Ребалансировка инвестиционного портфеля. Как это работает?

Среди инвесторов можно часто наткнуться на спор касательно того, стоит ли подвергать ребалансировке свой портфель и как часто это необходимо делать. Среди пассивных и активных инвесторов мнения по поводу этого разделяются. Но как работает ребалансировка? Разберем в этой статье.

Сегодня попробовать себя в роли инвестора может практически любой человек, нужно лишь желание и денежные средства. Разумеется, чтобы стать успешным в данной нише и начать зарабатывать на своих инвестициях, мало просто вкладывать деньги куда-либо. Инвестору нужно придерживаться двух главных аспектов перед инвестированием, ими нельзя пренебрегать как матерым, так и начинающим инвесторам.

1. Инвест портфель необходимо подвергать диверсификации, иными словами – расширять ассортимент своих активов. Туда должны входить к примеру: традиционные валюты, драгоценный металлы, цифровые активы, государственные облигации, акции и т.д. Это нужно сделать для устойчивости портфеля к рыночным колебаниям.
2. Периодически проводить ребалансировку инвест портфеля. Восстанавливать первоначальную структуру портфеля, чтобы поддерживать диверсификацию. Если проигнорировать данный пункт, может случиться следующее: рисковые активы заберут на себя более высокую долю портфеля, после чего с их стороны начнется влияние на прибыль, а защитные активы, если изменится ситуация на рынке, не смогут выполнить свою функцию.

Как это работает на примере

• 45% – акции;
• 15% – цифровые активы;
• 15% – наличные средства (иностранная валюта);
• 15% – золото;
• 10% – облигации;

Спустя небольшой временной промежуток, ценные бумаги становятся дороже, а цифровые активы и драгоценные металлы теряют свою стоимость. Из-за этого доля ценных бумаг возросли до 50%, доля цифровой валюты упала до 10%, а у драгметалла до 7.5%. В таком моменте необходимо сразу проводить ребалансировку портфеля. Нужно продать долю акций, а криптовалюту и золото докупить. Но есть еще вариант – внести дополнительные средства, для восстановления первоначального баланса.

Ребалансировка портфеля и регулирование рисков

Любой инвестор, имеющий инвестиционный портфель, не может с точностью предугадать, как будет вести себя рынок завтра, что будет с динамикой и волатильностью. Из-за этого немаловажную роль играет правильное соотношение рисковых и защитных активов. Рисковыми активами могут быть цифровые активы и ценные бумаги, а защитными смогут выступать золото, традиционная валюта и гособлигации, которые будут как некий стабилизатор. Главным источником прибыли в портфеле являются именно рисковые активы.

Разберем на примере

Допустим у инвестора есть инвест портфель суммарно он стоит $100 000. Доли распределяются так:

• $45 000 – ценные бумаги;
• $15 000 – цифровые активы;
• $15 000 – наличные средства (иностранная валюта);
• $15 000 – золото;
• $10 000 – гособлигации.

За шесть месяцев стоимость ценных бумаг и крипты возросла на 50%, а цена на золото снизилась на 30%. Иностранная валюта и гособлигации не изменились в цене. Как сейчас выглядят активы:

• $67 000 – ценные бумаги;
• $22 500 – цифровые активы;
• $15 000 – наличные средства (иностранная валюта);
• $10 500 – золото;
• $10 000 – гособлигации.

Инвестор смог заработать $25 500, а в его портфеле начали преобладать рисковые активы. Если решить закрыть глаза на ребалансировку активов, то когда произойдет изменение рынка, обвал с рискованными активами будет ощущаться гораздо сильнее, чем если бы портфель был сбалансирован.

Теперь рассмотрим другую ситуацию, произошел обвал. Стоимость ценных бумаг с цифровыми активами упала на 50%, а цена на драгметалл возросла на 30%.

1. Во время падения ценных бумаг инвестор теряет $33 750;
2. Во время падения криптовалюты $11 250;
3. На росте золота зарабатывает $3 150.

Получается, что убыток составил $41 850. Кроме потери полученной прибыли, которую возможно было вывести, инвестор теряет часть своего изначального капитала. Размер инвестиционного портфеля падает до $83 650 от изначальных $100 000. 

Что можно сделать?

Чтобы избежать подобного исхода событий, нужно постоянно держать сбалансированным инвестиционный портфель, с помощью продаж ценных бумаг и криптовалюты, а после этого покупкой золота и гособлигаций вернуть баланс. Это нужно делать, чтобы вернуть к изначальные показатели: 45-15-15-15-10.

Как это сделать? Нужно совершить два простых шага:

1. Необходимо продать ценные бумаги на $11 025, а крипту на $3 675;
2. Теперь покупается валюта на сумму $3 825, драгметалл на $8 325, а гособлигации на сумму $2 550.

Инвестиционный портфель выглядит следующим образом:

• $56 475 – ценные бумаги;
• $18 825 – цифровые активы;
• $18 825 – наличные средства (иностранная валюта);
• $18 825 – золото;
• $12 550 – гособлигации.

Причина почему нужно так сделать проста – прибыль, которая была получена благодаря рисковым активам, была переведена в защитные активы и из-за этого она сохранится. Благодаря тому, что была проведена ребалансировка, портфель смог вернуться к первоначальному виду, а именно к значениям 45-15-15-15-10. Расходовать дополнительные деньги не пришлось, покупка новых активов произошла благодаря продажам акций и крипты. Если у инвестора появится желание, то он также может внести и новые средства для ребалансировки.

Вернемся к сценарию, когда рынок ценных бумаг и криптовалюты обвалился на 50%, а цена на золото возросла на 30%. Теперь можно посмотреть, как на это будет реагировать сбалансированный портфель.

• При падении стоимости акций инвестор теряет $28 237,5;
• При падении криптовалюты $9 412,5;
• А при росте золота зарабатывает $5 647,5.

Общие потери составляют $32 002,5. Это означает, что инвестор потерял на $9 847,5 меньше, чем мог, если бы портфель не был сбалансирован. Если посмотреть на эту ситуацию в процентом соотношении, то получается, инвестор потерял не 16,35%, как было бы в первом варианте, а 6,5%. И это все благодаря простой манипуляцией с ребалансировкой.

Главные правила ребалансировки

Ребалансировка может проводиться с определенной частотой или когда один из активов в портфеле достиг определенного порога своей доли. Но не стоит злоупотреблять частой ребалансировки, так как это просто невыгодно. Чем регулярнее проводится данная процедура, тем регулярнее придется платить налоги и другие комиссии. Лучший вариант – это проводить ребалансировку раз в полгода или даже в год.

При ребалансировки инвестиционного портфеля возможно пользоваться не только вырученной прибылью, но и дополнительными деньгами. Ими могут быть деньги, которые откладываются каждый месяц, акционные дивиденды или же купонный доход.

Заключение

Заниматься ребалансировкой своего портфеля, как и диверсификацией, может быть весьма полезным занятием для инвестора, как начинающего, так и опытного. Это позволит свести к минимуму риски и сделать более стабильным инвестиционный портфель. Но не стоит забывать, что главное – это какие инструменты используются, для формирования портфеля и как хорошо он диверсифицирован. 

Но а для комфортной торговли на крипто биржах, Вы можете воспользоваться услугами RevenueBot. Сервис предоставляет возможность создания торговых ботов на крупнейших криптовалютных биржах: Binance, Bittrex, Bitfinex, Exmo и другие. Создание бота бесплатное, сервис не будет брать комиссии до того момента, пока клиент не начнет получать прибыль от торговли ботом. С помощью глубоких настроек бота клиенты сервиса реализовывают торговые стратегии, которые проблематично испытать при обычном трейдинге. Сразу обозначим: бот не имеет доступа к средствам клиентов на бирже, а торгует с помощью API-ключей, то есть счет останется вне доступа. У RevenueBot свыше 28 тыс клиентов, которые зарабатывают благодаря торговым ботам. 

Почему стоит выбрать этот сервис?

• Платите комиссию только после получения прибыли. 
• Настройки бота открывают разнообразные пути для получения прибыли.
• Внутри RevenueBot реализован маркетплейс, на котором клиенты могут купить готового бота, чтобы не трудиться в создании собственного, или же продать своего, если конфигурация показала эффективность. Также, на маркетплейсе приобретаются услуги наставника (опытного клиента сервиса), который готов ответить на вопросы новичков. Со временем, вы и сами можете стать наставником, получая за это дополнительную прибыль. 
• Регулярные обновления возможностей сервиса, которые оптимизируют торговый процесс. 
• Наличие реферальной программы RevenueBot позволяет зарабатывать на торговле, даже не прибегая к трейдингу. Привлекайте новых клиентов для сервиса и получайте до 30% от полученной ими прибыли каждый месяц (но не более 15 USD).  

Это небольшой перечень преимуществ сервиса. Можно и дальше перечислять положительные качества RevenueBot, но зачем это делать, если вы можете зайти на официальный сайт сервиса и сами во всем убедиться? Крайне рекомендуется быстрее принимать решения, ведь крипто рынок не стоит на месте, а растет непомерными шагами. Кто знает, сколько прибыли упускает тот, кто не решается прийти и начать торговлю вместе с RevenueBot.