27 декабря 2021

Майнинг на OKEx: локап период

Майнинг на OKEx: локап период

Рассказываем, как устроена сберегательная касса на блокчейне, и почему она лучше обычного депозита. 

Этот материал — часть цикла об арбитражном трейдинге. Другие статьи доступны в разделе Академии OKEx. 

PoS-майнинг, как способ умножить доход 

Идея сберегательной кассы появилась в 1697 году, ее изложил английский писатель Даниэль Дефо. Тогда  она звучала как «общество друзей для развития предусмотрительности у населения». 

Первый сберегательный банк появился только в 1810 году с руки Шотландского священника Генри Дункана. Это был банк для прихожан и друзей монаха, и он собрал впечатляющие по своим временам $750 в депозитах. 

Идея людям понравилась, так появились депозитарные системы, сберегательные кассы, начисления за удержание средств и другие популярные сегодня финансовые механизмы. С приходом PoS-блокчейнов принципы депонирования обрели второе дыхание и стали приносить пользу людям в рамках блокчейн-экономики. 

Депозиты, сберегательные счета и другие привычные банковские механизмы давно реализовали на блокчейне. Здесь у них немного другие названия и более прозрачный механизм работы, где каждый участник понимает, куда идут его средства. 

3 правила работы POS-майнинга криптовалюты

На PoS-блокчейнах майнинг криптовалюты реализован через депонирование. Глобально, вклад дает право голосовать за изменение внутри такого блокчейна. Чем больше вклад, тем сильнее голос. За свой интерес в развитии блокчейна каждый участник получает выплату процента с вклада. 

Правило первое: Выплата по любому криптовалютному вкладу идет в криптовалюте. Так, если трейдер вкладывает 2 BTC под 0,05%, то под конец срока действия любого депозитарного контракта он получит 0,001 BTC. Это условие не зависит от колебаний курса криптовалюты и остается неизменным. 

Почему выплата в криптовалюте лучше выплаты в долларах. Например, трейдер открывает депозит размером в 30 ETH на курсе $500 с процентом за удержание на уровне 0,2%. 

Он удерживает депозит полный срок, достаточный, для выплаты 0,2% и получает 0,06 ETH. За это время курс криптовалюты поднимается с $500 до $2500. $15 000 вложений трейдера превращаются в $75 000 и $150 дохода за удержание. 

Ситуация может и поменяться, если речь о сделке с доходностью 50% за 30 дней. Тогда, если вложить 20 монет некой криптовалюты, под конец сделки трейдер получит 10 дополнительных монет. При росте курса трейдер выиграет на количестве криптовалюты после окончания срока стейкинг-сделки. 

Правило второе: Предложения депонирования с высокими процентами ограничены в количестве. Другие трейдеры могут раскупить их задолго до того, как ими успеют воспользоваться новички или же трейдеры-конкуренты. Чтобы избежать этого, необходимо следить за появлением новых сделок в разделе «Earn».   

Правило третье: стейкинг — это условно «низкорисковый» инструмент. Он используется трейдерами для фиксирования дохода со сделок через фьючерсы, маржинальные лонги и другие механизмы арбитражной торговли. Поскольку технология реализована на блокчейне, то трейдеру не нужно идти в банк, подписывать договор на оформление депозита, заключать форвардный контракт и следить за тем, чтобы банк выполнял свою часть сделки. 

Правило четвертое: чем дольше локап период, тем выше награда. Бессрочные контракты с правом досрочного расторжения — это самый неудобный для бирж механизм. Его неудобство в том, что из-за бессрочного расторжения такие средства не поддаются планированию. Нельзя предсказать, когда вкладчики снимут деньги со счетов, поэтому, чем дольше период локапа у каждого контракта, тем выше его награда. Фиксированный срок локапа позволяет планировать использование таких средств биржей, чтобы использовать их для балансировки рисковых инструментов. 

Стейкинговые контракты — это часть стратегии по арбитражной торговле. Трейдеры могут выходить из своих сделок через депонирование криптовалюты на стейкинговые контракты. Даже если для депонирования используется маржинальность, трейдер будет получать доход в форме криптовалюты вклада. 

OKEx предлагает 6 типов депозитарных механизмов 

Горячие сделки. Это краткосрочные депозиты с высокой процентной ставкой по выплате за удержание. Средства таких сделок используются для продвижения определенного проекта, повышения доверия к нему среди пользователей. Обычно они дляться не больше 7 дней.  Количество криптовалюты, которые трейдеры могут вложить за раз, ограничено. Например, пул GOG ограничен 156 000 монетами для пятидневной сделки. Делается это для того, чтобы киты не могли искусственно влиять на колебания курса криптовалюты ради собственной выгоды. 

Ставка, усредненно: начиная от 300% и вплоть до 1000% 

Особенности: до 7 дней на сделку, депонировать можно только ограниченное количество криптовалюты. Это инструмент с низким уровнем риска. 

Лучше всего подходит для: маржинальных спекуляций, безрискового умножения дохода за краткий срок

Сбережения. Аналог бессрочных депозитов в банках. Процент по таким вкладам относительно низкий, однако это самый низкорисковый вид сделок по стейкину. Количество предложений по сбережениям неограниченно: другие трейдеры не могут раскупить все доступные и открытые позиции. Первичная сумма вклада не ограничена: трейдер может вложить десятые доли цента в эквиваленте криптовалюты или целое состояние. Ограничений по сумме вклада нет.  

Ставка, усредненно: от 1% для крупных до 37% для мелких криптовалют

Особенности: низкий риск, невысокий процент дохода, бессрочные с правом расторжения в любой момент

Лучше всего подходит для: заработка на маржинальных плечах через КВМС, открытия сберегательных счетов в криптовалюте, выжимания дополнительной прибыли из лонгов. 

Стейкинг. Это — настоящий майнинг на PoS-блокчейне. Вкладчик получает возможность умножить свой доход за относительно короткий срок. Обычно ставка по таким сделкам высокая и любой вклад может потенциально приносить прибыль своему владельцу. От классических сберегательных сделок отличается тем, что, чем выше фиксированный срок удержания, тем больше награда за удержание. Например, для токена GF контракт на 90 дней будет оплачиваться по ставке 118% годовых или APY. 

Ставка, усредненно: от 2% за бессрочный контракт с досрочным расторжением, до 100+% за контракт с фиксированным сроком.

Особенности: 

  • Чем дольше срок фиксированного удержания, тем больше выплата за стейкинг;
  • Бессрочные контракты с правом досрочного расторжения имеют самый низкий уровень выплат;
  • Технически контракты на стейкинг могут раскупить, однако это редкая ситуация;
  • Количество криптовалюты, которую может вложить трейдер, не ограничено.

Лучше всего подходит для: маржинальных спекуляций с криптовалютой, при которых трейдер получает прибыль на проценте за вклад. Это одна из рекомендуемых стратегий при использовании КВМС режима в аккаунте OKEx, поскольку заключает в себе относительно низкий риск и приемлемый уровень прибыльности. 

DeFi-финансирование. Относительно более рискованный тип вклада, чем стейкинг, Flash Deals и сберегательные контракты. Вклад, который делает трейдер, идет на финансирование определенного рода пулов ликвидности. Например, Sushiswap или Compound. Эти деньги будут использоваться как дополнительное обеспечение при финансовых операциях с криптовалютой вне биржи. Трейдер берет на себя роль банковского инвестора и получает относительно высокий процент за свой интерес. Но также рискует лишиться денег. 

Ставка, усредненно: высокая, например 9,38% для бессрочного ETH-контракта

Особенности:

  • Это рискованный механизм с высоким доходом. Вклады в DeFi подвержены явлению потери из-за неустойки. Это происходит, когда формула балансировки AMM-протокола создает разницу между стоимостью токена вне пула ликвидности и внутри него. Такое явление не редкость, и оно может произойти с вкладом;
  • OKEx не несет прямой ответственности за эти вклады. Например, если в смарт-контракт DeFi-протокола заложена уязвимость или хакеры взломали сам сервис, в который были направлены вложения. Ответственность в таком случае несет платформа, которая предоставила данные по протоколу для вклада;
  • За высокий риск — высокий процент. У этого типа контрактов самый высокое соотношение выплата/риск/длительность. Контракты могут открываться на неопределенный срок с правом досрочного расторжения; 
    • Некоторые контракты будут требовать использования двух разных монет. Например, для контракта SUSHI+ETH понадобятся монеты отдельно SUSHI и ETH;
  • Часть протоколов имеет свои правила для периода удержания сделки. Например, контракт для монеты STX или Stacks, подразумевает вклад на несколько «циклов», каждый из которых продолжается примерно 15 дней. Точная дата зависит от производительности блокчейна.  

Лучше всего подходит для: процентных спекуляций на лонг-ордерах, маржинальных стратегий, процентного арбитража

Плохо подходит для: депонирования средств с целью их сбережения 

P2P-займ. Это механизм, по которому трейдеры и другие рыночные участники могут предоставить свои деньги в общий бюджет для выдачи займов другим людям биржей OKEx. Каждый вкладчик будет получать свой процент с инвестирования в бюджет для вкладов. Правило фиксированности сохраняется: чем дольше длиться контракт, тем выше награда. 

Ставка, усредненно: от 3,5% до 5,8% 

Особенности:

  • Продолжительность контрактов от 90 до 180 дней без права досрочного расторжения. Поскольку эти средства используются для выдачи займов через внутренний инструмент OKEx, бирже необходимы временные рамки для каждого контракта;
  • Общий бюджет каждого контракта ограничен. Общая сумма, которую все участники финансирования могут вложить в один контракт, ограничена; 
  • Чем дольше длиться контракт, тем выше награда. Поскольку из-за характера использования средств для биржи необходима предсказуемость вклада, контракты с более длительным периодом локапа будут иметь высокий процент;
  • Чем меньше общий бюджет контракта, тем ниже его награда. 

Лучше всего подходит для: долгоиграющих спекуляций, инвестирования собственных денег для получения процента

Плохо подходит для: процентного арбитража, маржинальных спекуляций

Стейкинг ETH 2.0. Блокчейн Ethereum переходит от PoW-системы к PoS. Это означает, что для добычи новых монет ETH понадобятся не видеокарты, а вклады. Мы в OKEx распознаем эту возможность получения прибыли для наших пользователей. Поэтому мы разработали стейкинг-контракты для предварительного участия в переходе сети ETH на PoS. 

Ставка, усредненно: от 5 до 20%, для пользователей это приблизительно 4,55% 

Особенности:

  • Для участия пользователи обменивают ETH на BETH, которые после запуска PoS-сети будут конвертированы в ETH по курсу 1 к 1. BETH — это доказательство вклада в проект. Его можно продать как обычную криптовалюту. Держатель монеты получает право участвовать в стейкинге ETH 2.0 через OKEx. Вне зависимости от спекуляций, под конец проекта BETH будут обменяны на ETH по курсу 1 к 1;
  • Низкий порог входа. Изначально для участия нужен вклад в размере 10 ETH. Мы решили сделать механизм вклада ETH с нижним рубежом в 0,1 ETH. OKEx со своей стороны берет на себя обязательства по созданию нод для ETH и их последующей поддержки. Это тоже является одним из условий для того, чтобы войти в стейкинг ETH 2.0 «классическим» образом; 
  • Стратегия выхода — в любой момент. Держатели BETH могут продать монету в любой удобный им момент и выйти из проекта. Монета полностью поддается продаже и не содержит лазеек в смарт-контракте, которые не позволят ею обмениваться. Это такая же криптовалюта, как ETH, только предназначена для вклада в стейкинг. 

Лучше всего подходит для: процентного арбитража, криптовалютного вклада, сбережения ETH, умножения прибыли с маржинальных лонгов.

Пример контракта на стейкинг ETH через удержание BETH. Ежедневная прибыль составит 0,0012~ BETH.

На этом все, удачных сделок на OKEx!