22 июля 2022

Инвестиционные ДАО. Часть первая: 5 из 10

Начнём в этот раз без вступлений — с The DAO. 

01. The DAO

Первое поименованное ДАО, которое провалом сделало больше, чем многие своим существованием:

  • Во-первых, SEC, а за ней — и другие госорганы, дали определение ДАО как виртуальным организациям
  • Во-вторых, был предметно применён тест Хауи/Хоуи и обозначен порядок и границы такого применения; 
  • В-третьих, стало ясно, что VC будут соревноваться не только с ICO как новой формой привлечения средств, но и с новой формой объединённого капитала. 

В остальном — история известная и толком не запущенная. Идём потому дальше. 

02. The LAO

Раз уж названия похожи — поставлю их вторыми после The DAO, но это не значит, что таковыми они являются в хронологическом порядке (дата запуска: апрель 2020). Лозунг ДАО прост: “ДАО, что поддерживает блокчейн-инфраструктуру”. 

Суть подхода — проста: 

  1. Проект подаёт заявку на получение финансирования от The LAO;
  2. Участники ДАО рассматривают её с целью выдачи инвестиций в размере от $50 000 до $100 000 в среднем, но в ряде случаев цифры могут быть больше; 
  3. Финансирование в ETH;
  4. Если участник ДАО заинтересован в финансировании проекта, он может выставить его на голосование, и если за проект проголосует больше участников, чем против, в течение 7-дневного периода голосования, инвестиции будут выделены. 

Но есть одна существенная оговорка: для получения финансирования члены The LAO требуют, чтобы проекты создали компанию в США, потому как LAO был организован в духе The DAO, как венчурный фонд, управляемый членами, организованный в США, с целью соответствия американскому законодательству. Как и DAO, LAO позволяет участникам объединять капитал, инвестировать в проекты и участвовать в любых поступлениях от инвестиций.

Итого:

03. CSP DAO

Подход тот же — поддерживать инфраструктуру блокчейн-проектов. 

Итого:

  • Год создания: 2020;
  • Валюта: любая — через своп к токену;
  • Юрисдикция: n/a;
  • Проектов: >100;
  • Участие: открытое (>500). Есть градация участия:
    • Интерн: от 100 до 1000 токенов;
    • Ассоциированный: от 1000 до  2500 токенов;
    • Принципал: от 2500 до 5000 токенов;
    • Партнёр: от 5000 до 10 000 токенов;
    • Сеньор: свыше 10 000 токенов;
    • Эксклюзив. 
  • Токен: NEBO;
  • Портфолио: https://cspdao.network 

04. Syndicate

Фактически это ДАО для инвестиционных ДАО, с помощью которого можете создать свой инвестиционный клуб с определённым набором правил и условий: https://app.syndicate.io/clubs/create

Итого:

  • Год создания: 2021;
  • Валюта: любая — через своп к токену;
  • Юрисдикция: n/a;
  • Проектов: >100;
  • Участие: открытое в форме инвестиционного клуба;
  • Токен: любой;
  • Портфолио: https://syndicate.io/about 

05. Flamingo

А этот пример выделил потому, что он находится на стыке т.н. коллекционных и собственно инвестиционных ДАО: “Flamingo стремится объединить участников, заинтересованных в поддержке растущей экосистемы NFT. Flamingo будет поддерживать, приобретать, архивировать, собирать и потенциально токенизировать важные работы, предметы и цифровую собственность в развивающейся экосистеме NFT”. Иначе говоря, Flamingo — DAO, ориентированная на NFT, цель которой — изучить новые возможности инвестирования в активы, которыми можно владеть на основе блокчейна. 

В остальном: система участия и распределения схожа с The LAO. 

Итого:

  • Год создания: 2021;
  • Валюта: ETH (от 3000);
  • Юрисдикция: США (и отчасти — другие);
  • Проектов: <100;
  • Участие: закрытое — не более 99 членов: проф. инвесторы;
  • Токен: любой;
  • Портфолио: https://flamingodao.xyz/governance-proposals (закрыто). 

Где искать инвестиционные ДАО?

  1. По статьям и отчётам:
    1. Пример №01: hub.forklog.news/dao-upravlencheskie-idei-ot-messari-chast-i/ 
    2. Пример №02: hub.forklog.news/dao-kniga-chast-i-vvedenie-ponyatie-klassifikatsiya/ 
  2. По агрегаторам: https://deepdao.io/organizations 
  3. В канале: https://t.me/web3news 

Выводы

Цель этой небольшой зарисовки в том, чтобы раскрыть на практике три важных аспекта по инвестиционным ДАО:

  1. Процесс данный чересчур молодой (от 1 до 6 лет) и в этом его прелесть: есть возможность разных подходов, моделей и прочего. Проще говоря, рынок есть, но ниши, векторы, отрасли, сферы — не заняты; 
  2. Как минимум, есть два подхода очевидных: b2b & b2c подход. Первый подход делают в  Syndicate, в второй — в The LAO; 
  3. Создать инвестиционное ДАО с бюджетом от 1 ETH/BTC/etc. может каждый, а значит — необходимы ресурсы, дающие информацию о финансовой и инвестиционной грамотности, юридических препонах и т.д. 

Что дальше? 

Попробуем рассмотреть daoinvest.org, synergis.fund, satoshi.fund, bitdao, blackpool.finance, metacartel.xyz, angeldao.org и другие примеры истории и современности. Кроме того, если будет интересно, можем с вами попробовать проанализировать портфели инвестиционных ДАО, а пока всё и 

До!