1 сентября 2021

Сэйвинг криптовалют на AAX и возможности компаундирования

Сберегательные продукты позволяют зарабатывать проценты на криптовалюту, храня её в специальном разделе криптовалютной биржи.

Криптовалюты, перечисленные в раздел сбережений, имеют годовую доходность. Например, AAX сейчас проводит летнюю сберегательную акцию Solana. Это позволяет зарабатывать до 20% годовых в различных криптовалютах.

На рисунке 1 мы видим, что на SOL действует ставка APY 10%. Следовательно, если вы внесёте 50 SOL на один год, через 365 дней (при условии, что APY останется неизменным) у вас будет 55 SOL.

Рисунок 1. SOL APY AAX 20.08.21

Сберегательные продукты разделены на две части: фиксированные сбережения и гибкие сбережения.

Продукты с фиксированными сбережениями имеют установленный период продолжительности хранения. Чтобы заработать установленную APY, криптовалюты должны храниться на этом сберегательном счёту в течение определенного срока. Кроме того, пользователи не могут удерживать криптовалюту дольше установленного срока.

Например, на рисунке 2 мы видим, что этот продукт с фиксированными сбережениями AAX позволяет зарабатывать 20% годовых на BTC в течение семидневного периода.

Рисунок 2. Фиксированные сбережения BTC APY AAX 20.08.21

Продукты с фиксированными сбережениями от AAX предлагают самый высокий годовой процент. Из этого недавнего объявления вы можете узнать больше о специальных предложениях.

В этой статье мы будем оценивать только гибкие сберегательные продукты (FSP). Это позволяет нам провести прямое сравнение постоянного хранения монет и использования гибких сберегательных продуктов.

Что такое постоянное хранение монет?

Вы покупаете криптовалюту и удерживаете её постоянно, вне зависимости от ценовых колебаний на рынке. Независимо от того, идет ли криптовалюта вверх или вниз, держатели криптовалют  держатся за свои активы изо всех сил.

Узнайте больше о хранении монет и трейдинге

При постоянном хранении монет процентная ставка отсутствует. Количество криптовалют, которыми вы владеете, не увеличивается.Это привлекает не всех инвесторов. Поэтому криптовалютные биржи создали варианты сберегательных продуктов.

Почему гибкие варианты сбережений могут быть привлекательными для тех, кто хранит монеты на долгий срок?

Главная причина заключается в начислении сложных процентов (компаундировании). Проценты, полученные за счёт сбережений, реинвестируются, что создаёт экспоненциальный рост монет в портфеле.

Рисунок 3. Начисление процентов и простое хранение монет (основной график)

При обычном хранении криптовалюты количество монет у пользователя остаётся постоянным. Компаундирование увеличивает это количество. За длительный период времени начисление сложных процентов может значительно увеличить стоимость портфеля.

Компаундирование может стать следующим этапом долговременных сбережений для многих инвесторов. Давайте рассмотрим возможности гибких сбережений, предлагаемые различными биржами. Узнаем, у каких бирж самые привлекательные варианты сбережений.

Количество вариантов  гибких сбережений

На рисунке 4 мы видим сравнение вариантов гибких сбережений, предлагаемых некоторыми крупнейшими централизованными биржами.

Рисунок 4. Количество вариантов гибких сбережений

Несколько гибких вариантов сбережения

Из графика видно, что Binance и OKEx лидируют, а AAX далеко позади. Однако Huobi, Kraken и FTX предлагают не много вариантов сбережений. Несмотря на то, что на их биржах торгуется множество криптовалют.

Биржи предлагают сберегательные продукты для различных криптовалют. Это позволяет предотвратить сокращение из-за предоставления общей доли токенов пользователей. Предоставление токенов – скорость, с которой команда проекта продаёт свои криптовалюты для финансирования разработки проекта. Это даёт криптовалюте уровень инфляции. Если пользователь покупает и долговременно хранит криптовалюту с высоким уровнем инфляции, это уменьшает эффективную рыночную долю данной криптовалюты.

Например, у Solana в настоящее время уровень инфляции 8%. Данный уровень снижается на 1.5% в год, пока инфляция не достигнет годового уровня 1,5%. Поэтому, чтобы защитить пользователей от инфляции, AAX создали инициативу Solana Summer.

Какие биржи предлагают самый высокий гибкий APY?

Биржа, которая предлагает самый высокий гибкий APY – OKEx с криптовалютой VELO. На втором месте AAX, предлагая 10% APY на CVC, STEP, RAY, SRM и SOL. Только OKEx и AAX  для своих гибких сберегательных продуктов предлагают двузначные прогнозируемые годовые процентные ставки.

Рисунок 5. Предложение самых высоких гибких накоплений

Самый высокий годовой доход по гибким сбережениям APY

Однако простое сравнение APY между биржами несколько вводит в заблуждение. У проектов разный уровень инфляции. Например, у Step Finance изначально был высокий уровень инфляции в 2021 году из-за активного выпуска токенов в начале года. Тем не менее, эта инфляционная агрессия была смягчена для пользователей с помощью слияния STEP/USDC Raydium. Первоначальный годовой процентный доход выше 50 000% в конце слияния Raydium снизился до 2 000%. Поэтому, чтобы создать равные условия для всех игроков, давайте сначала оценим гибкие накопления в стейблкоинах.

Сравнение гибких сбережений в Stablecoin

Стейблкоины – криптовалюты, привязанные к фиатным валютам. Самая распространенная фиатная валюта, к которой привязаны стейблкоины – доллар США.

На рисунке 6 показаны возможности гибких сбережений, предлагаемые биржами криптовалют. Видно, что AAX лидирует, а OKEx на втором месте.

Рисунок 6. Гибкие сбережения, предлагаемые биржами

Варианты гибких сбережений, предлагаемые биржами

Сбережения в стейблкоинах в настоящее время неинтересны. Это связано с тем, что рынок криптовалют «бычий», значительную прибыль дают как биткоин, так и альткойны. Таким образом, пользователи криптовалюты обращают меньше внимания на стейблкоины до тех пор, пока не начнётся «медвежий» рынок.

Биткоин остается криптовалютой номер один по рыночной капитализации. Это и наиболее распространенная криптовалюта. Многие участники рынка считают, что это отличная защита от инфляции.

Биржи начали предлагать сберегательные продукты в BTC, несмотря на то, что количество BTC составляет всего 21 000 000. Давайте оценим гибкие сбережения в BTC, которые предлагают биржи.

Гибкие сбережения в Биткоинах

На рисунке 7 мы видим гибкие сбережения, предлагаемые различными биржами. AAX в настоящее время предлагает годовую ставку APY в размере 4%, если BTC хранится на сберегательном счету AAX. Другие показанные на графике централизованные биржи не приближаются к APY, который предлагает AAX для BTC.

Рисунок 7. Годовые гибкие сбережения в BTC, APY для различных бирж

При уровне инфляции BTC чуть более 1% только AAX и Huobi предлагают сберегательные продукты, превышающие уровень инфляции BTC.

Рисунок 8. Уровень инфляции Биткоина с течением времени

Как упоминалось ранее, сберегательные продукты привлекательны для долговременного хранения криптовалют из-за сложных процентов.

Поэтому давайте сравним гибкий APY, предлагаемый AAX для BTC, и Binance, крупнейшую централизованную биржу криптовалют по объёму.

Сравнение сбережений Binance и AAX BTC

На рисунке 9 на рассматриваемой учетной записи (для демонстрационных целей) имеется баланс в 100 BTC. Здесь предполагается, что ожидаемые годовые процентные ставки остаются неизменными в течение пятилетнего периода. Начисление предлагаемых сложных процентов происходит в течение установленного пятилетнего периода. При этом экспоненциальные темпы роста баланса для каждой учетной записи сильно различаются.

Рисунок 9. APY за пятилетний период с начислением сложных процентов*

Примечание. Число Биткоинов, рассчитанное на основе начисления процентов каждые 365 дней.*

Расчёт сложных процентов показывает, что за пятилетний период на балансе AAX количество BTC увеличится на 21,658 (+ 21,68%). Для сравнения, количество BTC на балансе Binance увеличится на 2,52 (+ 2,52%) BTC. Разница за пятилетний период составит 14,979 BTC. С учетом того, что Биткоин, похоже, превысит 100 000 долларов США в течение следующих нескольких лет (в соответствии с моделью движения запасов), такая разница в росте портфеля может быть значительной.

Рисунок 10. Разница за пять лет в BTC: 0,5% Binance против 4% AAX

Сравнение выбранных бирж с начислением сложных процентов за пять лет

Только что мы сравнили текущие ставки, предлагаемые AAX и Binance. Давайте сравним APY других бирж с рисунка 7 за пятилетний период:

На рисунке 7 разница процентов APY невелика. Однако после пяти лет начисления сложных процентов возникает значительная разница портфеля сбережений AAX по сравнению с другими вариантами сбережений.

Выводы по сбережениям и начислению сложных процентов

Использование предлагаемых функций экономии – отличный способ застраховаться от инфляции BTC. Мы используем BTC для защиты от девальвации фиатных валют. Однако варианты сбережений теперь позволяют нам застраховаться от инфляции BTC. На рисунке 12 мы видим положительную разницу, которую гибкие сбережения AAX Bitcoin дадут для портфеля за пятилетний период.

Рисунок 12. Владение BTC с 2021 по 2026 годы со сложным процентом AAX 4%

2021 BTC 2026 BTC, с 4% APY
0.01 0.0121658
0.05 0.060829
0.1 0.121658
0.25 0.304145
0.5 0.60829
1 1.21658
2 2.433
5 6.0829
10 12.1658
25 30.4145
50 60.829
100 121.658