ApeCoin это Pump and Dump? В поисках истины

Главное

• ApeCoin (APE) в последнее время привлек к себе много внимания
• Ходили разговоры о том, что APE – это токен для пампа и дампа
• Мы захотели разобраться в APE, чтобы выяснить, действительно ли это так. По ходу мы разбираем торговое поведение «умных денег»: держатся ли они за APE или нет? Каков их план?

Что такое ApeCoin (APE)?

ApeCoin – это токен управления и утилитарный токен ERC-20 экосистемы Bored Ape Yacht Club (BAYC), который был запущен 17 марта 2022 года. В общей сложности 150 000 000 токенов были разблокированы для заявок владельцев BAYC и/или Mutant Ape Yacht Club (MAYC) на запуске, что составляет значительные 15% от общего предложения APE.

Любой участник BAYC претендовал по меньшей мере на 10 094 APE, в то время как каждый держатель MAYC имел право претендовать по меньшей мере на 2042 APE.

Хотя истинная полезность APE все еще неясна, дорожная карта, выпущенная командой ApeCoin, строит прекрасное будущее вокруг прославленного сообщества BAYC, которое также поддерживается Yuga Labs, очень авторитетным и известным создателем в пространстве NFT и Метавселенной.

Поэтому неудивительно, что загадочная природа ApeCoin и тот факт, что она имеет такую сильную поддержку, привели к тому, что APE вызвал настоящий ажиотаж в сообществе Web3. Фактически, ApeCoin как поисковый запрос уже появился в тренде в Google еще до официального запуска токена APE.

Всплеск поисковых запросов по “ApeCoin”, начиная с 6 марта 2022 года.

Даже сейчас почти каждый день появляются статьи или упоминания в СМИ об ApeCoin или APE, и простой поиск в Google может подтвердить это.

Кроме того, хотя токен APE с тех пор скорректировался со своих максимумов после запуска, он довольно хорошо удерживает позицию в 14 долларов и рыночную капитализацию в 4 миллиарда долларов. ApeCoin, получается, сумел завоевать сердца и кошельки людей.

Однако многие думают, что этот проект – это просто памп и дамп.

После всего, что криптопространство увидело и пережило за несколько лет с момента своего создания, кто может обвинять… Конечно, отсутствие конкретной дорожной карты и плана на будущее ApeCoin еще больше усугубляет дело.

Поэтому мы решили разобраться, стоит ли этот проект считать простым скамом.

Погружение в данные

Классификация участников рынка

APE начал торговаться на Uniswap 17 марта 2022 года в 12:30 по Гринвичу. Мы обнаружили, что в период с 17 марта 2022 года 12:30 по Гринвичу по 26 марта 2022 года 10:30 по Гринвичу на два основных пула приходилось более 75% объема торгов APE как на Uniswap V2, так и на V3.

Вот эти два пула:

• Пул APE/WETH (комиссия 0,3%)
  • Адрес контракта: 0xAc4b3DacB91461209Ae9d41EC517c2B9Cb1B7DAF
• Пул APE/WETH (комиссия 1%)
  • Адрес контракта: 0xf79fc43494ce8a4613cb0b2a67a1b1207fd05d27

Отслеживая торговое поведение и объем в двух вышеупомянутых пулах, нам удалось отобрать несколько транзакций, которые, вероятно, совершаются «умными деньгами». Конечно, обычные пользователи также были включены в расчет.

Затем мы классифицировали упомянутые «умные деньги» по трем различным категориям:

1. Маркетмейкеры
2. Боты MEV
3. Киты

Мы определили их следующим образом. Маркет-мейкеры – это заинтересованные стороны, которые обеспечивают необходимую ликвидность для рынков и которые воспользуются возможностями арбитража, когда им представят их. Боты MEV – это заинтересованные стороны, единственной целью которых является использование возможностей арбитража в рамках транзакций с одним блоком. Наконец, киты – это трейдеры, которые занимаются торговлей значительных размеров и объемов.

Общие торговые модели участников рынка

Это торговые модели вышеуказанных заинтересованных сторон, которые мы обнаружили.

Прежде чем мы перейдем к анализу этого графика, посмотрите на таблицу, в которой кратко излагаются торговые модели различных участников рынка, которых мы отслеживали:

Из графика (и сводной таблицы) мы можем видеть, что внутри этой группы участников рынка было продано в общей сложности 10 760,51 ETH для покупки 2 348 607,34 токенов APE. В среднем это составляет 14,24 доллара за штуку (на момент написания статьи).

Можно заметить, что боты MEV заняли чистую негативную позицию по отношению к APE. И это совсем не удивительно. Этого вполне следовало ожидать, поскольку эти боты участвуют в игре исключительно для получения прибыли от арбитражных возможностей и практически не намерены инвестировать в проект в долгосрочной перспективе.

Однако стоит отметить, что киты и маркет-мейкеры фактически заняли (и все еще занимают) чистую положительную позицию по APE при средней цене 6,70 доллара / APE и 11,84 доллара / APE соответственно.

Трейды маркет-мейкеров

По сделкам маркетмейкеров мы видим, что для этой группы участников рынка большая часть торгов происходила непосредственно на этапе после запуска. Это легко объяснить, поскольку эти маркетмейкеры хотят воспользоваться волатильностью, которая обычно характерна для рынка на ранних стадиях.

После огромного торгового ажиотажа 18 марта началось понижение цены марта, но эти маркетмейкеры не спешили сокращать свои позиции APE. Получается, с тех пор они сократили свою торговую активность, однако все еще удерживают свои токены APE. Это показывает их уверенность в проекте.

Даже во время фазы восстановления после падения рынка 21 марта торговая активность маркетмейкеров была минимальной, и большинство (за исключением нескольких) даже не пытались сократить свои позиции APE.

На момент написания статьи маркетмейкеры продолжают удерживать чистую положительную позицию по APE.

Трейды китов

Как и у маркет-мейкеров, большинство трейдов китов произошло сразу после запуска.

На пике цен 18 марта было значительно меньше сделок (особенно продаж) по сравнению с фазой после запуска. Получается, что киты действительно твердо решили держать APE в ближайшем будущем.

Хотя более широкий рынок криптовалют падает, а вместе с ним и APE, некоторые киты поставили ордеры на покупку вместо продажи, что еще раз говорит о том, что большинство из этих них на самом деле могут быть очень заинтересованы в долгосрочном будущем APE. Они не занимаются дампом и пампом, чтобы получить прибыль в ближайшей перспективе.

Кроме того, после восстановления APE можно заметить, что торговая активность китов весьма незначительна. И мы еще раз убеждаемся в их нацеленность на долгосрочную перспективу проекта ApeCoin и токена APE.

Однако было бы глупо думать о китах как о о каком-то едином существе. Это просто не так.

В целом, киты занимают чистую положительную позицию по APE, однако некоторые киты постоянно продают.

Например, этот конкретный кит быстро заработал на шумихе в середине пампа и больше никогда не возвращался. В данном случае кит определенно не верит в долгосрочное будущее APE.

Напротив, вот этот кит, как видно (на графике ниже), совершил в общей сложности 12 транзакций покупки через Uniswap V3 и 1inch Exchange на общую сумму 865 598 APE. Эта сумма была подтверждена проверками на Nansen.

На момент написания этой статьи с этого конкретного кошелька кита никогда не поступало ордеров на продажу или перевод, что говорит о том, что трейдер верит в APE.

Что показывают эти данные

Прежде чем мы сделаем вывод из приведенных выше данных, сначала хотим предостеречь вас: при отборе учитывались только транзакции в сети; токены APE, переданные на централизованные биржи, не отслеживались, и мы не можем сказать, хранятся ли эти токены там в настоящее время или они были проданы. 

Из полученных данных становится совершенно ясно, что ApeCoin вряд ли будет простым проектом пампа и дампа. Многие люди на самом деле держат APE, даже самые крупные игроки.

Однако это еще не все доказательства. Мы поговорили с несколькими владельцами с внушительным количеством токенов APE.

JRNYClub

Одним из таких держателей стало объединение под названием JRNYClub. Это проект NFT для членства, который обладает колоссальными 1 278 360 токенами APE, подтвержденными нашими проверками на Nansen. Все эти токены были розданы их пользователям.

При разговоре с одним из их участников, Доном Парзивалем, мы узнали, что сообщество JRNYClub проголосовало за сохранение всех APE в долгосрочной перспективе. На самом деле, они могут даже захотеть использовать эти токены APE для покупки виртуального участка в рамках возможной экосистемы APE.

Таким образом можно сохранить их токены APE в рамках более крупной экосистемы ApeCoin, и это действительно хороший знак.

Действия держателей BAYC в сети

Чтобы лучше понять долговечность и устойчивость ApeCoin как проекта, нужно отслеживать сетевые данные держателей BAYC. В конце концов, именно они, вероятно, будут определять будущее ApeCoin и APE.

У BAYC количество уникальных адресов неуклонно растет с момента крупного скачка в период с мая по июнь прошлого года.

Существует также значительные 80% держателей, которые владеют только 1 BAYC NFT, это означает, что собственность распределена.

Кроме того, число «умных денег» BAYC также оставалось относительно стабильным. Это еще раз подтверждает нашу версию, которую мы недавно вывели из данных.

Более того, баланс «алмазных рук», показателя общего количество NFT, принадлежащих адресам, которые не продали ни одного из своих BAYC, также находится на очень приличном уровне 5,5 тыс. На самом деле, он не опускался ниже этого уровня с  ноября прошлого года.

Если это действительно отражает настроение заинтересованных сторон, которые могут повлиять на будущее APE, то оно действительно выглядит безопасным, по крайней мере, на данный момент.

Другие факторы

Вдобавок ко всему необходимо учитывать несколько других факторов. Например, нужно задать себе следующий вопрос: “При всей шумихе, которую они породили, смогут ли ApeCoin и, соответственно, Yuga Labs выдержать”?

Для ответа на этот вопрос мы можем оценить несколько факторов:

1. Yuga Labs только что получила ошеломляющее финансирование в размере 450 миллионов долларов
2. За последний год существования BAYC был привлечен огромный интерес со стороны розничной торговли из-за поддержки знаменитостей
3. Несколько компаний web2 уже подписали контракт с “Otherside”
4. Sandbox и другие Метавселенные уже делают свои экосистемы совместимыми с “Otherside”

Эти факторы, если рассматривать их в совокупности, внушают доверие к проекту ApeCoin.

Наконец, целью проектов web3 и NFT всегда было и остается массовое внедрение. Выдающиеся деятели и знаменитости, безусловно, являются лучшими помощниками в этом, поскольку это люди, на которых многие равняются.

Благодаря тому, что бренду BAYC / MAYC удается заручиться такой поддержкой знаменитостей, в их NFT вкладывается еще много чего, помимо простого внешнего вида. Владение одним из таких NFT становится ключом к вступлению в эксклюзивный клуб.

Другими словами, пользователи могут видеть это так: владение BAYC может поднять обычного ничем не примечательного человека до статуса избранного.

Эта мысль очень манит! А так как ApeCoin – это проект, который в значительной степени построен вокруг экосистемы BAYC / MAYC, будущее APE скорее, можно оценить как благоприятное на данный момент.