7 января 2023

Арбитраж в собственном пуле ликвидности: как заработать на чужих NFT

Рассматриваем популярные коллекции, сравниваем цены с OBJKT и говорим о заработке на предоставлении ликвидности маркетплейсу.

Что торгуется на ArtDEX: чертики, собачки и выдры

ArtDEX — это биржа для торговли NFT. Для каждой коллекции пользователи создают пулы ликвидности, вносят в них NFT и tez. Другие пользователи могут купить в пуле NFT за tez или же моментально продать там свой токен из той же коллекции.

При покупке NFT цена в пуле растет, при продаже — уменьшается, как в и обычных АММ вроде тех что на SpicySwap и QuipuSwap. Однако пользователь может выбрать какой токен он хочет купить: самый дешевый или какой-то конкретный из пула.

Подробнее можно прочитать в нашем обзоре. С момента запуска ArtDEX пользователи наторговали уже более, чем на 5000 tez.

Сейчас на ArtDEX торгуются все популярные коллекции Tezos: MU, Dogami, Ottez, Tezzardz, Degen Foxes и другие. Ими можно арбитражить: покупать на других маркетплейсах дешевле и продавать на ArtDEX дороже, или наоборот, покупать на ArtDEX и продавать на OBJKT. Разница для популярных коллекций небольшая, но все же есть:

The Devils: Officially licensed Manchester United digital collectibles

Коллекция черно-красных дьяволов от Manchester United, стартовая стоимость которых начинается от 94,9 tez на вторичном рынке. На OBJKT стоимость одного NFT начинается от 100 tez. Стоит учесть комиссию от 3,5% в зависимости от выбранного пула.

Общий объем продаж — 4,4 тыс. tez, то есть $3 350,6.

DOGAMI

Серия 3D-собак из одноименной мобильной play-to-earn игры вселенной Petaverse с дополненной реальностью. Минимальная стоимость на вторичном рынке за один виртуальный хвост — 108,1 tez, а общий объем продаж — $397 274,55, то есть 521,7к tez. На OBJKT будет дороже — 109 tez.

Минимальная комиссия в одном из пулов — 4%.

Ottez Evolution

Одетые выдры-хипстеры пришлись по душе коллекционерам примерно на $276 119,90 или 362,6 тысячи tez. Минимально одну “карточку” можно приобрести за 13 tez на ArtDEX, что почти на 2 tez дешевле, чем на OBJKT. Доступных пулов аж 7, комиссия на них стартует от 2,5%.

Как зарабатывать на пулах ликвидности и арбитраже

Мы объяснили процесс создания пулов простыми словами. Советуем также прочитать гайд от SalsaDAO.

ArtDEX состоит из множества пулов. Их создают пользователи проекта: выбирают тип пула, настраивают параметры торговли и вносят изначальную ликвидность в виде NFT одной коллекции и соответствующего количества tez.

Тип пула определяет тип ликвидности, которую предоставляет создатель:

  • Buy Parrotz: создатель вносит tez, другие пользователи вносят в пул NFT и забирают tez;
  • Sell Parrotz: создатель вносит NFT, другие пользователи вносят в пул tez и забирают NFT;
  • Deposit Parrotz: создатель вносит и NFT, и tez, другие пользователи совершают сделки в обоих направлениях.

При настройке пула нужно установить изначальную цену токенов — спотовую цену — и параметры кривой — bonding curve. Если коллекция уже торгуется на ArtDEX, она сама предложит спотовую цену, иначе ее нужно указать самостоятельно.

Спотовая цена определяет стоимость покупки/продажи при торговле через наш пул. “Buy Parrots”-пул уравнивает окончательную стоимость продажи и спотовую цену. “Sell Parrots”-пул — цена покупки будет равна спотовой цене в зависимости от настроенной кривой.

Цена покупки всегда должна быть на ступень выше дельты, чтобы избежать абуза транзакций с помощью арбитража. Рекомендуем установить начальную спотовую цену примерно такую же, как на внешних торговых площадках.

Альтернативный вариант — выпуск коллекции на ArtDEX. Если мы сами создаем NFT прямо на торговой площадке, стоимость таких токенов будет базовой, что исключает возможность арбитража на других маркетплейсах.

Финальный шаг — настройка кривой и торговых комиссий пула. Эти параметры нужны для измерения спотовой цены после каждой прошедшей сделки. Сейчас на ArtDEX доступно два типа кривых, дополнительные варианты находятся в разработке:

  • линейная кривая: изменяет стоимость на заданное количество tez после исполнения каждого ордера;
  • экспоненциальная кривая: изменяет цену на заданный процент после каждой сделки.

После покупки NFT в пуле спотовая цена будет расти, при продаже — уменьшаться. При каждой сделке пользователи будут платить создателю пула торговую комиссию. Сам маркетплейс рекомендует устанавливать комиссии ближе к 1-2% в целом и 5-15% при выпуске новой коллекции на ArtDEX.

Кривые связывания очень важны на ArtDEX. Они обеспечивают постоянную ликвидность NFT в пулах и помогают им реагировать на изменения на рынке без вмешательства пользователя.

Допустим, Алиса хочет заниматься предоставлением ликвидности для NFT TU по цене 40 tez. Такую стоимость она выбирает потому, что на внешних рынках приблизительная цена уникального токена — 40 tez.

Проект выпускает новости о привлечении финансирования, и стоимость NFT поднимается до 60 токенов за штуку. Без кривой связывания пул не сможет изменить стоимость согласно новой цене. Это значит, что в пуле Алисы TU будут продаваться и далее за 40 tez, а другие пользователи будут покупать токены из коллекции в пуле Алисы на ArtDEX и перепродавать по завышенной стоимости на других биржах.

Если Алиса выберет линейную кривую и дельту в 10 tez, стоимость токена актуализируется за две транзакции.

Взаимодействие кривых связывания, спотовых цен и внешних рынков NFT создает возможность безопасного получения дополнительных торговых комиссий от арбитражников, торгующих на разных маркетплейсах.

Выводы

Пассивный заработок от любого способа предоставления ликвидности на ArtDEX — хорошая возможность. Даже сам FounderJabba получает доход таким образом и пишет в Twitter об успехах арбитража с комиссией в размере всего лишь 2,5%.

Создание собственного пула ликвидности на ArtDEX — это быстро, просто и профитно. Попробуйте, если еще не успели.

Обсудить в Discord!