал и прокомментируем наш анализ.
Что такое Agoric?
Agoric – это блокчейн первого уровня в Cosmos, целью которого является обеспечение ускоренного создания экосистемы для быстрого заработка благодаря Hardened JavaScript и кросс-чейн архитектуре. Его модель программирования основана на JavaScript, что позволяет легко подключаться к крупнейшему сообществу разработчиков в мире.
Команда и спонсоры
Команда Agoric была основана в 2018 году, вместе они работали над созданием Agoric, языком программирования смарт-контрактов на основе JavaScript, который сегодня известен как Hardened JavaScript. Команда, возглавляемая Марком Миллером, Дином Трибблом и Майклом Яблоном, состоит из очень опытных ученых и инженеров в области компьютерных наук.
Источник: Agoric
11 ноября 2021 года Agoric привлекла 32 миллиона долларов в рамках частного раунда, проведенного Polychain Capital, MetaStable, Rockaway и Gumi Ventures, при участии Placeholder, NGC Ventures и Spartan Group.
29 декабря 2021 года Agoric собрала более 50 миллионов долларов в ходе публичной продажи токенов на CoinList, в результате чего общая сумма привлеченных средств составила более 85 миллионов долларов.
Архитектура
Источник: Agoric
На базовом уровне Agoric использует Tendermint в качестве механизма консенсуса и работает поверх Cosmos SDK. Это означает, что Agoric подключен к широкому спектру экосистем и ликвидности в Cosmos через IBC. Подробнее об архитектуре Cosmos читайте здесь.
Виртуальная машина Agoric предоставляет разработчикам безопасный и знакомый язык JavaScript для работы. Hardened JavaScript обеспечивает безопасность возможностей объекта, гарантируя, что его состояние не может быть изменено другими пользователями. Поскольку виртуальная машина Agoric не зависит от механизма консенсуса, Agoric не привязан к Tendermint и может быть сопряжен с любым механизмом консенсуса в зависимости от его задач. На самом деле, вайт пейпер Agoric предполагает, что его запуск на Cosmos не является его окончательным вариантом.
Структура смарт-контрактов Zoe:
- ERTP — протокол ERTP обеспечивает стандартный способ создания и обмена взаимозаменяемых и невзаимозаменяемых цифровых активов, что обеспечивает быструю и безопасную разработку.
- Zoe — фреймворк для написания смарт-контрактов на JavaScript. Zoe позволяет разработчикам сосредоточиться на логике приложения, в то время как он проводит депонирование пользовательских активов, обеспечивая безопасность предложения и гарантии выплат. Так пользователи либо проведут транзакцию, либо вернут то, что они предложили, снижая контрактный риск.
- Системные контракты — управление Zoe, стейкинг, стейкинг деривативов и другие компоненты DeFi могут быть повторно использованы пользователями и разработчиками.
Токеномика
BLD – это токен управления Agoric, используемый для обеспечения безопасности и управления сети Agoric. Его общее предложение составляет 1 миллиард токенов. Стейкеры BLD получают вознаграждение от эмиссии токенов, а также долю комиссии от протокола Inter (подробнее о нем позже). На момент написания статьи оборотное предложение составляет около 54 миллионов токенов, они разблокируются первого числа каждого месяца.
Источник: Agoric
1 миллиард токенов был распределен следующим образом (токен был запущен 1 ноября 2021 года) :
- Ранние вкладчики (команда) — 18,6% от общего предложения; 1 год клифа, 4 года ежемесячного вестинга
- Консультанты — 3% от общего предложения; 1 год клиффа, 4 года ежемесячного вестинга
- Ранние инвесторы — 11,4% от общего предложения; 1 год клиффа, 2 года ежемесячного вестинга
- Частная продажа — 12,5% от общего предложения; 1 год клиффа, 2 или 4 года ежемесячного вестинга
- Публичная продажа — 7% от общего объема предложения
- Вариант 1: 7 месяцев клиффа, 1,5 года ежемесячного вестинга
- Вариант 2: 11 месяцев клиффа, 2 года ежемесячного вестинга
- Фонд сообщества и экосистемы — 5,5% от общего предложения
- Agoric Foundation — 12,5% от общего предложения
- Операции (команда) — 12,5% от общего предложения
- Фонд сети и децентрализации — 17% от общего предложения
Источник: Agoric
Согласно графику распределения, ожидается, что предложение в обороте увеличится почти в пять раз до ~ 260 миллионов токенов 1 ноября 2022 года из-за разблокировки токенов команды и ранних инвесторов. Получается, произойдет массовая инфляция, что поставит розничных инвесторов в значительное невыгодное положение, поскольку они владеют только 7% предложения, в то время как значительная часть предложения токенов находится у команды и ранних инвесторов.
Inter Protocol
Inter Protocol – это протокол стейблкоинов, управляемый участниками BLD. Его запуск запланирован на 4 квартал 2022 года на Agoric. Стейблкоин Inter Protoco l– Inter Stable (IST) –представляет собой полностью обеспеченный стейблкоин, который поддерживает соотношение с долларом США (USD). Кроме того, IST станет нативным токеном оплаты на Agoric.
Пользователи вносят залоговое обеспечение в свое собственное хранилище, что позволяет им выпускать IST под собственное обеспечение, при этом выплачивая комиссию за стабильность и комиссию за минт. Комиссия за стабильность динамически корректируется на ежедневной основе, и все сборы добавляются к долгу пользователя.
Существует три способа минта IST:
- Модуль стабильности соотношения (PSM) — стейблкоины, одобренные руководством, могут использоваться для торговли с IST до определенного предела. Например, пользователь может предоставить USDC и получить взамен IST.
- Хранилища — пользователи размещают активы, внесенные в вайтлист, для использования в качестве обеспечения, под которое они могут минтить IST. Если стоимость обеспечения пользователя падает ниже коэффициента обеспечения, пользователь ликвидируется, и протокол немедленно продает обеспечение пользователя, чтобы покрыть непогашенный долг плюс штраф за ликвидацию. Остаток же возвращается пользователю.
- Повышение уровня BLD —стейкеры BLD, могут выпускать ограниченное количество IST, резервируя часть застейканных BLD. В этом случае вознаграждение пользователя за стейкинг BLD будет использовано для погашения кредита выпуска IST, и оно не подлежит ликвидации.
Источник: Inter Protocol
Эти механизмы минта также действуют как рыночные арбитражные механизмы. Они работают вместе, чтобы поддерживать привязку IST к доллару США через спрос и предложение. Кроме того, резервный пул, принадлежащий протоколу, служит опорой в случае чрезвычайной ситуации.
Резервный пул состоит из корзины активов, принадлежащих Inter Protocol (из комиссии от Agoric и Inter Protocol), и выполняет две функции: обеспечение ликвидности для свопа, автоматизированного маркет-мейкера протокола (AMM) и покрытие дефицита в случае крупной ликвидации. Резервный пул будет содержать такие активы, как токены BLD, IST, LP, отображающие доли в пулах свопа.
Последние события
7 сентября 2022 года Agoric анонсировали пять dApp, которые будут запущены в основной сети:
- KREAd — приложение для создания персонажей NFT DApp
- Стейкинг LH2 — протокол ликвидного стейкинга
- Crabble — NFT-маркетплейс
- Quickwork — стартап и инструмент DAO
- Calypso — дашборд для управления активами и портфелями
23 октября 2022 года предложение Agoric № 16 было представлено на голосование, и в случае принятия оно запустит виртуальную машину Agoric и защищенные смарт-контракты Hardened JavaScript в основной сети Agoric, подготовив почву для запуска протокола Inter.
Заключение
В отличие от других блокчейнов, модель программирования Agoric основана на JavaScript, наиболее часто используемом языке программирования. Этот факт позволяет легко нанять более 17 миллионов разработчиков. Это снизит барьер для разработчиков Web2, заинтересованных в разработке Web3. Agoric позволяет сети получать доступ к ликвидности со всей экосистемы Cosmos, а также к уже устоявшемуся сообществу разработчиков и пользователей.
Предстоящий запуск Inter Protocol приносит в Cosmos еще один нативный стейблкоин. Он сейчас очень необходим, поскольку экосистема Cosmos в целом в значительной степени зависит от bridged USDC (axlUSDC от Axelar) на данный момент. Однако IST необходимо будет показать свою устойчивость и стабильность, чтобы стать достойной альтернативой. Кроме того, медленное накопление активов резервного пула за счет комиссии за протокол может не сработать так, как нужно. Все зависит от того, насколько быстро растет TVL, поскольку покрытие может оказаться недостаточным в случае крупной ликвидации.
Несмотря на то,что медвежий рынок продолжается, такие проекты, как Agoric, продолжают развиваться. И мы с нетерпением ожидаем новых разработок в ближайшие месяцы, когда Agoric и протокол Inter будут полностью запущены.
Предупреждение: Сотрудники Bybit могут быть вовлечены в некоторые или все токены и проекты, упомянутые в статье. Это заявление предупреждает любой конфликт интересов и не является рекомендацией приобрести какой-либо токен или участвовать в какой-либо из упомянутых экосистем. Этот контент предназначен исключительно для ознакомительных целей и не должен быть принят как инвестиционный совет. Пожалуйста, хорошо изучите данный вопрос и будьте осторожны, если вы планируете участвовать в любом из этих проектов.
Читайте далее: