3 ноября 2020

Инвестируйте в DeFi как профессионал

Уважаемые криптоэнтузиасты,

Среди моих друзей есть профессиональные финансовые советники.

Теперь все они владеют криптовалютами. 😎

Подозреваю, что не в последнюю очередь из-за моего пагубного влияния. Хотя, возможно, это просто тренд. (Согласно этому исследованию 17% финансовых советников инвестируют в крипту)

Но для них держать криптовалюту значит купить ее на Coinbase в ожидании роста цены. Они не приближаются к DeFi. Это для них слишком страшно. Слишком нишевая тема.

Я знаю только одно фин. советника, который пользуется DeFi — это Адам Блумберг. Сертифицированный советник, который давно является членом сообщества Bankless. Он понимает DeFi и регулярно пользуется открытой финансовой системой.

Давайте узнаем, что профи думает о DeFi.

— RSA

Ваше DeFi-портфолио с точки зрения финансового советника

Аудитория

Эта статья для двух типов людей.

  • DeFi-энтузиастов, в основном из развитых стран (таких как я). Мы сейчас не нуждаемся в DeFi. Нам есть куда вкладывать деньги. Но нам нравится иметь дополнительные инвестиционные возможности. Особенно, если банки, брокеры и правительства имеют на них ограниченное влияние.
  • Тех, кто хочет инвестировать, но по каким-то причинам не имеет возможности этого делать. Как правило, к таким относятся жители развивающихся стран, где есть проблемы со стабильностью национальной валюты, правительством, банками или финансовой системой в целом. Для этих людей развитие открытых финансов будет наиболее полезным. Им я говорю, добро пожаловать в DeFi и в инвестирование.

Тут мы строим глобальную, общедоступную финансовую систему для всех у кого есть Интернет-соединение. В конце концов, криптовалюты — это ведь альтернативная финансовая система. И чтобы максимизировать пользу от ее развития мы должны думать как профессиональные финансисты.

Шаг 1: Определите приемлемый для себя уровень риска

Первое, что делает финансовые советник — определяет предельно допустимый уровень риска, на который хочет пойти клиент. Для этого человек заполняет специальный опросник или просто общается со своим советником.

Оценка степени терпимости к риску

Я всегда говорю клиентам, что риск измеряется уровнем физического дискомфорта, который они готовы вытерпеть.

То есть вам нужно максимально подробно представить, что вы будете чувствовать, если вдруг откроете свой счет и увидите, что он потерял 20-30% стоимости.

Вас будет тошнить? Вы не сможете заснуть? Вы будете в гневе орать на своего финансового советника? Если все вышеперечисленное про вас, то вы не точно не агрессивный инвестор, готовый идти на риск.

DeFi только-только зарождается, потому инструментов для оценки риска не так много, однако на данном этапе всю индустрию можно охарактеризовать как “рискованную”. Поэтому вы должны честно ответить себе сколько денег вы готовы потерять инвестируя в DeFi.

В зависимости от терпимости к риску советник выбирает для клиента консервативную, умеренную или агрессивную инвестиционную стратегию

По меркам DeFi вы консервативный, умеренный или агрессивный инвестор?

Шаг 2: Распределение средств и ребалансировка

Теперь разберем как распределить средства между тремя типами активов. Разберем каждый из них отдельно.

Пропорции распределения средств для активов роста (Growth), доходных активов (Income) и стабильных (Safe)

Активы роста — те, которые вы держите в надежде на рост их цены. Примеры таких активов — ETH, SNX, YFI. Когда они значительно вырастут стоит задуматься о том, чтобы немного продать и забрать часть денег с рынка.

Доходные активы — те, которые приносят пассивный доход. Это может быть предоставление ликвидности на Uniswap и получение доли с торговых комиссий. Стейкинг тех же SNX, YFI, или использование yVaults. Эти операции тоже несут в себе риски, но в то же время увеличивают ваш капитал даже когда вы спите. А это критически важно для построения богатства.

Стабильные активы. Криптодоллары. DAI, USDC, USDT, которые также можно поместить в протокол Compound или Aave. Вы можете забрать их оттуда в любой момент, но на ввод и вывод денег из них нужно будет потратить ETH на газ.

Имейте это ввиду при взаимодействии с этими протоколами. Если сумма слишком мала, то лучше просто держать ее на своем кошельке. — AS

Определитесь с пропорцией распределения

С учетом характеристик этих трех типов активов и вашей терпимости к риску вы можете определить как сочетать их в своем инвестиционном портфеле. Агрессивная стратегия будет сочетать в себе эти активы в пропорции 70/15/15. Консервативная — 50/25/25.

Суть в том, чтобы перераспределять свой портфель, когда соотношение активов в нем сильно меняется. Например, если активы роста хорошо себя проявили и их доля в портфеле выросла, скажем, до 85%, стоит сократить их долю до приемлемой величины и поместить часть заработанных денег в криптодоллары или стейкинг для получения пассивного дохода.

Вы, конечно, можете расстроиться, если активы роста продолжат ралли, но вы расстроитесь еще больше если они откатят вниз на 40%, а вы не провели ребалансировку вовремя.

Решите заранее с какой периодичностью будете проводить ребалансировку портфеля. Например, раз в неделю, если какие-то активы исказили баланс в вашем портфеле вы перераспределяете доли и приводите их в соответствие своей стратегии.

Обращаю ваше внимание, что держать в своем портфеле криптодоллары, в нашем случае DAI или USDC — полезно.

Имея свободный кэш вы можете воспользоваться внезапно возникшими возможностями.

Например, 13 марта ETH стоил 110 долларов. Неплохая цена. Словом, не загружайте свой капитал в рынок на 100%, всегда имейте запас на случай рыночной Черной Пятницы. — AS

Шаг 3: Осознайте риски

При управлении своим портфелем из DeFi активов самое главное осознавать риск на который вы идете.

Вы должны понимать, что такие активы как ETH, YFI, UNI и др. могут за короткое время потерять значительную часть стоимости.

У вас должны быть веские основания и убеждения по поводу того почему вы хотите владеть данными активами. То, что вы увидели как анонимный Твиттер-аккаунт пиарит эту монету и говорит, что цена вот-вот улетит на Луну таковыми не являются.

На BanklessRU выйдет отдельная статья по тому как оценивать криптоактивы. Подписывайтесь на Дзен и Телеграм, чтобы не пропустить. — AS

Какие могут быть риски?

В DeFi мы всегда должны помнить о технических рисках, то есть о возможных взломах смарт контрактов. Чем больше денег в них накапливается, тем более привлекательными мишенями они становятся для хакеров. В случае эксплойта или взлома смарт контракта вы рискуете потерять вложенные в него деньги. Даже контракты прошедшие аудит невозможно считать абсолютно безопасными.

Потом идут личные технические риски. Вы можете потерять свой приватный ключ или фразу восстановления кошелька. В конце концов, вы можете умереть и никто не сможет получить доступ к деньгам на вашем кошельке.

Кто-то может взломать ваш компьютер или смартфон, найти фотографию с фразой восстановления, которую вы хранили в iCloud и пр.

Лишний раз напомню, что так делать нельзя. Не храните фразы восстановления на цифровых носителях подключенных к Интернету. — AS

Также риск кроется в одной из главных сильных стороны Децентрализованных Финансов — совместимости приложений, протоколов и экосистемы в целом. Держите в уме пессимистичный сценарий. Что будет с вашими активами, если цена эфира вдруг упадет на 30%?

Ликвидируются ли ваши долговые позиции? Закроются ли ваши сделки с маржой? Если ваш портфель состоит в основном из мелких монет, не просядет ли он на 50% при падении ETH на 30%?

Но не дайте рискам себя запугать и отбить желание инвестировать. К счастью, сейчас уже можно застраховать от багов в смарт контрактах через Nexus Mutual или хеджировать свои сделки через Opyn.

По этим сервисам тоже будут отдельные гайды. Потому еще раз напоминаю о важности подписки. — AS

Страховка и хеджирование съест немного вашей прибыли, но зато защитит вас от непоправимых потерь. Ограничение потенциальных потерь гораздо важнее для долгосрочного роста вашего инвестиционного портфеля, чем максимизация прибыли.

Помните про обучение

Мы на той стадии развития DeFi когда нам приходится инвестировать не только деньги, но и время, чтобы разобраться как работают протоколы и приложения, которыми мы пользуемся. Отличные инструкции по использованию DeFi-приложений снимает DeFi Dad.

И, конечно, нужно быть студентом Bankless.😉

Итог

Открытые финансы несут в себе много захватывающих возможностей. У этого движения энергичное, растущее сообщество.

Чтобы индустрия продолжала расти нам, как частным инвесторам, нужно тщательно планировать свои финансовые действия. У вас должен быть план и понимание того, что вы делаете на рынке и зачем. Если будете знать себя и свои задачи, никто не сможет сбить вас с намеченного пути. Только вы управляете своими рисками.

Действия

  • Определите уровень риска, на который вы готовы пойти. Вы консервативный, умеренный или агрессивный инвестор?
  • Осознайте риск связанные с вашим DeFi-портфелем.
  • Приведите свой DeFi-портфель в порядок в соответствии с полученной информацией.

Оригинал: Invest in DeFi like a Financial Planner

Предыдущая статья: 7 психологических ловушек, в которые попадают криптоинвесторы

Не финансовый совет. Этот блог ведется исключительно в образовательных целях. Он не дает инвестиционных рекомендаций и не подталкивает к покупке или продаже активов и проведению других финансовых операций. Проводите свое собственное исследование.