20 октября 2020

Фьючерсная торговля: преимущества и недостатки, стратегии и риски

Фьючерсная торговля: плюсы и минусы

По своей сути торговля фьючерсными контрактами ничем не отличается от прогнозирования: мы формируем гипотезу, проверяем ее и наблюдаем за результатом. В этой статье мы поговорим о преимуществах, недостатках, стратегиях и рисках фьючерсной торговли.

Плюсы и минусы торговли фьючерсами

К плюсам торговли фьючерсными контрактами можно отнести: 

  • Инвесторы могут использовать фьючерсные контракты, чтобы спекулировать на направлении цены базового актива.
  • Компании могут хеджировать цены на свои валюты, которые они продают, чтобы защитить себя от неблагоприятных колебаний цен.
  • Фьючерсные контракты могут требовать внесения только части суммы контракта.

Однако у торговли фьючерсами есть и недостатки: 

  • Инвесторы рискуют потерять сумму, превышающую первоначальную маржу, поскольку фьючерсы используют кредитное плечо. 
  • Маржа может быть обоюдоострым мечом, означающим, что прибыль увеличивается, но также увеличиваются потери.

Риски фьючерсной торговли

Фьючерс — это спекулятивный инструмент, так как предсказать какой будет базовая цена очень сложно. На него могут влиять такие факторы, как новостной фон, экономические, политические и многие другие события. 

Маржинальная торговля также может как увеличить прибыль, так и увеличить убытки. Вы используете плечо, которое дает вам возможность открывать позиции в 10, 20, а то и 100 раз выше, чем ваш депозит. Если цена изменится не в пользу трейдера и он понесет убытки, которые намного превысят начальную сумму маржинального счета, то биржа выдвинет маржин-колл, требующий дополнительных средств на хранение для покрытия убытков на рынке.

Стратегии для торговли фьючерсами

Если вы хотите прибыльно торговать фьючерсными контрактами, то вам понадобится четко сформированная торговая стратегия, которая поможет вам держать риск под контролем и избегать эмоциональной торговли. Какие стратегии торговли фьючерсами существуют?

Спекуляция фьючерсами   

Торговля криптовалютными фьючерсами дает возможность для реальной спекуляции. Фьючерсный контракт позволяет трейдеру спекулировать на направлении движения цены актива. Если трейдер купил фьючерсный контракт, и цена актива выросла и торговалась выше первоначальной контрактной цены, то он получил бы прибыль. За разницу между ценами двух контрактов будет производиться компенсация. 

Думаете, что Bitcoin вырастет? Открывайте длинную позицию на фьючерсы и приумножьте свою прибыль. Думаете, LTC сильно упадет? Следуйте своим ожиданиям и открывайте короткую позицию на фьючерс Litecoin.

Хеджирование фьючерсов

Ключевым компонентом управления рисками в трейдинге является хеджирование. В случае каких-либо неблагоприятных движений на рынке хеджирование — это простой способ защитить ваши торговые позиции от убытков. 

Такая стратегия заключается в продаже на срочном рынке фьючерсных контрактов в количестве, соответствующем объему хеджируемой партии реального товара (полный хедж) или в меньшем (частичный хедж). Сделка на срочном рынке обычно заключается в момент времени, когда продавец может с большой долей уверенности прогнозировать себестоимость реализуемой партии товара на срочном рынке сложился уровень цен, обеспечивающий приемлемую прибыль.

В некоторых случаях при изменении цен изменяются, также, потенциальные объема сбыта. При этом вышеперечисленные схемы хеджирования оказываются неэффективными, т.к. возникает ситуация «недохеджирования» (объем хеджа меньше объема реальной позиции) или «перехеджирования» (объем хеджа больше объема реальной позиции). В обеих ситуациях риск увеличивается. Выходом является динамическое хеджирование, когда происходит постоянный анализ соответствия размера срочной позиции ситуации на реальном рынке и, если необходимо, изменение этого размера.

Как избежать ликвидации?

Ликвидация позиций — это аннулирование всех ваших открытых ордеров в принудительном порядке. Она происходит, если баланс маржи падает ниже необходимой поддерживающей маржи.

Чтобы не потерять средства в ликвидации нужно предотвратить ее возникновение. Единственный способ добиться этого — вручную ввести стоп-лосс.

Большинство бирж предоставляют примерную цену ликвидации для каждой позиции, так что эту цену не сложно вычислить.

Криптовалютная биржа Cryptology запустила liquidation risk coverage бонус, который автоматически начисляется на бонусный счет при первом депозите. Размер бонуса равен сумме депозита, например, депозит на $100 = $200 ($100 на основном балансе и $100 на бонусном счёте). Если депозит больше $100, то начисляются бонусные $100. Бонус также можно использовать на оплату комиссий при торговле. 

В случае достижения цены ликвидации с бонусного счёта спишутся средства, а цена ликвидации снизится пропорционально. Ваша позиция не будет ликвидирована пока на бонусном счете достаточно средств для покрытия отрицательного баланса.

В чем польза бонуса liquidation risk coverage

  • Позволит снизить риск ликвидации сделки при отсутствии стоп-лосса и досидеть до желаемого движения цены.
  • Минимизирует риск потери средств. 
  • Дает возможность переждать непредвиденные колебания рынка и дождаться желаемого движения цены. 
  • Позволит дольше использовать депозит и улучшит его ожидания от результатов торговли.
  • Вы можете потратить бонус на компенсацию комиссии или на страховку от ликвидации.

Заключение

Таким образом фьючepc — этo мощный торговый инструмент с широкими возможностями. С его помощью можно застраховать свои позиции от изменения цены в убыточную сторону.  Теперь, когда у вас есть понимание того, что такое торговля фьючерсами вы можете применять знания на практике.