Дисклеймер: материал не является инвестиционным советом или руководством к торговле. Tezos Ukraine не несет ответственности за ваши инвестиционные решения. Не вкладывайте больше, чем готовы потерять.
DeFi-проекты на Tezos предоставляют много инструментов: свопы, фарминг, арбитраж, предоставление ликвидности, займы и производные стратегии со сложением прибыли. Но за продвинутыми инструментами вроде опционов нужно идти на централизованные биржи.
Мы попытались найти инструменты с XTZ, которые в теории должны быть более прибыльными или менее рисковыми, чем DeFi. Но ничего толкового нет — либо низкая доходность, либо риск потерять все. Спойлер: лучше зарабатывать в DeFi и меньше думать о CEX.
Стоит ли торговать XTZ на CEX
Для торговли какой-либо криптовалютой или финансовым активом нужно учитывать его волатильность — меру изменения цены за отрезок времени. Если инструмент слишком волатилен, будет трудно предсказать изменение цены и посчитать риски. Если инструмент недостаточно волатилен, то торговля им окажется невыгодной.
Для определения волатильности мы воспользовались индикатором Average True Range in Percent (ATR%). Он показывает как сильно меняется цена за выбранный период, а если точнее — среднюю разницу между максимальной и минимальной ценой актива за выбранный период в процентах.
Для Tezos показатель ATR% за последние 30 дней составляет 6,737%, то есть за сутки цена меняется в среднем на 6,7%.
Для других криптовалют ATR% составляет:
- Bitcoin — 4,37%;
- MANA — 6,03%;
- Ethereum — 7,06%;
- Monero — 9,28%.
В общем, волатильность XTZ находится посередине между BTC и ETH. Для маржинальной и фьючерсной торговли этого достаточно.
Saving account
Saving account — это депозит с плавающим сроком, то есть пользователь может внести или забрать токены в любой момент. Доходность на Binance составляет 2% — в 2,5 раза меньше, чем доходность делегирования, при этом XTZ придется внести на биржу. Лучше делегировать.
Торговые боты
Боты торгуют выбранными активами по запрограммированной стратегии. Условно их можно разделить на два вида:
- шаблонные — пользователь выбирает одну из заранее составленных стратегий;
- кастомные — пользователь сам программирует бота, чтобы он торговал по показаниям индикаторов.
Биржа Gate.io поддерживает оба вида ботов и торговлю XTZ. Что можно сделать:
- написать стратегию с помощью математических функций, вроде «Купить 100 XTZ, если торговый объем с 6 до 8 утра превысит квадратный корень объема первых 20 уровней книги ордеров»;
- составить стратегию по индикаторам, например «Покупать когда RSI(14) опустится ниже 25»;
- выбрать одного из классических ботов для торговли сеткой ордеров, постепенного накопления XTZ или арбитража между спотом и бессрочным фьючерсом.
Торговые боты на Gate.io поддерживают тесты на исторических данных, так что на них можно поупражняться в составлении стратегий или проверить свои идеи.
Кто-то из трейдеров уже составил стратегию для спотового рынка XTZ/USDT c 11% APR, так что с ботов есть толк.
BULL&BEAR токены
BULL и BEAR токены, также известные как leverage-токены или токены с плечом. Их фича в том, что цена таких токенов меняется в несколько раз сильнее, чем цена базисного актива. Чаще всего биржи запускают BULL и BEAR токены с плечом х3, так что цена меняется в 3 раза сильнее.
Например, если цена XTZ завтра вырастет на 10%, то цена XTZBULL — на 30%.
Пример: верхний график — спотовый рынок XTZ/USD, нижний — спотовый XTZBULLUSD на FTX.
18 июля XTZ вырос с $1,57 до $1,74 — на 10,8%. В то же время XTZBULLUSD вырос с 0,00004044 до 0,00005550 — на 37%.
Биржи задумывали BULL и BEAR токены как технически безопасные инструменты с плечом: их можно вывести на внешний кошелек и холдить, как обычные токены. Но из-за волатильности и механизма ребалансировки цены токенов с плечом сильно упали. Например, BTCBULL стоит всего $142.
Лендинг для маржинальной торговли
Маржинальная торговля подразумевает покупку или продажу активов на заемные средства. Грубо говоря, пользователь берет в займ XTZ и использует их, чтобы открыть позицию с плечом. При этом он обязуется закрыть сделку и вернуть заемные средства с процентами. В случае убытка биржа может принудительно ликвидировать его позицию, если появится риск, что личных средств трейдера не хватит для погашения убытков, и в минус уйдет займодатель.
Торговать с маржой — рискованно. Но держатели XTZ могут одалживать их трейдерам и зарабатывать проценты с займов. Например, на Gate.io можно одолжить XTZ под 3,65% годовых (0,01% в день), на KuCoin — под 8% годовых (0,022% в день).
Однако заработок на маржинальном лендинге зависит от спроса трейдеров на ваш актив.
Выводы
Лично мы ожидали, что централизованные биржи предложат выгодные и крутые торговые инструменты. Но получается так: на Saving Account доходность в два раза ниже чем у делегирования, у маржинальных займов — непредсказуемая доходность. Для заработка с торговыми ботами нужен опыт в трейдинге. BULL&BEAR больше падают, чем растут.
Наш вывод — лучше делегировать XTZ или купить на них ctez, чем пытаться заработать на CEX 10% годовых с риском потерять все.
Подписывайтесь на социальные сети Tezos Ukraine, чтобы ничего не пропустить:
- Telegram-канал
- Twitter на украинском языке
- Twitter на русском языке
- Twitter на английском языке
- YouTube-канал
Изначально мы опубликовали этот материал в блоге Tezos Ukraine.