Рынок криптовалют переживает непростой год, но сервисы DeFi по-прежнему могут предложить инструменты для получения пассивного дохода. Большинство способов так или иначе связаны с предоставлением ликвидности — пользователь блокирует часть активов в децентрализованном протоколе, для того, чтобы другие могли обменивать криптовалюту на бирже, или брать эти средства взаймы. Несмотря на то, что цены на большинство криптоактивов падают, с помощью DeFi все еще можно получать доходность. В статье рассказываем о четырех способах получить пассивный доход и сопряженных рисках.
Майнинг ликвидности
Большинство популярных децентрализованных бирж работают на основе пулов ликвидности. Например, Uniswap, PancakeSwap, Raydium и другие. Этот тип DEX состоит из смарт-контрактов с резервами токенов — пулов. Любой, кто покупает криптовалюту на децентрализованной бирже, обменивает средства в этом резерве.
Биржи привлекают поставщиков ликвидности — организации или пользователей, которые предоставляют свои монеты. В обмен на это предоставляют бонус, который измеряется годовой процентной доходностью (APY), либо годовой процентной ставкой (APR).
Цифровые активы блокируются в смарт-контракте, а пользователь получает токены поставщика ликвидности (LP). Каждый раз, когда происходит обмен токенов, или своп, биржа удерживает комиссию. Процент комиссии распределяется между поставщиками ликвидности в зависимости от их доли в пуле.
Однако, следует учитывать риски. Большинство криптовалют волатильны и любое изменение цены ложится на поставщиков ликвидности. Если курс валют, которые заблокированы в контракте сильно изменится – возникнет риск непостоянных убытков.
Доходное фермерство или фарминг
Принцип фарминга такой же как у майнинга ликвидности, только используется не только на DEX, но и в протоколах для кредитования и заимствования. Простой способ объяснить суть фарминга — сравнить с обычными финансами. Банки также используют средства вкладчиков, чтобы выдавать кредиты своим клиентам, а взамен делятся частью прибыли.
В DeFi протокол хранит средства вкладчиков в пуле ликвидности, чтобы другие пользователи могли заимствовать их из протокола. Вознаграждение фермеров рассчитывается как годовая процентная доходность (APY), а проценты могут начисляться периодически в зависимости от условий площадки.
Риски фарминга включают в себя непостоянные потери от волатильности криптовалют и убытки связанные с мошенничеством и взломом смарт-контрактов.
Стейкинг токенов в сервисах DeFi
Существует множество видов стейкинга монет. Например, стейкинг для подтверждения транзакции в сетях блокчейна, которые работают на алгоритме консенсуса PoS. Или лимитированный стейкинг, когда пользователь блокирует на своем кошельке определенное количество монет и получает с этого доходность.
Стейкинг в DeFi отличается тем, что задействует третьих лиц — организации или пользователей, которые берут монеты пользователя под процент. Доходность каждый раз будет разной и зависит от выбора конкретной монеты и сроков стейкинга.
Основной риск стейкинга, как и в способах выше, — падение цены криптоактива. Чем ниже курс монеты, тем меньше будет стоимость вознаграждения. Кроме того, есть ряд сопутствующих рисков. Например, если пользователь вкладывает средства в мошеннический актив, который обещает высокую доходность по вкладу, но имеет очень короткий жизненный цикл.
Кредитование
Кредиты в DeFi работают по тому же принципу, что и в традиционных банках. Исключение одно — они не предполагают посредников. Пользователи вносят средства в смарт-контракты протокола или децентрализованного приложения и напрямую получают проценты от заемщиков, которые их используют.
Существует несколько стратегий кредитования.
- Одноранговое кредитование (peer-to-peer) — позволяет любому физическому лицу получить кредит от другого. В этом случае кредитор, или заемщик могут сами устанавливать сумму кредита, срок и процентную ставку.
- При децентрализованном кредитовании сделка проходит с фиксированной процентной ставка, которая автоматизирована и прописана в смарт-контракте.
Криптовалютное кредитование сопряжено с многочисленными рисками, одним из наиболее значительных из которых является волатильность рынка. Однако, в DeFi существует практика чрезмерного обеспечения кредита и большинство кредитных протоколов защищают инвесторов, ликвидируя в их пользу часть залога, если цена не него падает.
Как защитить свои инвестиции в DeFi
Как мы уже говорили, инвестиции в DeFi сопряжены с рисками. Большинство связаны с волатильностью криптовалют и с тем, что в децентрализованных финансах нет регулятора, который бы защищал интересы инвесторов.
И на бычьем, и на медвежьем рынке, нужно осторожно выбирать платформы и проекты для вложения средств. Следует помнить о трех основных правилах:
- Стараться избегать вложений в неизвестные и новые протоколы, которые обещают сверхдоходность. Вероятность хорошо заработать нельзя исключать, но лучше вкладывать сумму, которую не жалко будет потерять.
- Внимательно проверять бэкграунд всех проектов и платформ. Мы подробнее писали в этой статье.
- Всегда отслеживать ситуацию на рынке, чтобы вовремя внести корректировки в стратегию и не нести убытки.
Ну и главное, чтобы инвестировать в DeFi пользователю необходимо иметь базовые знания о том, как работают децентрализованные финансы.
Отказ от ответственности. Статья носит информационных характер, не рекламирует сервисы DeFi и не дает инвестиционных советов. Будьте осторожны и не следуйте рискованным инвестиционным стратегиям.