В этой статье мы рассмотрим биржевые токены. Биржевые токены по своей сути – внутриплаформенные токены. Существует множество бирж, 474 из которых зарегистрированы на CoinGecko. Из них 77% централизованы (365 бирж) и только 23% децентрализованы (109 бирж).
Пользователи хранят и используют токены централизованных бирж по разным причинам. В этой статье мы рассмотрим их преимущества, рынок токенов централизованных бирж и общие темы, которые можно к ним приплести.
Биржевые токены
Есть два типа биржевых токенов. Это токены CEX (токены централизованных бирж, например, BNB и AAB) и токены DEX (токены децентрализованных бирж, например UNI и SRM). В этой статье мы рассмотрим токены централизованных бирж.
Токены CEX обычно имеют несколько общих базовых функций:
Снижение торговых комиссий при использовании токена для их оплаты. Например, скидка 20% на комиссию AAХ при оплате комиссий с использованием AAВ.
Функция сжигания, например у CRO 10% ежемесячного сжигания.
Возможности IEO/airdrop для держателей. Например, держатели токенов GT от Gate.io могут участвовать в биржевых IEO в зависимости от количества GT на их кошельках.
Выкуп ликвидности. Например, Huobi возвращает часть доходов от комиссий за транзакции для выкупа HT.
Что представляет собой централизованная биржа?
Централизованные биржи – платформы, где пользователи могут покупать и продавать криптовалюты. Они также позволяют пользователям хранить свои криптовалюты на бирже. Централизованные биржи запрашивают подтверждение личности, прежде чем вы сможете переводить фиатные деньги в криптовалюту.
Токены CEX – это нативные токены такиз бирж.
Все ли централизованные биржи имеют токены CEX?
Централизованных бирж много, но не все из них имеют токены CEX. Например, следующие биржи не имеют токена CEX:
Coinbase
Gemini
Kraken
Bitfinex
Bitstamp
Однако у многих бирж есть токены CEX:
Binance (BNB)
Okex (ОКБ)
Huobi (HT)
Gate.io (GT)
KuCoin (KCS)
Hotbit (HTB)
AAX (AAB)
Рынок токенов CEX
На рынке токенов CEX есть один явно доминирующий токен – BNB.
BNB имеет рыночную капитализацию в 62 425 323 916 долларов и в настоящее время занимает четвертое место по величине криптовалюты после BTC, ETH и USDT. Чтобы представить это в контексте, BNB в 14,25 раза больше по рыночной капитализации, чем второй по величине токен CEX OKB. Кроме того, BNB в 7 421 раз больше, чем токенов биржи AAX – AAB.
Если смотреть на рынок в целом, BNB в настоящее время составляет 83,9% от общей рыночной капитализации токенов CEX.
Криптовалюта Рыночная капитализация Биржа
BNB $62,425,323,916 Binance
OKB $4,379,961,514 Okex
CRO $3,257,520,637 Crypto.com
HT $2,770,950,197 Huobi
GT $797,959,568 Gate.io
KCS $700,602,656 KuCoin
HTB $39,527,036 Hotbit
AAB $8,411,168 AAX
Рыночная капитализация основных биржевых токенов
Какие типы токенов являются биржевыми?
Как и большинство токенов на рынке криптовалют, биржевые токены обычно представляют собой токены стандарта ERC-20. На диаграмме ниже можно увидеть, что большинство токенов CEX относятся к стандарту ERC-20 *.
* ERC-20 PM = в настоящее время это токен ERC-20, однако планируется миграция.
Криптовалюта Тип токена Используемый блокчейн
BNB BEP-20 Binance Smart Chain
OKB ERC-20 (PM) Ethereum
CRO ERC-20 (PM) Ethereum
HT ERC-20 Ethereum
GT ERC-20 Ethereum
KCS ERC-20 Ethereum
HTB ERC-20 Ethereum
AAB ERC-20 Ethereum
Как биржевые токены показали себя в 2021 году?
Во время «бычьего» периода 2021 года был выраженный спрос на токены CEX с низкой рыночной капитализацией. Единственным исключением из этого заявления является BNB. Как показано ниже, токены CEX с низкой рыночной капитализацией, такие как AAB и KCS, показали очень хорошие результаты, увеличившись более чем на 1 250%. Однако токены с запланированной миграцией и большей рыночной капитализацией не показали таких высоких результатов: CRO и OKB выросли чуть более чем на 200%.
| Монета | Цена 01/01/21 | Цена 07/06/21 | % Изменение | Рейтинг по Кап. |
| BNB | $37.39 | $400.29 | 1070% | 1 |
| OKB | $7.79 | $16.29 | 209% | 2 |
| CRO | $0.059 | $0.128 | 216% | 3 |
| HT | $4.32 | $15.72 | 363% | 4 |
| GT | $0.45 | $4.74 | 1053% | 5 |
| KCS | $0.68 | $8.76 | 1288% | 6 |
| HTB | $0.0042 | $0.054 | 1285% | 7 |
| AAB | $0.046 | $1.14 | 2478% | 8 |
* выбранные токены для статьи
Что ждет токены CEX в краткосрочной перспективе?
На токены CEX сильно влияют отрицательные движения цены BTC. Раньше не все токены CEX были такими, с аутсайдером в виде AAB. Однако с тех пор, как AAB был включен в список Uniswap, он пошел на повышенную корреляцию с движением цены BTC.
Рынок BTC в краткосрочной перспективе все еще выглядит «медвежьим». Четырехчасовые, дневные и недельные индикаторы выглядят «медвежьими». Поэтому ожидается, что токены CEX потеряют часть годовой доходности в ближайшие недели. Однако «булран» на рынке криптовалют вряд ли закончится. Ожидается, что BTC снова сделает серьезные шаги вверх. Если это произойдет, то за ним последуют и токены CEX.
Что ждет токены CEX в долгосрочной перспективе?
Некоторые представители криптовалютного пространства считают, что появление децентрализованных бирж сделает централизованные биржи устаревшими. Однако у обеих есть свои плюсы и минусы. Ожидается, что в ближайшие годы спрос на них будет расти, поскольку рынок криптовалюты продолжает расти высокими темпами.
Узнать больше о CEX и DEX
Спрос на токены CEX будет варьироваться, в то время как сами токены становятся все более и более непохожими.
Например, токен Gate.io GT вращается вокруг предоставления пользователям возможности принимать участие в ICO Gate.io. Следовательно, показатели этого токена, вероятно, будут зависеть от спроса на ICO, если Gate.io не изменит свою стратегию по отношению к GT.
CRO криптовалюты CEX фокусируется на увеличении стоимости за счет ставок и необходимости для пользователей заблокировать свои CRO, чтобы получить свою карту crypto.com. Кроме того, они пытаются принести пользу CRO за счет реализации функции агрессивного сжигания. Спрос на CRO, вероятно, будет зависеть от потребности в картах с криптовалютой и настроений вокруг CRO по сравнению с такими конкурентами, как SXP.
В ближайшие недели будет интересно наблюдать за развитием конкуренции между токенами CEX.