29 апреля 2022

Что такое ликвидность и почему она важна на рынке криптовалют?

Финансовая ситуация обстоит таким образом, что даже самому ярому скептику становится понятно – критовалютный рынок с нами надолго. Однако большая часть людей, кто не в теме крипто сектора часто задаются вопросом: что обеспечивает ценность криптовалют? Что дает ликвидность тому или иному активу?

На традиционном рынке термин ликвидность – это простота экономических операций с каким-либо активом. Чем легче у вас получится продать актив по стоимости, близкой к рыночной, тем большей ликвидностью он обладает. На крипторынке под этим термином понимают простоту конвертации цифровых активов в фиат или в другие коины.

Как правило, если у актива низкий уровень ликвидности, то его цена будет постоянно меняться, что приведет к трудностям работы с ним. Криптовалютный рынок до сих пор славится волатильностью цен у активов, но это ему не мешает продолжать расти и развиваться.

Что формирует ликвидность у криптовалют?

Один из ключевых факторов, который формирует ликвидность – это удобство использования монеты. Чем больше продавцов готовы принимать криптовалюту за товары и услуги, тем более ликвидным коин становится. В свою очередь это может повлечь за собой правовые сложности в некоторых юрисдикциях.

В современных реалиях из-за разнообразных санкций, совершать платежи с помощью таких гигантов как Visa и Mastercard становится сложно, поэтому криптовалюта в России может стать даже более удобной чем доллар или евро.

Правовая среда сильно влияет на ликвидность цифровых активов. Например в некоторых странах разное отношение к криптовалютам. В некоторых они разрешены, где-то спорная ситуация, а в ряде стран они и вовсе запрещены. 

Еще важный аспект, который определяет ликвидность на крипторынке – это объем торгов. Чем больше участников рынка, тем быстрее будут выполняться ордера на покупку или продажу. Объемы торгов можно ежедневно отслеживать с помощью таких сайтов, как Coinmarketcap.

Возможно ли добиться высокой ликвидности без опоры на фиатную валюту и централизованные механизмы? Да, возможно, и децентрализованные криптобиржи доказывают это. Децентрализованные биржи обладают различными способами привлечения поставщиков ликвидности, чтобы увеличить ликвидность токенов.

Децентрализованные биржи полагаются на автоматизированный маркет мейкинг для механизмов ценообразования на своих платформах. Вместо использования книги ордеров, как в традиционной бирже, здесь активы оцениваются в соответствии с алгоритмами ценообразования. Формула, по которой может осуществляться оценка, может варьироваться в зависимости от протокола.

На Uniswap все комиссии идут поставщикам ликвидности. Изначально заработанные от комиссии деньги добавляются в пул ликвидности, но ее поставщики в любой момент могут их погасить.

Ловушка ликвидности

Ловушка ликвидности – это гипотетическая ситуация в макроэкономике, когда дополнительное предложение денег не вызывает дополнительного роста спроса в экономике.

Ловушка ликвидности криптовалют может быть связана со снижением их оборота. Например, еще летом 2018 года Джейсон Лопп говорил, что порядка 4 млн биткоинов утрачены навсегда и еще 2 млн были украдены. 

Также есть монеты, подобные Binance Coin, которые раз в определенный промежуток времени переживают процедуру сжигания. Это означает, что общая эмиссия актива сокращается принудительно. Помимо прочего, часть других монет блокируется, например, на контракте Eth2 или в пулах ликвидности доходного фермерства. 

Все эти факторы на фоне роста спроса приводят к резкому увеличению стоимости криптовалюты. Поэтому в том случае, если спрос на нее так же резко упадет, держатели криптовалюты попытаются вывести свои активы. Сверхнизкое предложение внезапно окажется сверхвысоким. В сочетании со снижением спроса это может привести к краху цен на крипторынке. 

Заключение

Ликвидность является одним из важнейших показателей, который во многом определяет возможность заработка на том или ином активе. Даже если какая-либо монета показывает большой процентный рост за небольшой временной промежуток, то при отсутствии ликвидности у вас не получится быстро продать актив и зафиксировать прибыль.

Также в случае с цифровыми активами, эмиссия которых ограничена может произойти неприятная ситуация. Ловушка ликвидности может привести к лавинообразному падению цен в том случае, если спрос на цифровые активы резко снизится. 

Необходимо следить за ликвидностью и учитывать ее при совершении сделок. Этот показатель поможет избежать лишних убытков.

Для трейдеров крипторынка RevenueBot предлагает автоматизированный торговый интерфейс. Торговать пользователь может на топовых криптобиржах, среди которых: Binance, Bittrex, FTX, OKX и другие. RevenueBot предоставляет трейдерам возможность создания торговых ботов, которые позволяют получать стабильный пассивный заработок. Из основных преимуществ сервиса можно выделить следующие:

  1. Оплата услуг сервиса происходит только после получения первой прибыли, никакой предоплаты не требуется;
  2. Внутренний маркетплейс RevenueBot позволяет как купить готового бота, так и продать прибыльную конфигурацию; 
  3. Наличие реферальной программы RevenueBot позволяет зарабатывать, даже не прибегая к трейдингу;
  4. RevenueBot использует стратегию усреднения долларовой стоимости (DCA), с ее помощью можно успешно торговать и получать доход в долгосрочной перспективе;
  5. Автоматическое переключение торговой пары позволяет извлекать выгоду из торговли всегда. Бот сам переключится на другую торговую пару, если по основной не будет возможности для заработка. 

У RevenueBot есть Telegram-чат для пользователей и официальный Telegram-канал, где публикуются новости сервиса, а также актуальная информация из крипто индустрии. Более детально с возможностями сервиса можно ознакомиться на официальном сайте RevenueBot.