30 сентября 2020

Дороже биткоина и 1,000,000 процентов роста: истерия вокруг криптовалюты YFI

Yearn.finance это автоматизированный протокол-агрегатор на основе Ethereum. По сути, он представляет собой что-то вроде финансового маршрутизатора, который смотрит на показатели различных протоколов DeFi (например, AAVE, Compound и dYdX) и находит лучший способ инвестировать активы пользователя.

В настоящее время Yearn Finance включает в себя четыре решения:

— Vaults: это решение схожее с пулами ликвидности в других продуктах DeFi. Пользователи могут депонировать активы в этих пулах, которые затем инвестируются в схемы добычи ликвидности (например, в COMP), а затем обмениваются обратно на исходный актив. Yearn Vaults представляет собой автоматизированный способ заработка на добыче ликвидности.

Статистика по vaults

— Earn: это система смарт-контрактов, где пользователи могут депонировать активы в пул, а контракты подбирать лучший протокол для участия средств в кредитовании.

— Zap: это сервис для обмена цифровых DeFi-активов. Не все DeFi-активы можно свободно обменять на общедоступных сервисах. В результате пользователям приходится пройти через серию промежуточных обменов, которые могут оказаться дорогими, либо трудно управляемыми. Zap обрабатывает такие операции автоматически, что значительно упрощает для пользователей обмен активами.

— APR: это информационный сервис с актуальными процентами ставок по различным активам и кредитным протоколам.

При этом уже разрабатываются дополнительные решения в рамках Yearn Finance. Например, yInsurance — дополнительное решение, в рамках которого страховщики будут получать пассивный доход в виде страховых взносов. Застрахованные пользователи будут получать покрытие по денежной стоимости активов, которые они страхуют.

Даже ближайшие обновления держатся в тайне

Как все это работает?

 

Центральное место в деятельности проекта занимает подбор различных пулов и протоколов, в которые распределяются задепонированные в Yearn.finance средства. Для управления проектом был выпущен токен (governance token) YFI, который можно использовать для предложений изменений и голосований, связанных с управлением протоколом Yearn.finance.

Примерное объяснение того, как это работает

По своей сути YFI должен был быть токеном для голосования, который необходимо заработать, а не финансовым активом, который можно свободно купить. Именно поэтому создатель проекта, Андре Кронье, указывал, что токен YFI не имеет реальной ценности, и не должен быть куплен, а непосредственно заработан. Заработать его, просто инвестировав активы в протокол Yearn, и поместив заработанные yToken в специальный контракт, который распределяет токен YFI. При этом 1 YFI соответствует 1 голосу в протоколе.

Еще одно объяснение как средства «работают» внутри проекта

Что произошло?

 

Если изначально токен YFI был «бесполезным», то в реальности, цена токена неизбежно должна была вырасти из-за его ограниченного предложения и высокого спроса.

Всего было выпущено Yearn 30,000 токенов YFI, что намного меньше, чем у других криптовалют (например, максимальное количество биткоинов — 21 миллион, а многих криптовалют вообще не ограничено). По мере роста популярности и количества средств в протоколе, росла и цена токена YFI. Самые первые продажи токена начались на децентрализованной бирже Balancer в июле этого года с отметки в $3. Затем Uniswap, Binance, Coinbase Pro и другие биржи разместили токен: листинг и торги на Uniswap увеличили цену токена на 4000%, последующие листинги Binance и Coinbase Pro давали значительный импульс к росту. На данный момент его цена находится в районе $22800 (а максимальная цена была выше $40000), что значительно выше цены биткоин.

 

Что же заставило YFI так быстро расти? Аналитики Listing.Help считают, что это комбинация сразу нескольких факторов:

  1. ограниченного предложения токенов;
  2. общей стоимости активов, заблокированных в протоколе Yearn, что в значительной степени сказалось на его популярности и производительности сети Ethereum;
  3. постоянной работы над развитием проекта — не только внедрение новых, но оптимизация и улучшения UX уже существующих продуктов, а также исследование возможностей управления DAO;
  4. грамотная работа с комьюнити и создание доверия к проекту — от «самого честного запуска» и большого количества материалов даже по самым сложным механикам проекта, до публичного образа создателя проекта Андре Кронье. Этот пункт стал особенно важен в DeFi-среде на фоне скандалов с проектом SushiSwap.

Итог

На момент написания статьи, Yearn Finance имеет $765.0M заблокированных в протокол, 7-ое по величине общее значение заблокированных среди всех протоколов DeFi Pulse. Аналитики Listing.Help считают, что YFI вырос в цене, т.к. протокол Yearn принес реальную ценность своим инвесторам, и есть много стимулов для того, чтобы стать частью управления этим протоколом.

Однако проект создал невероятный прецедент в индустрии: токен проекта менее чем за два месяца стал гораздо дороже биткоина и привлек невероятное внимание к сектору DeFi.