Любой способ заработка на DeFi — рисковый. Проект может закрыться, доходность — измениться, цена токенов — упасть. Так что при выборе DeFi нужно учитывать не только APR, но и риски.
Рассказываем о наименее рисковых способах заработка на Tezos с доходностью в стейблкоинах или tez.
uUSD Saving Pool на youves — заработок в uUSD
Что это? За минтинг алгоритмического стейблкоина uUSD нужно платить комиссию в размере 7,17%. Часть комиссий получает пул управленческого токена YOU, остальное — uUSD Saving Pool.
Пользователь вкладывает uUSD в Saving Pool и получает вознаграждение в uUSD. Текущая доходность составляет 15,64% годовых. Единственное условие — депозит нельзя вывести в первые шесть недель.
Какие риски? Главный риск — падение цены tez и потеря привязки uUSD к USD. Однако в начале 2022 года мы пережили падение цены tez на 75%, и привязка алгоритмических стейблкоинов uUSD и kUSD не пострадала.
Делегирование — заработок в tez
Что это? Бейкеры могут повысить свой шанс добычи и эндорсмента блоков за счет делегирования — привлечение дополнительных средств от обычных пользователей. Бейкеры делятся с ними заработком, хотя и вычитают комиссию в 5-10%.
По данным TzStats, расчетная доходность бейкинга составляет 6,04%. То есть при комиссии бейкера в 10% делегатор заработает 5,44% годовых.
Проще всего делегировать tez с помощью Temple Wallet — следуйте инструкции от MadFish Solutions.
Какие риски? Распределением вознаграждений занимаются самые бейкеры. Они могут задержать выплаты или пропустить свои слоты и заработать меньше. Так что сначала стоит зайти на Baking Bad и найти бейкеров, которые платят вовремя.
Дивиденды QuipuSwap — заработок в стейблкоинах
Что это? После запуска USDt QuipuSwap добавила стейблсвопы — Flat Curve-пулы для обмена стейблкоинов и обернутых биткоинов:
- kUSD/uUSD/USDt;
- USDC.e/uUSD;
- kUSD/uUSD/USDtz;
- tzBTC/uBTC.
Стандартный способ заработка на DEX — внести ликвидность в пул и получить комиссии. Благодаря Flat Curve и одинаковой стоимости активов провайдеры ликвидности защищены от непостоянных потерь, однако их годовую доходность нельзя предсказать.
QuipuSwap также запустила дивиденды для этих пулов. Пользователь блокирует управленческие токены QUIPU и получает процент от торговых комиссий в стейблкоинах. Доходность зависит от активности трейдеров и сейчас составляет 13% для пула kUSD/uUSD/USDt.
Какие риски? Во-первых, цена QUIPU может упасть, и в фиатном эквиваленте инвестор потеряет больше, чем заработает. Во-вторых, доходность зависит от активности пользователей в конкретном пуле.
Покупка ctez — заработок в tez
Что это? ctez — синтетический tez. Пользователи вносят в хранилище tez, и под его обеспечение выпускают ctez. При этом tez в хранилище делегируется выбранному бейкеру, и обеспечение каждого ctez постоянно растет.
Главная фича ctez — алгоритм регулирования спроса и предложения с помощью tez/ctez AMM и алгоритма checker. Мы подробно объяснили его в гайде по ctez.
В общем, если дрифт (Current Annual Drift) на странице ctez.app выше текущей доходности бейкинга, то выгоднее купить и удерживать ctez, чем делегировать. А если дрифт ниже, то выгоднее делегировать tez. Сейчас дрифт составляет 6,65% годовых против 6,04% у бейкинга и 5,44% у делегирования.
Какие риски? При определенной комбинации спроса и предложения на ctez его цена может уменьшаться вместо того, чтобы расти.
Депозит в Kord.fi — заработок в tez
Что это? Kord.fi — протокол для заработка на бейкинге ликвидоности с плечом. Пользователи вносят tez и tzBTC в лендинг-пулы, а фермеры одалживают их под процент и увеличивают свою прибыль с Sirius DEX до четырех раз.
Доходность по депозитам зависит от использования средств в лендинг пулах. Например, пул tzBTC используется на 98,34% и приносит 38% годовых, а пул tez — на 85,49% и приносит 8,49% годовых. Максимально возможная доходность лендинга составляет 50% при полном использовании средств в пуле.
Какие риски? Если процент использования пула снизится, доходность также упадет. Кроме того, при ликвидации фермеров изначального обеспечения может не хватить для выплаты долгов — тогда владельцы депозитов пострадают.
Подписывайтесь на социальные сети Tezos Ukraine, чтобы ничего не пропустить:
- Telegram-канал
- Facebook.
- Twitter на русском и украинском языках
- Twitter на английском языке
- YouTube-канал
Изначально мы опубликовали этот материал в блоге Tezos Ukraine.