Три кита прибыльной торговли на рынке.
Изначально нужно признать, что движение рыночных инструментов имеет очень высокую вариативность, а также нужно принять тот факт, что вероятность движения инструмента в среднесрочной перспективе равна 50% из-за влияния достаточно большого количества как внешних, так и внутренних факторов. Соответственно, основываясь на этом, мы приходим к выводу о неизбежности использования определенных риск-параметров для извлечения прибыли. Мы глубоко убеждены в том, что лишь системный подход, вне зависимости от вида торговой стратегии, может принести прибыль на рынке, а грамотно продуманная система риск-менеджмента — это основа торгового подхода.
Вторым китом прибыльной торговли является такая торговая стратегия, в которой потенциальная прибыль в рыночных операциях должна в разы превышать потенциальные убытки. В случае отсутствия в системе этого простого параметра конечная прибыль будет стремиться к нулю, и простейшее тестирование этого упущения покажет убыточность в целом такой торговой стратегии.
Следующий кит прибыльной торговли, на наш взгляд, это параметр неизменности. Под этим мы подразумеваем, в первую очередь, неизменность параметров торговой стратегии на определенный капитал; например, объем позиций на отдельную сделку. Составные части торговой стратегии, перечисленные выше, являются основой для извлечения стабильной прибыли на рынке, а при выпадении какой-либо из частей торговая система обречена на убыточность. Далее мы остановимся на более подробных деталях данных параметров.
Риск-менеджмент.
В популярных книгах и фильмах повествуется о том, как известные личности зарабатывали огромное количество денег, делая «ставки» на снижение рынка (подход «всё или ничего»). Однако, делая такого рода прогнозы, участники приравнивают себя к игрокам в казино: в таком случае можно поставить на красное или черное в рулетке, а результат будет равным. Проработанная система риск-менеджмента — это основа торговой системы, так как потенциальные потери напрямую влияют на доходность, проще говоря, чем меньше Вы теряете, тем больше зарабатываете. Профессионального участника рынка в первую очередь отличает жесткая система риск-менеджмента, которая не даст возможности потерять капитал даже в критичной кризисной ситуации, которая изначально не была просчитана трейдерами фонда или управляющей компании. Годы опыта, накопленные старейшими фондовыми рынками, дают отличный багаж знаний о том, что может произойти. Но рынки и их маржинальность меняются, меняется уровень волатильности, что дает право предположить, что далее будут встречаться такие ситуации, которых не было прежде; рыночные движения могут не укладываться в ранее накопленные знания, и к этому нужно быть готовым.
Важно помнить, что единственным подконтрольным фактом на рынке является уровень ваших потерь, и при работе с фондами и управляющими компаниями в первую очередь на это стоит обращать внимание: чем эффективнее компания или частный трейдер контролирует свой риск, тем успешнее они будут извлекать прибыль в будущем.
Прибыльные и убыточные операции.
Понимая как «не терять», можно выстраивать систему извлечения прибыли из рыночных операций. Основной момент заключается в соотношении потенциально убыточных сделок к потенциальным прибыльным: чем меньше в среднем вы теряете и чем больше в среднем зарабатываете, тем выше ваш показатель потенциальной доходности (профит-фактор).
Какое соотношение риск/прибыль требуется для эффективной торговой системы? Как упоминалось выше, единственное что можно контролировать при торговле на финансовом рынке — это ваш риск; но при каждой операции также нужно рассчитывать, каков максимальный потенциал сделки, и не стоит рассматривать торговую операцию при соотношении риск/прибыль менее 1к 3!
На какие соотношения риск/прибыль можно рассчитывать? При достаточно точном входе соотношения могут достигать уровня 1к 5, 1к 10, 1к 20 и более; разумеется, стоит стремиться к наилучшим показателям и совершенствовать свой подход на основе статистических данных. Принципиально важно не ограничивать потенциальную прибыль, пока рынок «дает заработать», нужно максимально долго удерживать свои прибыльные краткосрочную, среднесрочную или долгосрочную позиции, и это даст максимальный результат.
Неизменность подхода.
Каков бы ни был торговый подход, всегда нужно следовать своей торговой системе и заранее выработанным правилам. Интуитивный подход и ситуативные решения относительно торговых операций дают отрицательный результат, системность же приводит к стабильно положительному результату. Необходимо неукоснительно следовать выработанным принципам торговли и контроля рисков, а в отсутствии дисциплины извлечение прибыли в долгосрочной перспективе становится невозможным, при несоблюдении правил система часто дает сбои и огромные отрицательные результаты. Тем не менее, при неизменности заранее запрограммированных в системе параметров необходимо также проявлять гибкий подход и стараться улучшать торговую стратегию, но все торговые операции должны выполняться исключительно в заранее выработанной тактике.
В заключение, все перечисленные принципы торговли являются достаточно простыми правилами, которые, по нашему мнению, приводят к положительному результату, но часто они не соблюдаются как частными инвесторами, так и профессиональными участниками рынка, чему есть множество подтверждений. Люди склонны ошибаться, и при этом неважно, используется ли ручная торговая система или алгоритмизированная программа, так как в последнем случае разработка программы также ведется людьми, а слабым звеном этой системы являются именно люди, изначально закладывающие ошибки в торговую систему. Исследования показывают, что имея опыт в прошлом, при аналогичной ситуации в настоящем люди совершают одни и те же ошибки. Работая на любом финансовом рынке, нужно помнить об этом, учиться на своем опыте и не допускать таких ситуаций, когда решения принимаются по наитию, игнорируя эмпирически выведенные правила, и тогда успех не заставит себя ждать.