Уважаемое сообщество Bankless,
Свыше 1% общего объема BTC на данный момент токенезировано в сети Ethereum.
Это не так мало, как может показаться — wBTC вызывает значительный интерес. Как думаете, почему?
Из-за доходности! Люди зарабатывают, помещая BTC в DeFi протоколы.
Такой способ заработка обрел популярность наряду с началом прошлогодней фарминговой лихорадки, в то время каждый день возникали возможности заработать безумные проценты на простаивающем BTC.
Прошел уже ровно год… и знаете что?
Токенизация BTC все еще актуальна, к тому же теперь появилось больше возможностей для заработка.
Несмотря на снижение доходности, сегодня вы все еще можете получать прибыль в DeFi, и она точно будет превышать доходность, предложенную банками.
Если вы просто холдите BTC, то этот гайд поможет заставить ваш капитал работать на вас.
— RSA
Автор: Максимилиан Рошко, Директор по развитию в Ren
Как получать высокую доходность с помощью BTC
С приходом биткоина в DeFi, для его холдеров открылась куча прибыльных возможностей в экосистеме Ethereum. Сейчас на рынке есть много видов токенизированных BTC со значительной ликвидностью, предлагающих разные уровни доверия. Теперь пользователи могут одалживать и вкладывать свои BTC в DeFi протоколы в обмен на базовую доходность в виде процентов или токенов управления.
Появление фарминга привело к резкому увеличению количества возможностей для холдеров BTC и в итоге легло в основу открытия DeFi массам.
После предисловия мы перейдем к изучению истории и рассмотрим несколько сценариев, по которым любой пользователь сможет начать извлекать доход из своих BTC.
Краткая история BTC в контексте DeFi
BTC существует в сети Ethereum с начала 2019 года. Тем не менее рост в классе активов начался только в 2020 году, вместе с фарминговой лихорадкой.
Для тех, кто не знаком с токенизированными BTC, вот как это работает: BTC конвертируется в формат ERC-20 с помощью механизма lock and mint с использованием централизованного или децентрализованного кастодиана. Это двусторонний механизм, через который можно токенизировать BTC, выкупить его за обычный BTC и наоборот. Не без нюансов, но данный механизм в итоге позволяет легко использовать BTC в экосистеме Ethereum, где прижилось большинство DeFi протоколов.
WBTC и renBTC — превалирующие формы токенизированных BTC на сегодня. WBTC полагается на централизованного кастодиана (Bitgo), Ren же использует смарт-контракты для управления активами (RenVM).
Рост объема BTC в DeFi с лета 2020 года был поразительным. По состоянию на 1 апреля 2021 в DeFi заблокировано всего-то 10 млрд. USD в BTC эквиваленте.
Недавно WBTC достиг 1% объема всего существующего BTC. 🤯
Учитывая очевидный спрос, появилось множество решений с разными характеристиками и рисками. Выбор наиболее подходящего инструмента мы оставляем за читателем. Вот хороший ресурс для изучения.
Давайте же наконец разберемся, как же заставить ваш BTC работать на вас.
Как переместить BTC в сеть Ethereum
Необходимые компоненты:
- ПК с доступом в интернет.
- Кошелек с наличием в нем BTC, начиная от $100.
- MetaMask или другой кошелек со встроенным браузером, через который возможно взаимодействие с DeFi.
- Наличие ETH в кошельке MetaMask, начиная от $100.
👉 Пример: RenBridge
RenBridge предлагает простой и понятный интерфейс для токенизации BTC и последующего обмена renBTC на обычный BTC. Если вам необходима другая вариация токенизированных BTC — вы можете обменять свои renBTC с помощью Curve!
При указании количества BTC, которое вы хотите токенизировать, вы получите развернутую информацию о комиссиях, а также другие детали транзакции:
Вы можете отправить любое количество BTC, превышающее минимальное значение в 0.001 BTC, на персональный адрес. RenVM автоматически рассчитает размер комиссии:
- Внесите приблизительно ту сумму в BTC, которую хотите отправить. Вам не нужно подсчитывать комиссии и подбирать точные суммы, RenVM все сделает за вас.
- Отправьте BTC на всплывающий персональный адрес
- После отправки придется подождать примерно 60 минут, столько потребуется биткоин сети для совершения транзакции. Так что вы можете закрыть браузер и подождать.
- После ожидания, пользователям необходимо подтвердить транзакцию в MetaMask и тем самым завершить процесс конвертации BTC в renBTC (ERC-20). При выборе газа лучше указывать «Fast», чтобы избежать внезапных проблем!
- По завершении транзакции (может потребоваться несколько минут), проверьте свой MetaMask, ваши renBTC будут ждать вас там. Возможно вам понадобиться гайд, для отображения кастом токенов в вашем кошельке.
- Теперь, когда вы добыли renBTC, можете смело листать вниз и учиться зарабатывать👇
Альтернативный метод | Депозит BTC напрямую в Curve Finance
Этот метод чуть сложнее технически, но предлагает наиболее прямой путь к заработку с помощью BTC. Предварительное исследование пулов поможет вам найти наиболее выгодные варианты, можете начать со статистики.
Есть только два пула, позволяющие напрямую вносить и выводить BTC:
Инструкция по депозиту BTC аналогична инструкции RenBridge, но обращайте внимание на подсказки Curve и все будет в порядке. Для получения дополнительной информации о доступных вариантах получения дохода на Curve, следуйте к шагу №2 👇
⚒️ Факт для разработчиков: Интеграция BTC на Curve использует бэкэнд RenVM (создатели renBTC), а конкретно RenJS SDK.
Кто угодно может использовать RenJS SDK для интеграции BTC в свой интерфейс. А также, RenBridge может быть форкнут и быть использован для создания вашего собственного интерфейса.
Как получать доходность с помощью BTC 💰
Самый распространенный способ заработка в DeFi — это предоставление ликвидности. Среди массы вариантов с разными нюансами, есть четыре основные типа пулов ликвидности, с помощью которых вы можете получать доход:
Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM)
Например: Uniswap, Sushiswap, Balancer, и т.д..
Альфа: Получайте 24% APY в токенах BAL + процент с комиссий в пуле WBTC/WETH на Balancer V2! 🚨
AMM являются стержнем экосистемы децентрализованного обмена (DEX). Они позволяют автоматизированно и децентрализованно торговать цифровыми активами с помощью пулов ликвидности вместо классической рыночной системы. Пользователи снабжают пулы ликвидности своими крипто-активами, за что получают проценты с комиссий при обменах.
Если вы вносите свои WBTC в пул AMM, то вы одалживаете свой капитал в обмен на процент с комиссий. Единственный нюанс этой стратегии — это риск непостоянных потерь (НП)!
Стейблкоин AMM
Например: Curve Finance, Shell Protocol, Saddle Finance, и т.д..
Альфа: Получайте до 5% APY в CRV + процент с комиссий в пуле Curve sBTC. 🚨
Стейблкоин AMM — это почти как традиционные AMM, но с парами вроде WBTC/renBTC или USDC/DAI. Это отличный вариант для пользователей, так как можно внести BTC и получать доход, при этом снижая риск непостоянных потерь, поскольку стейблкоины всегда имеют одинаковую относительную цену.
Данные AMM также хорошо подходят для трейдинга, так как крупные сделки могут быть совершены с относительно низким проскальзыванием.
Кредитные протоколы
Например: Compound, Aave, C.R.E.A.M, Unit Protocol, и т.д..
Альфа: Получайте 1.5% APY на AAVE + возможность кредита на Aave под залог своих WBTC. 🚨
Лендинг-площадки, как правило, менее рискованны для поставщика капитала, поскольку заемщик должен чрезмерно обеспечивать свои займы, а если обеспечение падает ниже определенных пороговых значений, то заемщик подвергается ликвидации.
Протоколы для автоматического фарминга доходности
Например: BadgerDAO, YEARN, Pickle Finance, и т.д..
Альфа: Получайте более 5% в crvRenBTC Badger Vault с автоматически реинвестируемыми наградами. 🚨
Распространенный способ внести активы в пул ликвидности — это воспользоваться приложением, в котором есть так называемые Vaults. С их помощью ваши награды автоматически реинвестируются обратно в пул, тем самым увеличивая ваш капитал.
Это примерно как автоматизированные сберегательные счета, каждый с разной стратегией для приумножения капитала. Вы помещаете капитал в контракт, а он, в свою очередь, помещает активы в какой-либо пул ликвидности или ферму.
Вы можете делать все то же самое, что делает Vault, но вручную. Вопрос только в размере вашего капитала, ведь Vaults делят затраты на газ между всеми вкладчиками, что позволяет экономить.
Vaults сочетают в себе риски смарт-контрактов, а также риски административного контроля, варьирующиеся в зависимости от стороннего протокола (подробнее о рисках ниже). Существует множество проектов cо своими депозитариями, например Badger, который специализируется на хранении BTC.
Если вы ищете больше возможностей и альфы, то для вас есть список протоколов, с помощью которых вы можете получать доход используя BTC!
Понимание рисков
Когда вы помещаете активы в экосистему DeFi — вы сталкиваетесь с множеством нюансов и рисков, важно знать о них заранее, чтобы двигаться вперед.
Риски блокчейна: У каждого блокчейна свои риски и нюансы. Помещая BTC в сеть Ethereum вы подвержены риску, связанному с механизмом консенсуса BTC и Ethereum вместе, приправлено это рисками токенизированных BTC, которые вы используете в экосистеме DeFi. Это значит, что вы берете на себя риски сразу трех протоколов вместе взятых.
Риски кастодианов: Помещая BTC в сеть Ethereum, вы предоставляете его кастодиану. Будь то компания, протокол или набор смарт-контрактов, какая-то организация удерживает ваш BTC и предоставляет вам аналог 1:1 в сети Ethereum (который равнозначен обычному BTC). Риск всегда присутствует, поэтому учитывайте особенности кастодианов при выборе нужной версии токенизированных BTC!
Риски смарт-контрактов DeFi: Каждый раз, когда вы помещаете токенизированный BTC в какой-либо DeFi протокол, вы подвергаетесь рискам задействованного в нем смарт-контракта (как оценивать риски?). Это может быть заморозка активов, хаки, эйсплойты и тому подобное. С каждым новым использованным протоколом ваши риски суммируются. Приведенная ниже опция страхования обычно покрывает подобные риски, но изучайте все самостоятельно перед началом использования протоколов.
Риск непостоянной потери (НП): Если ваш выбор остановился на AMM, то как и отмечалось ранее, поставщики капитала подвергаются риску НП. Если бы вы просто держали токены вне пула, их стоимость в USD эквиваленте могла бы быть выше, в сравнении с удержанием их в пуле, где цена стремительно меняется:
Непостоянные потери компенсируются процентами с торговых комиссий, которые начисляются поставщикам ликвидности. Риск в том, что НП может превысить полученные вами проценты с комиссий к моменту, когда вы захотите вывести средства. Всегда помните о рисках и DYOR.
Страховка BTC в DeFi
Не переживайте! Есть проекты, предлагающие страховку в DeFi-пространстве, чтобы снизить риски. Один из крупнейших — Nexus Mutual. Это приложение предлагает страховку протоколов в большинстве популярных DeFi приложениях, так что если вы вносите существенную сумму BTC в DeFi, то возможно стоит изучить варианты.
Подобные сервисы могут дополнить ваше портфолио и в особенности могут заинтересовать тех, кто не склонен к риску. Можете ознакомиться с наиболее популярными вариантами здесь.
Перспективы BTC в DeFi
Темп роста количества токенизированных BTC в сети Ethereum был невероятен. На данный момент нет тенденций к снижению, так как уже 1% общего объема BTC токенизирован, а DeFi предлагает кучу возможностей для его реализации.
Это трудно оспорить пока появляются новые DeFi протоколы и новые стратегии заработка. С другой стороны, начинают появляться первые признаки обратной интеграции, особенно с запуском Sovryn, децентрализованной платформы для торговли и кредитования, построенной на Bitcoin и Rootstock.
Вывод?
Если у вас есть BTC, который вы хотите использовать, то сейчас самое время.
Действия
- Заставьте свои BTC работать на вас!
- Рассмотрите перевод вашего обычного BTC в сеть Ethereum с помощью RenBridge.
Оригинал: How to earn high yields on BTC
Не финансовый совет. Этот блог ведется исключительно в образовательных целях. Он не дает инвестиционных рекомендаций и не подталкивает к покупке или продаже активов и проведению других финансовых операций. Проводите свое собственное исследование.