Для децентрализованного финансирования 2020 год был годом, когда движение резко возросло, а токены Defi, такие как Uniswap, вызвали массовую волатильность на рынках, достигнув небывалых максимумов. Большинство проектов Defi размещены на блокчейне Ethereum. По словам Coindesk: «DeFi теперь значит Ethereum». Эти проекты запускаются через децентрализованные приложения (DApps). В этой статье мы в Bybit рассмотрим лучшие приложения DeFi на начало 2021 года.
Что такое DApp?
Децентрализованные приложения (DApp) – это программные приложения, работающие на блокчейне. В отличие от интернет-приложений, они не нуждаются в централизованной базе данных для работы. Они работают на Ethereum, но также и на других блокчейнах, которые могут запускать смарт-контракты, например EOS и TRON.
Некоторые в финансовой индустрии предполагают, что Defi dApps приведет к революции, позволив людям вести финансовый бизнес полностью децентрализованным образом. Итак, какие же самые лучшие DeFi DApps? Ниже наш список из десяти лучших DApps.
1. MakerDAO
Названный Coindesk “Годзиллой DeFi”, MakerDAO существует с тех пор, как сам Ethereum был запущен в 2015 году. Это кредитная платформа, где пользователи могут заимствовать stablecoin DAI, привязанный к доллару США. Ключом к успеху MakerDAO как кредитной платформы стала ее децентрализация.
Как и у всех DApps, у MakerDAO нет границ. Любой человек в мире может использовать его. Никто не подвергается проверке личности или кредитным проверкам, как это было бы, если бы они пользовались кредитной услугой через банк. DAI использует криптовалюты в качестве залога, а именно ETH, или некоторые токены на основе Ethereum(ERC-20), включая BAT.
Эта криптовалюта блокируется до тех пор, пока пользователь не будет готов погасить кредит и любые возможные комиссии. Как только он это сделает, ETH будет отдан. Однако, если цена упадет ниже определенной точки, он будет продан, чтобы оплатить DAI, который был взят взаймы, а также любые штрафы. Эти ликвидации, или угроза их, помогают стабилизировать управление системой Makerdao.
2. Uniswap
Uniswap – это децентрализованная биржа (DEX), которая позволяет любому человеку участвовать в транзакциях токенов ERC-20 без управления централизованного органа или посредника. Она дает неограниченный доступ к финансовым услугам, тем самым оставаясь верным децентрализованным идеалам блокчейна Ethereum.
Поскольку Uniswap основан на блокчейне Ethereum и использует смарт-контракты, он заменяет традиционные функции биржи, например, книги ордеров с их собственными автоматизированными и беспроблемными пулами ликвидности, выполняемыми алгоритмами. Эти пулы ликвидности представляют собой пары ETH и ERC-20 токенов, которыми обмениваются трейдеры. В Uniswap пользователи заинтересованы предоставлять ликвидность этим пулам, получая вознаграждение в виде доли от комиссий. Когда они предоставляют ликвидность, они получают токены, называемые LP, которые отслеживают, сколько ликвидности внесли пользователи.
Этот метод обеспечения ликвидности избавляет от необходимости полагаться на маркет-мейкеров. Преимущество использования Uniswap или DEX заключается в том, что они очень дешевы в использовании. Это происходит потому, что они требуют минимального обслуживания, поскольку размещены на блокчейне. Кроме того, они также очень безопасны и менее рискованны.
3. Compound
Compound – это еще одно DApp для заимствования и кредитования, построенное на блокчейне Ethereum. Он позволяет пользователям заимствовать и одалживать криптовалюту у других пользователей. Все это проходит через протокол смарт-контрактов. С другой стороны, кредиторы могут получать проценты от криптовалют, добавляя их в пул ликвидности. Для этого пользователи должны сначала подключить свой кошелек Ethereum, например Meta Mask.
Токены, используемые в compound, называются cTokens.Таким образом, если пользователь внесет ETH, он получит взамен cETH. Если применить ту же концепцию, скажем, к USDT, тогда пользователь взамен получит cUSDT. Эти токены позволяют пользователям отслеживать стоимость активов, которые они одолжили, и начисленные проценты.
Процент каждого токена будет колебаться в зависимости от спроса и предложения их родных криптовалют. Однако, как правило, это все равно будет больше, чем проценты, предлагаемые сберегательным счетом. Как и другие приложения, преимущество Compound заключается в том, что он не требует проверки личности и имеет более низкие комиссии за транзакции. Кроме того, риск в заимствовании минимален, поскольку активы избыточно обеспечены (мера предосторожности, которая включает в себя предоставление большей части актива, чем требуется в качестве обеспечения.)
4. Curve
Curve – это DEX, который быстро завоевал популярность в конце 2020 года и стал одним из самых широко используемых приложений по объему во всем мире. Как и Uniswap, он использует автоматизированные пулы ликвидности. Однако, в отличие от Uniswap, он предназначен для обмена стейблкоинами и токенами ERC 20 завернутыми в биткоин, такими как Wrapped Bitcoin (WBTC). Поэтому расходы на техническое обслуживание в нем ниже, так же, как и комиссия.
Его интерфейс явно нельзя назвать мейнстримным, но это вполне может быть преднамеренной уловкой. Curve не предназначен для обычного пользователя, поскольку его использование очень специфично. Немного инвесторов или трейдеров захотят обменять стейблкоины. Как и в случае с Uniswap, пользователи могут получить вознаграждение за добавление ликвидности в пул. Curve также популярна среди yield фармеров из-за большого использования стейблкоинов в yield фарминге.
Хотя создатели Curve утверждают, что отсутствие активов, которые можно обменять повышает ее операционную эффективность, тот факт, что вы можете обменять только стейблкоины (и токены ERC-20 завернутые в биткоин), также может быть недостатком с точки зрения обычного пользователя.
5. DYdX
DYdX – это еще один DEX, основанный на блокчейне Ethereum. Однако, в отличие от других DEX, на dYdX вы можете кредитовать, занимать и торговать криптовалютами с маржой. Существует два типа маржинальной торговли: изолированная и кросс маржа. В настоящее время существует три торговые пары на платформе – ETH DAI, ETHUSDC и DAI USDC.
Помимо маржинальной торговли, пользователи могут одалживать активы для начисления процентов и проводить регулярную торговлю этими активами. Существуют некоторые минимальные комиссии майнеров за торговлю.
Пользователи могут получать проценты, одалживая активы другим пользователям. Как и в случае с другими кредитными DApps, риск для кредитора невелик из-за избыточного обеспечения. Для заимствований минимальный коэффициент залога по dYdx составляет 125%.
6. Aave
Aave – это еще одно DApp для заимствования и кредитования, построенное на блокчейне Ethereum, в котором пользователи могут одалживать свои активы и получать проценты за этот процесс. Для этого они должны подключить свой кошелек Ethereum к DApp. В некотором смысле он похож на Compound.
Однако, Aave отличается от остальных дополнительной функцией флеш-кредит. По сути флэш-кредиты — это кредиты, которые действительны только для одной блокчейн-транзакции. Это позволяет получить займ без обеспечения. Но как это возможно?
Это стало возможным потому, что сделка может быть отменена в любое время, если кредит не будет погашен. Активы для срочных кредитов берутся из пулов смарт-контрактов. Процентные ставки по Aave для срочных кредитов низкие, всего 0,30%. Кроме того, срочные кредиты также открывают возможности для арбитража. Чтобы воспользоваться этим, трейдеры могут получить кредит, совершить арбитражную сделку, а затем погасить кредит и любые начисленные проценты.
7. Yearn Finance (YFI)
Yearn Finance – один из новых детей в этом блоке, и был запущен в июле 2020 года. Он быстро стал одним из самых популярных DeFi DApps. Это yield агрегатор, который практически выполняет всю работу по yield фармингу за вас. Он автоматически ищет приложения DeFi в блокчейне Ethereum для получения наилучшей доходности.
Токен YFI после запуска заметно подорожал. После стартовой цены в $739 в июле его цена стремительно взлетела, достигнув более $43000 к сентябрю. Аналитики объясняют это сильной уверенностью тех, кто находится в пространстве DeFi, в Yearn Finance, которая постоянно расширяет ассортимент своих продуктов.
Основной продукт называется vaults, пользователи могут вносить свою криптовалюту и получать доходность взамен. Vaults используют более сложные стратегии для получения прибыли, чем их оригинальный продукт, который называется Earn. Отсюда и рождается общий термин yEarn.
8. Synthetix
Synthetix позволяет пользователям спекулировать на цене реальных активов, таких как другие криптоактивы, валюты, акции и драгоценные металлы, используя токены ERC-20. Эти токены, известные как synthetic активы или «synths», могут отслеживать цены различных активов.
Так же, как и в случае с Maker DAO, где пользователи должны заблокировать ETH в качестве залога для создания стейблкоина DAI, пользователи Synthetix должны заблокировать Synthetic Network Tokens (SNX) в качестве залога для создания собственного стейблкоина платформы Synthetic USD (sUSD).
Чтобы получить реальную информацию о цене активов, Synthetix объединилась с Chainlink и ее технологией oracleдля предоставления децентрализованных ценовых потоков.
9. Newdex
До этого момента мы говорили исключительно про dApps на основе Ethereum, так что будет справедливо немного поговорить о чем-нибудь другом. Newdex – это первый DEX, основанный на блокчейне EOS. По состоянию на декабрь 2020 года это самый популярный EOS DApp по объему. Он также работает на блокчейне TRON.
Как и в случае с другими DEX, Newdex не требует KYC и не имеет прямого доступа к вашим средствам. Большое разнообразие торговых пар EOS доступно для торговли и сайдчейнов включая BOS и TLOS.
Повышенная масштабируемость EOS (по сравнению с Ethereum) дал этому DApp преимущество с точки зрения количества транзакций в секунду (TPS). Однако это может быть не таким уж преимуществом после того, как Ethereum 2.0 будет полностью реализован. Тем не менее, Newdex – отличный вариант для пользователей, ищущих альтернативы подальше от Ethereum.
10. Augur
Позиционируется как «ваша глобальная безлимитная букмекерская платформа», Augur позволяет пользователям делать ставки на широкий спектр реальных событий, таких как спорт, экономика или выборы. Он привлек 2000 BTCи 100000 ETH в ходе ICO в 2015 году.
В центре Augur находятся торгуемые токены, известные как Reputation (REP). Эти токены можно использовать для размещения ставок, оспаривания результата ставки и покупки токенов участия. «Репутация» подходящее название для жетонов, так как их можно получить за правоту в спорной ставке. Они также могут быть получены путем покупки и с помощью отчетов о ставках.
Пользователи покупают или продают акции в зависимости от исхода события. Создатели Augur рассматривают платформу как ответ на “сломанную” экосистему ставок, где пользователи легко снижают лимиты ставок и закрывают счета. Так как Augur является 100% децентрализованным и одноранговым, такого просто не может произойти.
Вывод
По мере того, как DeFi продолжает расти, DApps неизбежно будут все больше и больше распространяться. Они имеют явные преимущества перед обычными приложениями, например у них никогда не бывает простоев, пользователи имеют полный контроль над своими средствами, и у них сверхнизкие комиссии за транзакции. По мере того, как криптовалюты будут становиться все более популярными, людей, конечно же, будет привлекать возможность оплаты с помощью криптовалют. А также за счет таких приложений, как Uniswap, которые можно использовать для пассивного дохода.
Исследование Blockchain Explorer предсказало, что «размер рынка DApps достигнет $21070 миллиона долларов США к концу 2025 года». Тем не менее проблемы у него все еще есть. Dapps могут быть очень дорогими в разработке и, как правило, страдают от недостатка простоты в использовании. Хотя эти факторы меняются, может пройти еще какое-то время, прежде чем DApps станут популярными.
Подписывайтесь на Bybit в соц.сетях: VK | Twitter | Telegram | Instagram