Фьючерсы, свопы, опционы. Где получать информацию о рынках деривативов, часть 2

29 декабря 2019
CoinIndex

В предыдущей части мы рассмотрели два главных источника данных по крипто деривативах — ContractMarketCap и Skew.Analytics. Если вы профессиональный трейдер, возможно с опытом работы на традиционных фьючерсных рынках, и смотрите на крипту как на еще один интересный актив, то Skew станет вашим лучшим выбором. Сосредоточившись на рынках BTC и ETH, они предоставляют наглядную картину и динамику всех значимых показателей по фьючерсам и опционам. 

Но если вам интересен максимально широкий рынок, все существующие инструменты и все биржи (45 площадок уже подключено), то вам прямая дорога на портал ContractmarketCap. Там вы можете отслеживать как традиционные ликвидные рынки — BTC, ETH, EOS или Ripple, так и второй эшелон токенов (DOGE, ATOM или TOMO), а также экзотические деривативы — контракты на волатильность, поставочные фьючерсы, деривативы на стейблкоины или даже индексные фьючерсы (на индексы биржевых токенов, топ по капитализации, “шиткоины” или индекс токенов китайских блокчейн проектов). 

Однако на рынке существует еще несколько независимых проектов, которые отслеживают информацию по деривативам. Стоит использовать все источники информации, ведь иногда нужная конкретная цифра есть только у одного провайдера, ну и перекрестной проверки для верности цифр никто не отменял.

CoinGecko Derivatives 

Портал CoinGecko известен на рынке еще с 2014 года, он отслеживает спотовые цены, предоставляет очень хороший API и виджеты. Помимо рыночной информации (цены, эмиссия, капитализация и объемы торгов), на портале есть сильное комьюнити, которое самостоятельно пишет новости и рецензии. В отличие от многих других трекеров, CoinGecko пытается угодить любой аудитории и поддерживает локализацию на десятки языков (но, отметим честно, перевод часто неполный, корявый и, по всей видимости, автоматический). 

В спот-части портал отслеживает более 6000 крипто инструментов и знает о 400 биржах. Деривативы, однако, представлены намного меньше — на сейчас 25 бирж и около сотни контрактов. Рынки разделены по типам контрактов — на бессрочные и срочные. Такое разделение, в принципе, имеет смысл, так как все же это очень влияет на торговые стратегии, да и природа инструментов достаточно сильно различается. Но в то же время — затрудняет точное определение рынка, и само разделение имеет значение все же для более продвинутых трейдеров, для обычной торговли это не главное. 

Интересно, что портал отслеживает и деривативы на индексы — на текущий момент это, насколько нам известно, единственный конкурент в этой нише для ContractMarketCap. 

CoinGecko показывает стандартный набор метрик для контрактов — последнюю цену, значение индекса, спред, ставку фондирования, а также открытый интерес и суммарный объем торгов. Важной метрикой, которой нет пока у конкурентов, мы считаем Basis — разницу между значением индекса и ценой фьючерсного контракта, от которой зависит маркировка позиции — контанго или бэквордация (в зависимости от того, выше или ниже цена индекса от цены дериватива). 

Если рассмотреть список бирж, то кроме главных криптовых площадок вроде BitMEX, OKEx, Huobi DM есть и несколько необычных. По каким-то причинам, в список бирж включена, например, площадка PrimeXBT, которая, по нашему мнению, не является деривативной (и с публичных данных сайта, на самом деле, непонятно, чем именно там идет торговля — СFD или маржинальная спот-торговля). Среди бирж указаны и традиционные площадки вроде CME и Bakkt, но данных оттуда на портале нет.

CryptoRank.io Derivatives

Хотя по сравнению с другими игроками рынка, портал CryptoRank сравнительно молодой (основан в 2017 году), на сегодня это достойный конкурент для CoinGecko и даже CoinMarketCap. Проект агрегирует информацию по более чем 2000 криптоактивов, 100 спот бирж и 10 топовых деривативных площадок, новости, а также собирает хорошую аналитику по рынку IEO. Несмотря на небольшое количество отслеживаемых активов и площадок, по отдельным инструментам представлено много информации. Очень интересным выглядит отслеживание арбитражных возможностей по каждой монете. 

Раздел деривативов здесь самый простой — зайдя на страницу, вы можете мгновенно получить лишь главную информацию о рынке в виде графиков. В чем-то это аналогично Skew, но для широкого круга трейдеров — чтобы понять значение нескольких графиков и цифр не нужно быть профессионалом в торговле фьючерсами. С точки зрения UI/UX все сделано очень стильно, просто и информативно, чем часто грешат остальные порталы, не уделяя должного внимания зрительному восприятию подаваемой информации. 

Сразу отметим — хотя портал заявляет про отслеживания десяти криптобирж по деривативам, речь идет только об одном, хоть и самом ликвидном, рынке BTC. Если же ваши торговые интересы более широкие, здесь вам будет мало информации.

Графики отслеживают лишь самую основную информацию — обороты и открытый интерес топовых бирж. Среди агрегированных данных по рынку немного необычно смотрится одинокий график рыночной доли одной площадки — фьючерсов на BTC от Binance Futures (кстати, это как раз неясно с графика — под Binance Futures можно понимать как обобщенное название источника, так и конкретную биржу. Binance управляет, напомним, двумя площадками — Binance Futures и Binance JEX). 

Если вам нужна общая статистическая информация по деривативным площадкам, ее можно посмотреть в разделе бирж. Там есть и объем торгов (в USD), и открытый интерес, а также статистика по инструментам, бессрочным и срочным контрактам и графики изменения объемов торгов за неделю. Но раздел еще нуждается в доработке, часть данных там некорректна. Для одних бирж данные по объему торгов только по BTC активам, другие же указаны по всем инструментам, что в сумме дает не совсем верное ранжирование бирж. Фокус площадки на одном рынке BTC вполне оправдан, но тогда всю информацию нужно приводить к единой размерности, иначе возникает путаница, которую легко увидит профессионал, но не различит обычный посетитель сайта. 

AICoin.com

Единственный в списке китайский портал. Несмотря на домен com, присутствующий даже на логотипе, сайт переводит вас на зону .cn. Буквально в процессе подготовки первой части материала было обнаружено, что портал внезапно поменял полностью дизайн. И, что главное, была убрана хоть частичная, но локализация на английский. 

Портал агрегирует очень много информации, как спот рынков, так и всех топовых деривативных, включая и малоизвестных за пределами Азии площадок, например, GMEX или BBX. Информация подается кратким блоком — график, список контрактов и сравнительная диаграмма коротких и длинных позиций по топ-биржам — HuobiDM, OKEx и  BitMEX. Здесь та же проблема — за пределами главного рынка BTC и ETH информации катастрофически мало, даже если данные с площадки в системе есть. 

А вот глубокий анализ конкретного контракта — сильная сторона портала. Стоит перейти по ссылке на контракте, и вы получаете, во первых, график TradingView во весь экран, а также боковой блок продвинутой аналитики, где все финансовые потоки по контракту расписаны в деталях, вплоть до почасового распределения притока/оттока капитала. Здесь же можно смотреть состояние торгового стакана и последние сделки в реальном времени. Но будьте готовы, что данные по спот и деривативам будут вперемешку, что особенно затрудняет выбор, если на бирже есть обе секции торгов, а по тикеру различить не всегда возможно. 

Сильной стороной портала стоит отметить наличие секции индексов рынка. Здесь показаны ценовые индексы по деривативных контрактах и технические индикаторы (MACD, RSI, StochRSI и KDJ).

Портал предлагает и PRO версию, которая дает доступ к API и десктопному приложению, но цена в 600 USDT за год может отпугнуть, особенно если вы не работаете нативно на азиатском рынке. 

Вот мы рассмотрели все доступные на сейчас источники информации по рынку крипто деривативов. У каждого из поставщиков есть как сильные, так и слабые стороны, поэтому для полной картины мира стоит использовать несколько источников данных. 

Если вы сфокусированы на самых ликвидных рынках BTC и ETH, интересуетесь опционами и хорошо разбираетесь в нюансах сложных финансовых метрик — у Skew.Analytics вы найдете много интересного, но не всегда в удобном виде. А для быстрой ориентации без углубления в детали, одним взглядом чтобы, посмотрите на секцию деривативов на CryptoRank.io.

Для самого полного обзора всего рынка, включая экзотические инструменты, но пока что без учета опционов, лучший выбор — ContractMarketCap, где собрана информация с 44-х биржевых площадок и отслеживается более 500 разных контрактов.