Бен Чжоу, CEO Bybit
Первая половина года была очень насыщенной. Недели в криптопространстве кажутся месяцами, если не годами или десятилетиями. У нас были рекордные максимумы за все время; мы также пережили худший месяц в истории биткоина как в абсолютном, так и в процентном выражении в мае. Тем не менее ясно одно – крипто становится мейнстримом. Самые богатые люди со всего мира не прекращают говорить о криптовалюте. Знаменитости вдруг резко начали интересоваться криптовалютой. Возможно, они действительно поверили в технологию или же просто осознали, что такого уровня вовлечения фанатов, как в крипто, просто нигде больше не наблюдается. Уже не одно государство заговоорило о том, чтобы сделать биткоин законным платежным средством.
Несмотря на то, что происходит с ценой BTC изо дня в день, количество активных адресов биткоин-кошельков продолжает расти, даже несмотря на то, что киты, долгосрочные держатели и институционалы продолжают накапливать. Итак, что же нас ждет дальше?
Если вы проводите собственное исследование и осознаете истинную ценность крипто, точка зрения меняется. Когда вы смотрите на горизонты за пределами часовых и дневных свечей, постепенно появляется ясность. С момента своего создания биткоин рос в среднем на 200% в год. Криптовалюта укрепляется как инструмент хранения средств на фоне ослабленной денежно-кредитной политики и бесконечной печати станков центробанков.
Что действительно обнадеживает и вдохновляет, так это то, что блестящие умы все чаще обращаются к криптовалюте и находят все более инновационные решения и творческие варианты её использования. Принятие Lighting Network и Taproot стало положительным явлением. Кроме того, разнообразные приложения DeFi появляются почти ежедневно. Даже спортивные команды “изучают” NFT, а регулирующие органы по всему миру наконец-то уделяют то внимание, которого криптоиндустрия заслуживает.
Не заблуждайтесь, позиция противника прогресса в ретроспективе не приведет ни к чему хорошему. Мы находимся на пороге великих изменений. Если вы думали, что после Google и Facebook, Amazon и Alibaba, или революции автопрома с Tesla уже нечему удивляться, то приготовьтесь ошибаться: скоро вы увидите, как традиционная экономика встретит нарастающую волну популярности крипто.
Принятие крипто во всем мире равно 2%, пока что мы находимся лишь на начальном этапе. Однако непринятие крипто становится все более рискованным. В плане безопасности и источников энергии крипто предлагает множество решений – от исключения посредников, экономии времени и сокращения затрат до неприступного хранилища информации, подлинного финансового равноправия для хранения ценностей и богатств поколений, все, что устраняет неизбежность насилия и принуждения.
И нам предстоит проложить путь к будущему криптомира. Я невероятно благодарен за то, что являюсь частью этого важного движения. Я не могу передать, как я взволнован, просыпаясь с этой мыслью каждое утро.
Игнес Терренус, руководитель отдела коммуникаций Bybit
Криптоиндустрия смогла стать одной из самых обсуждаемых тем последние месяцы. Даже больше: биткоин превратился в любимую забаву для знаменитостей и компаний, а теперь и стран. Давайте проверим настроения по всему миру.
Обзор
В истории крипто есть несколько линий – восточная и западная. Мы наблюдаем культурные различия между криптоинвесторами в западных и азиатских странах. На Западе из-за легкой доступности криптовалютных биржевых продуктов и традиционно сосредоточенного состояния в пассивных инвест инструментах – схема покупки и удержания крипто стала на Западе наиболее распространенной. В свою очередь азиатские инвесторы оказались более склонны концентрировать свои сбережения в физических активах, таких как недвижимость. Этот эффект усугубляется более жесткой денежно-кредитной политикой по сравнению с Западом – это снижает аппетиты использовать криптовалюту как альтернатива обесцениванию денег.
Кроме того, показатели инвестиционных барьеров, как правило, выше в Азии, так как такой эффект можно наблюдать в ориентированных на Азию фондах. Следовательно, азиатские трейдеры криптовалюты более меркантильны по своей природе, в то время как профессиональные торговые операции больше сосредоточены на сглаживании рыночной неэффективности, использовании рычагов и так далее.
Ситуация еще более осложняется положением на развивающихся рынках. Нигерия и Турция, считавшиеся региональными экономическими двигателями до пандемии, продемонстрировали огромные темпы роста инфляции. Текущий уровень инфляции в Аргентине составляет 46,90%. В Судане это 71,4%. На юге гиперинфляция в Зимбабве достигла 676%, но ничто не сравнится с ситуацией в Венесуэле, где уровень инфляции составляет невероятные 9 986%. Еще до того, как началась пандемия, венесуэльцы в среднем теряли треть своих накоплений за 12 месяцев. Оставлять плоды своего труда в фиате – это уже не подходящий вариант в нынешних обстоятельствах. Стоит ли удивляться, что граждане этих стран жаждут биткоин?
Можно указать на определенные инвестиционные и торговые модели в Азии или Северной Америке и приписать им спекуляцию, но внедрение крипто в странах с экономическими проблемами может стать моральной и гуманитарной необходимостью. В конце концов, далеко не все живут при стабильном правительстве и здоровой экономике. Однако мы рады видеть предприимчивость и дух инноваций, которые выживают и процветают даже в самых суровых условиях.
Но традиционная банковская система по сей день работает только для 30% населения планеты. Расходы на денежные переводы, отправляемые в страны, где в них нуждаются, чаще всего вызывают возмущение. Принятие крипто в настоящее время составляет чуть более 2%. Пускай для первых 200 миллионов пользователей криптовалюта и стала источником благосостояния, но для последующих 2 миллиардов человек – крипто укрепит их в правах.
Регулирование
Чтобы по-настоящему демократизировать криптовалюту и сделать ее универсальным правом человека, нам нужны правила. Четкость регулирования наведет порядок на рынке и принесет пользу всем участникам криптоэкономики. Но вопрос в следующем – каков правильный подход к регулированию? Основная идея криптоиндустрии не так уж сильно отличается от традиционных финансов – она так же основана на покупке и продаже рисков.
В некотором смысле это даже не сильно отличается от покупки муки по более низкой цене, чтобы сделать из нее хлеб и затем продать по более высокой цене. Поэтому паниковать не стоит. Также мы не должны приравнивать криптовалюту к старым правилам, принятым полвека назад для другого предмета. Это все равно что вставлять квадратную деталь в круглое отверстие. Регулирование должны разрабатывать те, кто лучше всех разбирается в технологии, — сами новаторы.
Децентрализованная природа криптовалют — это будущее денег, которое требует изменения нынешнего мышления. Предложения по нормативно-правовой базе в области крипто должны включать регулирующие технологии и нативные крипторешения, такие как смарт-контракты, а не инструменты, использующиеся по умолчанию для устаревшего стандарта.
Лидерам и новаторам в блокчейне и криптопространстве необходимо дать слово, они должны информировать и консультировать регулирующие органы. Противоречие между регулированием и инновациями заключается не в их целях, ведь и то и другое направлено на создание новых экономических возможностей для защиты своих участников. Конфликт возникает при выборе методов.
Мы хотим работать вместе с регулирующими органами, чтобы сформировать главные принципы в отношении этой технологии и разрешить противоречия, позволяя при этом внедрять инновации и расширять доступ к финансовым рынкам и экономическим благам.
DeFi
Одним из наиболее перспективных способов достижения финансовой доступности с поддержкой крипто являются децентрализованные финансы или DeFi. Благодаря кредитованию, фьючерсам, опционам и синтетическим активам протоколы DeFi уже создают альтернативу традиционным рынкам капитала.
Децентрализованные протоколы обмена, также известные как автоматизированные маркет-мейкеры, или AMM, позволяют совершать сделки почти в режиме реального времени. В случае проекта, основанного на Ethereum, это число составляет около 13 секунд. Сравните это с двумя днями (T+2), которые требуются для погашения большинства ликвидных ценных бумаг на современных развитых рынках капитала.
Финансовые учреждения, участвующие на рынках капитала, обязаны резервировать денежные средства на своем балансе для покрытия риска непоставки их контрагентом. До тех пор, пока сделка не будет урегулирована, стороны в сделке должны держать денежные средства на своем балансе, чтобы компенсировать риск. Благодаря процедурам в режиме почти реального времени, которые поддерживаются технологией блокчейна, необходима лишь часть суммы при двухдневном клиринге и расчетах.
Если бы подобные AMM протоколы могли быть приняты в традиционных финансах, подавляющее большинство капитала, находящегося сегодня на балансе банков и финансовых учреждений, можно было бы использовать в экономических целях, превращая альтернативные издержки в экономическую выгоду.
Устойчивость
Институциональное участие – это катализатор событий, ведущих к благоприятным последствиям от крипто, а также к популярности DeFi. Но напряженная обстановка, имеющая решающее значение в использовании крипто, является препятствием для учреждений. Поэтому важно вплотную заняться темой устойчивого развития. Потребление энергии не обязательно приравнивается к выбросам, крипто майнеры, как правило, идут туда, где энергия самая дешевая, часто это гидроэлектростанции или солнечные источники энергии, которые будут расходоваться впустую, если их не использовать, они также будут оставлять минимальный углеродный след. Таким образом, потребление энергии на самом деле положительное, поскольку оно помогает поддерживать и субсидировать используемую “зеленую” энергию.
В Bybit мы сами искали такие источники энергии и поддерживали их с помощью нашего сервиса облачного майнинга. Мы будем продолжать работать над этим. Но нам уже есть, чем гордиться.
Выводы
Как инсайдеры отрасли, мы чрезвычайно оптимистично смотрим на будущее криптовалют. И что еще более важно, мы ощущаем огромное чувство ответственности за то, чтобы охранять и направлять такое будущее, которое принесет пользу миру в целом и всем людям. Мы готовы посвятить наше время и усилия этому достойному делу, которое расширит доступ к финансовым услугам, сохранит достоинство и суверенитет, а также станет позитивной силой в борьбе с изменением климата.