Термин «торговая война» широко известен. Особая популярность к нему пришла на период 2018 года, когда было противостояние Китая и США. Как правило, торговой войной называют соперничество нескольких стран (от двух) на экономической почве. Более детально об этом мы поговорим далее. А сейчас предлагаю разобраться, почему возникает торговая война, как протекает и как влияет на инвесторов.
Из-за чего начинается торговая война?
Ответ лежит на поверхности: из-за того, что одну страну не устраивает положение на мировой арене какой-либо другой. Предлагаю взять за основу выдуманные страны: Атлантида и Соковия. Допустим, Атлантида на протяжении нескольких веков выступает передовой во всем мире. У нее лучший технологический прогресс, экономическое состояние, уровень жизни и прочее. Короче говоря – мощное государство. Соковия же была страной средней паршивости, однако последние полвека начала активно набирать обороты. Тут и новые разработки, и экономические реформы, улучшающие жизнь населения, на мировой арене начала приобретать вес. Но самое главное – Соковия является главным экспортером в Атлантиду сразу по нескольким групп товаров, получая за это немалые деньги. Понятно, что аппарату Атлантиды такое положение вещей нравиться не может и случается следующие: в отношении Соковии применяются санкции, которые предполагают полный или частичный запрет продажи ее товаров на территории Атлантиды.
По сути, здесь история могла бы и закончится, если бы не одно но: Соковия выступает одним из крупнейших добытчиков ценных ископаемых, которые нужны не только Атлантиде, но и всему миру тоже. Поэтому аппарат Соковии вводит ответные санкции, согласно которым, все, кто покупает у них ценные ископаемые, не может перепродавать их Атлантиде. Развивать историю можно и дальше, но только в этом нет смысла. Какой-то определенной причины для возникновения торговой войны не бывает, но как правило это: торговые пошлины, объемы поставок, цены, детали лицензирования товаров, использование каких-либо технологий и прочее. Просто в какой-то момент одну страну начинает не устраивать положение другой – этого обычно достаточно.
Интересно, что первая торговая война датируется 1840 годом. Опиумная война произошла между Китаем и рядом европейских стран. Тогда поднебесная была главным экспортером фарфора и шелка. Но взамен западные страны ничего предложить не могли, кроме денег, поэтому наши азиатские друзья немного наглели и завышали цену. Естественно, долго такое происходить не могло и Европа нашла выход – опиум. Великобритания наладило добычу и производство наркотического вещества на территории Индии и буквально заполонило им Китай. Как итог: произошла военная интервенция или же война. Закончилась она проигрышем Китая и подписанием выгодного для Великобритании договора: ей переходил остров Гонконг, и торговля была доступна во всех портах поднебесной. Именно в тех годах на территории Китая было огромное распространение наркомании и массовое вымирание населения. Получается, что торговая война может с легкостью перетечь в обычную, неся собой множество жертв.
А что делать инвесторам?
К моему великому сожалению, точного ответа здесь нет. Есть мнение, что если вы консервативный инвестор (вложились на длительный срок), то вашим средствам ничего не грозит. Как правило, коррекция на фоне торговой войны имеет временный характер, то есть цены проседают не навсегда. Однако если вы решили в моменте подзаработать на новостях, то все может закончится плачевно.
Например, май 2019 года, Китай вводит ответные санкции против США, фондовый рынок второй отреагировал мощной просадкой. По усредненным подсчетам, американский фондовый рынок за сутки просел на $1 трлн, Apple и Tesla потеряли по 5% от капитализации, а Nasdaq обновил годовой минимум. Теперь возьмем минимальную стоимость акций Apple в мае 2019 года – $42. Под новый год их стоимость поднялась до $73. Такая же картина и с Tesla: май 2019 года – $35, под новый год – $79. Как мы видим, в долгосрочной перспективе наблюдается рост, а если сравнивать с ценами в 2021 году, то он существенный.
Если говорить о моментном заработке, то здесь ситуация обстоит несколько иначе. Есть одна интересная фраза, которая здесь очень хорошо подходит: «Если вы прочитали в газете о том, что нужно вкладываться в какой-то актив, то уже поздно.» Обычно этим пренебрегают молодые инвесторы, думая, что они умнее всех. На деле, так называемая инсайдерская информация есть лишь у небольшого круга лиц, которые ей уже воспользовались, а рядовой инвестор о ней никогда не узнает. Кроме этого, предполагаемый исход событий могут спрогнозировать аналитики крупных хедж-фондов – это их работа. Во всех остальных случаях – инвесторы попросту теряют свои деньги на нестабильном рыночном процессе.
Примеры торговых войн
Вторая опиумная война
В начале статьи мы говорили об опиумной войне, но была в истории и вторая, которая началась спустя 20 лет, после первой. Англичанам показалось мало того, что они отжали себе остров и имеют доступ к торговле опиумом в китайских портах, поэтому они активно искали способ возобновить войну, чтобы увеличить сферу своего влияния на страну. Этим поводом стало судно с контрабандой, которое было захвачено китайскими властями. Как оказалось, судно относилось к Великобритании, поэтому новый конфликт не заставил себя долго ждать. В 1860 году начались переговоры, но уже не только между Великобританией и Китаем: участвовали также Франция и Россия.
Исходя из нового соглашения Китай открывал все оставшиеся порты для торговли иностранцам. На территории страны пойманные нелегалы не могли быть осуждены: их должны были передать в местные консульства, где уже решали, что с ними делать. По сути, поднебесная стала раем для продажи опиума: европейцы могли совершать это безнаказанно. Император Китая долго тянул с подписанием данного договора, поэтому в середине 1860 года к императорскому дворцу в Пекине пришла англо-французская армия и разгромила его. Это повлекло навязывания выплат контрибуции, для европейских стран, а также стало возможным вывозить китайцев из страны и продавать, в качестве рабов.
Теперь продажа опиума на территории Китая стала легальной и европейцы не могли нарадоваться тому, что можно безнаказанно грабить страну. Только радость была недолгой: вскоре грабить стало нечего. Китай медленно, но верно, превращался в труп некогда великой державы. Опиум начали выращивать прямо на территории поднебесной. Прекратить тотальный геноцид Китайской империи вызвался Мао Цзедун. Благодаря сверх жестким мерам (казнь крупных торговцев, а мелкие начинали работать на государство) ему удалось вызволить страну из опиумного плена.
Закон Смута-Хоули о тарифе
Тарифный закон 1930 года. Закон подразумевал повышение тарифов на ввоз более чем 20 000 импортируемых товаров. Как гласит история, подписан он был с одной целью: увеличить конкурентоспособность внутреннего производства перед остальными странами. В те года только начиналась Великая депрессия, в стране зарождалась повальная безработица. По мнению государство, виной тому служило большое количество импортных товаров на рынке США. Чтобы этого избежать, был принят тарифный закон.
Однако все пошло не по плану: страны-импортеры, которые попадали под тарифный закон, начали вводить ответные санкции. Импорт США снизился с $5.4 млрд до $2.1 млрд всего за год. Как выяснилось позже, на момент подписания закона, безработица в США составляла 8%. А к 1932 году, когда было принято отказаться от тарифного закона, уже 25%.
План у американцев был следующий: они повышают тарифы на ввоз огромного количества продукции из других стран. За счет внутреннего дефицита товаров первой необходимости появляются рабочие места, которые спонсируются государством. Вместе с импортозамещением планировалось производить товары на экспорт, доход от которых помог бы избежать развития Великой депрессии. И план был хорош до того момента, пока не посыпались ответные санкции.
Китайско-американская торговая война
Об этом мы с вами слышали наиболее часто в 2018 году. Хотя по мнению многих экспертов, торговая война между сильнейшими мировыми экономиками не закончена и сегодня, хотя в США уже сменился президент. Есть две основные причины началу сего мероприятия:
- Торговый дефицит. В США, за 2017 год, он составил $800 млрд, из которых $500 млрд приходится на Китай. Тогда Трамп только пришел к власти и сразу начал с выяснения отношений с поднебесной. По его заявлению, Китай забирает 25% с каждой привезенной американской машины, а США всего 2% с каждой китайской. На этом фоне Америка заявила, что Китай ведет недобросовестную торговую политику, на что у них, естественно, существует свой закон: «Торговый закон от 1974 года, который подразумевает ввод ограничений на торговлю с другими странами, если те были замечены в недобросовестной торговой политике.»
- Made in China 2025. Суть такова: правительство КНР поставила национальную задачу, что к 2049 году (100-летие КНР, правда не понятно, причем здесь 2025) страна должна стать мировым лидером в производстве и разработке информационных технологий, медоборудования, авиации, робототехники и автомобилей. Короче говоря, Китай покушается на гегемонию США. И скажем так, процесс у поднебесной идет хорошо, ведь они достигли определенных результатов на 10 лет раньше планируемого.
Интересно было наблюдать за ходом этой торговой войны. Как только США вводить очередные санкции, Китай моментально отвечает им тем же, с задержкой в максимум сутки. Есть мнение, что в 2021 году торговое противостояние двух стран продолжится, потому что совершенно недавно появилась новость: Джо Байден призывает объединиться европейские страны, для борьбы с Россией и Китаем.
Заключение
За торговыми войнами интересно наблюдать с точки зрения того, на что способны лидеры стран, чтобы закрепить свое господство на мировой арене. Однако в мировой истории были примеры торговых войн, которые перерастали в настоящие и были причиной чуть ли не гибели целой страны. Учитывая то, что США любит добиваться поставленных целей любой ценой, то будем надеяться, что не будет повторения исторических примеров.