24 февраля 2021

Как навести суету по Биткойну? Обзор стратегии усреднения стоимости

Биткойн испытывает суровевшую волатильность с момента его внезапного падения до 4000 долларов в марте 2020 года. Монета продемонстрировала серьезный прирост и в настоящее время торгуется около отметки 50 000, показав совокупный рост в 1150%. Для тех, кто был активен на рынках, этот период принес огромную прибыль. Ну а тем, кто все еще держится в стороне, ожидая подходящего момента, чтобы войти, остается только подсчитывать упущенные возможности.

Дело в том, что не так-то легко предсказать, когда наступит падение или когда оно пройдет, глядя на актив, который торгуется на рекордных максимумах и ожидает движения. Если за два дня BTC упадет на 12%, значит ли это, что пора идти ва-банк, или стоит ждать дальнейшего снижения курса? Только ретроспективный взгляд придает точности. Только с его помощью новички могут схватить удачу за хвост и не упустить возможность заработать на внезапном скачке цен и предшествующей ему волатильности.

Но есть стратегии и для тех, кто хочет ходлить Биткойн, и не чувствует себя комфортно, кладя все яйца в одну корзину, рискуя купить на высоких значениях и сидеть на убытках в течение неопределенного периода времени. Такая стратегия позволяет достичь компромисса между стремлением идти ва-банк и упущенной возможностей. Имя этой стратегии – усреднение по долларовой стоимости.

Как работает усреднение по долларовой стоимости (DCA  Dollar-Cost Averaging)

Усреднение по долларовой стоимости, или DCA, означает покупку меньшего количества актива через определенные промежутки времени независимо от движения цен. Конечно, большинство людей, по крайней мере, захотят и попытаются рассчитать точное время покупок, чтобы подгадать спады на рынке, но суть в том, что такая стратегия покупок, итак, снижает риски до возможного минимума.

С DCA вы сначала решаете, сколько готовы инвестировать, а затем, вместо того чтобы вкладывать деньги единовременно, покупаете меньшие равные суммы в течение определенного периода времени. Иногда вы будете покупать Биткойн, когда он торгуется на рекордно высоких уровнях, а иногда – покупать более дешевые монеты после «распродажи» на рынке. Однако, в течение длительного периода, средняя цена, по которой вы приобретете Биткойны, будет равномерно колебаться между верхней и нижней границей.

Плюсы и минусы DCA

DCA обычно работает в вашу пользу, позволяя покупать дешево и продавать дорого, но, конечно, есть и недостатки. Во время экстремальных «бычьих» рынков, скажем, в последние четыре месяца торговли BTC, может быть лучше сразу инвестировать весь свой капитал, чем усреднять цену с течением времени. Но опять же, такое знание приходит только задним числом. Ни у вас, ни у кого-либо из гуру технического анализа нет возможности знать это заранее.

Истинная цель DCA – просто снизить риски. В зависимости от того, как развивается рынок, когда вы совершаете запланированные покупки, DCA либо приводит к тому, что вы упускаете прибыль, либо окупается, поскольку вы не позволяете себе покупать на вершине и сидеть на убытках в течение длительного периода. Реальная выгода, на самом деле, заключается в снижении эмоциональной напряженности. Вы уже не так сильно переживаете за то, что «поставили на стол все деньги». С меньшим риском приходит меньшее вознаграждение. Но если вы долгое время являетесь приверженцем Биткойна и просто ищете способ облегчить переход на HODLинг BTC, стоит подумать о стратегии усреднения долларовой стоимости