Сегодня расскажем, откуда Понци украл схему Понци, как король Франции продвигал финансовую пирамиду и почему банкротство муравьиных ферм чуть не сорвало Олимпийские игры.
Факт №1: схему Понци легко распознать
Схема Понци — это финансовая пирамида. Первые инвесторы получают свои выплаты за счет вложений последующих инвесторов.
Допустим, в первый месяц Алиса вносит в пирамиду $1000. Во второй месяц Боб тоже вносит в нее $1000. На третий месяц организаторы возвращают Алисе ее $1000 и еще $500 «прибыли» из вклада Боба. С большой вероятностью Алиса внесет свои $1500 обратно в пирамиду и порекомендует ее подругам, из чьих вкладов организаторы выплатят «прибыль» Бобу.
Финансовые пирамиды и схемы Понци можно распознать по:
- фиксированной доходности. Реальные проекты чаще всего зарабатывают на комиссиях, и указывают доходность как фиксированный Х% от операций пользователей, а не фиксированные Y% годовых;
- сомнительном и сложном способе получения прибыли. Это может быть арбитраж, трейдинг с помощью якобы инновационных стратегий, финансирование рисковых проектов;
- необходимости заблокировать средства на длительное время. Реальные проекты разрешают выводить внесенные средства в любое время или с cooldown-периодом до недели. Понци-проекты требуют долгосрочных вложений без возможности досрочной разблокировки средств;
- агрессивной рекламе. У проекта слишком много позитивных и явно купленных отзывов. Инфлюэнсеры шиллят проект и пытаются привлечь как можно больше инвесторов — не пользователей, а именно инвесторов;
- анонимности создателей. О команде Понци-проектов неизвестно ничего кроме имен.
Лучший способ не внести свои токены в скам — провести тщательный ресерч и посчитать, действительно ли проект сможет получать обещанную прибыль с тех действий, которые он описывает.
Факт №2: за разоблачение Понци дали Пулитцеровскую премию
Если вкратце, газета The Boston Post разоблачила махинации Чарльза Понци. Статьи стали настолько популярными, что газета получила Пулитцеровскую премию, а название «схема Понци» стало нарицательным.
Чарль Понци приехал из Италии в Северную Америку в 1903 году. Сначала его уволили из ресторана за воровство, потом посадили за подделку чека, затем посадили еще раз — за помощь в нелегальном пресечении границ.
В 1919 году Понци получил письмо из Испании, к которому был приложен ответный купон. Его можно было обменять на почтовую марку — таким образом отправители предоплачивали ответные письма. Понци заметил, что из-за нестабильного курса валют такие купоны в Европе стоили дешевле, чем в США.
Понци попытался получить займ в банке, чтобы покупать купоны, менять их на марки и на этом зарабатывать. Ему отказали.
Тогда Понци решил привлечь капитал по-другому: дал в газетах Бостона объявление с обещанием 100% прибыли за 90 дней тем, кто предоставит ему капитал для операций с купонами. На самом деле он оставил купоны и марки для прикрытия, и сразу планировал выплачивать инвесторам прибыль из привлечения новых вкладов.
В январе 1920 года люди вложили в аферу Чарльза Понци $1800, в марте — $25 000, а в июне — $2,5 млн ($33 млн с учетом инфляции).
В июле The Boston Post опубликовала статью, в которой финансист Dow Jones & Company опровергал саму возможность заработка на марках. По его расчетам, для оборота такого капитала понадобилось бы торговать 160 млн почтовых купонов, хотя в реальности почтовые службы США и Европы выпустили всего 27 тысяч таких.
Статья The Boston Post вызвала панику, и вкладчики перестали реинвестировать прибыль. В августе газета выпустила еще один материал, в котором прямо называла Понци неплатежеспособным. Чарльз подал на газету иск за клевету с требованием выплатить $5 млн ($63 млн с учетом инфляции).
В конце августа 1920 года власти штата обвинили Понци в хищении имущества и почтовом мошенничестве — ведь его компания по документам незаконно «обналичивала» почтовые купоны.
В 1921 году The Boston Post получила Пулитцеровскую премию за цикл статей о Понци. Название прижилось, и с того времени американские журналисты называли так все финансовые пирамиды.
После конфискации всех активов компании Чарльз Понци остался должен $10 млн — $134 млн по современному курсу. Правительство США взяло на себя обязательства по компенсации ущерба и до 1930 года вернуло обманутым вкладчикам деньги.
Факт №3: самую первую схему Понци одобрил король Франции
В 1716 году во Франции экономист Джон Ло основал банк, который выпускал банкноты под обеспечение золота и серебра. Французам понравилось пользоваться бумажными деньгами, экономика страны начала восстанавливаться.
В 1717 году Ло создал Западную компанию для торговли между колониями Северной Америки и Францией. При этом король Франции Людовик XV дал ему исключительное право на импорт бобровых шкур и табака, а также разнообразные льготы.
Ло финансировал Западную компанию продажей акций. При этом он продавал их за монеты из ценных металлов, а выкупал обратно за банкноты своего банка.
Акции росли в цене, инвесторы регулярно их продавали, бумажная масса увеличивалась. Три года спустя золото и серебро в банке Ло покрывало лишь 10% от выпущенных банкнот. В 1720 году компания не справилась с требованиями обменять банкноты на металл и обанкротилась. Вскоре Джон Ло сбежал из Франции.
Поздние махинаторы также использовали банки для прикрытия:
- в 1879 году Сара Хау открыла Ladies’ Deposit Company с депозитами под 8% в месяц;
- в 1899 году Уильям Миллер создал Franklin Syndicate с обещанием 10% еженедельной прибыли;
- В 1907 году банк Луиджи Заросси предлагал 6% годовых на депозиты и прямо сообщал, что часть выплат для старых вкладчиков будет брать из новых вложений.
Дополнение к факту №2: до аферы с купонами Чарльз Понци работал в банке Заросси. В мемуарах он написал, что там и подсмотрел идею финансовой пирамиды.
Факт №4: самая живучая схема Понци работала 45 лет
В 1960 году 22-х летний Берни Мэдофф на накопленные $5000 основал фирму Madoff Investment Securities и начал торговать ценными бумагами. Он помог основать фондовую биржу NASDAQ, вошел в 25 крупнейших участников фондового рынка и участвовал в благотворительности.
В 1973 году фирма Madoff предложила инвесторам получать до 46% годовых за счет торговли на бирже. На деле она выплачивала вкладчикам 13% годовых, что тоже было выше среднего результата торговых фирм.
На конец 2007 года инвесторы вложили в Madoff Investment Securities $17 млрд. В декабре Берни Мэдофф признался сыновьям, что его бизнес — сплошной обман. Те рассказали об этом властям. ФБР начало проверки и выяснило, что со дня основания фирма не провела ни одной сделки и работала по схеме Понци. Старые вкладчики получали прибыль с инвестиций новых — и так 45 лет.
Задолженность компании составила около $50 млрд. Мэдоффа приговорили к 150 годам тюрьмы.
Факт №5: самая странная схема Понци разводила муравьев
В 1999 году китаец Ван Фэн открыл компанию Yilishen Tianxi по продаже муравьев. Он предлагал клиентам купить муравьиную ферму за $1500, ухаживать за ней 14 месяцев, а потом продать обратно за $1950. Компания якобы делала из насекомых дорогие лекарства.
Серьезные инструкции по кормлению, умеренная прибыль в 30% годовых и реальное производство таблеток из муравьев сделали аферу более убедительной. Однако в 2007 году приток денег иссяк, и Ван Фэн задержал выплаты в размере $600 млн. Около 10 тысяч владельцев ферм вышли на протесты, что угрожало сорвать Олимпийские игры 2008 года в Пекине. В итоге полиция Китая арестовала 55 сотрудников компании. Правительство обещало компенсировать ущерб, но не сделало этого.