18 июня 2021

Как получать высокую доходность с помощью BTC

Уважаемое сообщество Bankless,

Свыше 1% общего объема BTC на данный момент токенезировано в сети Ethereum.

Это не так мало, как может показаться — wBTC вызывает значительный интерес. Как думаете, почему?

Из-за доходности! Люди зарабатывают, помещая BTC в DeFi протоколы.

Такой способ заработка обрел популярность наряду с началом прошлогодней фарминговой лихорадки, в то время каждый день возникали возможности заработать безумные проценты на простаивающем BTC.

Прошел уже ровно год… и знаете что?

Токенизация BTC все еще актуальна, к тому же теперь появилось больше возможностей для заработка.

Несмотря на снижение доходности,  сегодня вы все еще можете получать прибыль в DeFi, и она точно будет превышать доходность, предложенную банками.

Если вы просто холдите BTC, то этот гайд поможет заставить ваш капитал работать на вас.

— RSA

Автор: Максимилиан Рошко, Директор по развитию в Ren

Как получать высокую доходность с помощью BTC

С приходом биткоина в DeFi, для его холдеров открылась куча прибыльных возможностей в экосистеме Ethereum. Сейчас на рынке есть много видов токенизированных BTC со значительной ликвидностью, предлагающих разные уровни доверия. Теперь пользователи могут одалживать и вкладывать свои BTC в DeFi протоколы в обмен на базовую доходность в виде процентов или токенов управления.

Появление фарминга привело к резкому увеличению количества возможностей для холдеров BTC и в итоге легло в основу открытия DeFi массам.

После предисловия мы перейдем к изучению истории и рассмотрим несколько сценариев, по которым любой пользователь сможет начать извлекать доход из своих BTC.

Краткая история BTC в контексте DeFi

BTC существует в сети Ethereum с начала 2019 года. Тем не менее рост в классе активов начался только в 2020 году, вместе с фарминговой лихорадкой.

Для тех, кто не знаком с токенизированными BTC, вот как это работает: BTC конвертируется в формат ERC-20 с помощью механизма lock and mint с использованием централизованного или децентрализованного кастодиана. Это двусторонний механизм, через который можно токенизировать BTC,  выкупить его за обычный BTC и наоборот. Не без нюансов, но данный механизм в итоге позволяет легко использовать BTC в экосистеме Ethereum, где прижилось большинство DeFi протоколов.

WBTC и renBTC — превалирующие формы токенизированных BTC на сегодняWBTC полагается на централизованного кастодиана (Bitgo), Ren же использует смарт-контракты для управления активами (RenVM).

Рост объема BTC в DeFi с лета 2020 года был поразительным. По состоянию на 1 апреля 2021 в DeFi заблокировано всего-то 10 млрд. USD в BTC эквиваленте.

Недавно WBTC достиг 1% объема всего существующего BTC. 🤯

Учитывая очевидный спрос, появилось множество решений с разными характеристиками и рисками. Выбор наиболее подходящего инструмента мы оставляем за читателем. Вот хороший ресурс для изучения.

Давайте же наконец разберемся, как же заставить ваш BTC работать на вас.

Как переместить BTC в сеть Ethereum

Необходимые компоненты:

  1. ПК с доступом в интернет.
  2. Кошелек с наличием в нем BTC, начиная от $100.
  3. MetaMask или другой кошелек со встроенным браузером, через который возможно взаимодействие с DeFi.
  4. Наличие ETH в кошельке MetaMask, начиная от $100.

👉 Пример: RenBridge

RenBridge предлагает простой и понятный интерфейс для токенизации BTC и последующего обмена renBTC на обычный BTC. Если вам необходима другая вариация токенизированных BTC — вы можете обменять свои renBTC с помощью Curve!

При указании количества BTC, которое вы хотите токенизировать, вы получите развернутую информацию о комиссиях, а также другие детали транзакции:

Вы можете отправить любое количество BTC, превышающее минимальное значение в 0.001 BTC, на персональный адрес. RenVM автоматически рассчитает размер комиссии:

  1. Внесите приблизительно ту сумму в BTC, которую хотите отправить. Вам не нужно подсчитывать комиссии и подбирать точные суммы, RenVM все сделает за вас.
  2. Отправьте BTC на всплывающий персональный адрес
  3. После отправки придется подождать примерно 60 минут, столько потребуется биткоин сети для совершения транзакции. Так что вы можете закрыть браузер и подождать.
  4. После ожидания, пользователям необходимо подтвердить транзакцию в MetaMask и тем самым завершить процесс конвертации BTC в renBTC (ERC-20). При выборе газа лучше указывать  «Fast», чтобы избежать внезапных проблем!
  5. По завершении транзакции (может потребоваться несколько минут), проверьте свой MetaMask, ваши renBTC будут ждать вас там. Возможно вам понадобиться гайд, для отображения кастом токенов в вашем кошельке.
  6. Теперь, когда вы добыли renBTC, можете  смело листать вниз и учиться зарабатывать👇

Альтернативный метод | Депозит BTC напрямую в Curve Finance

Этот метод чуть сложнее технически, но предлагает наиболее прямой путь к заработку с помощью BTC. Предварительное исследование пулов поможет вам найти наиболее выгодные варианты, можете начать со статистики.

Есть только два пула, позволяющие напрямую вносить и выводить BTC:

  1. Curve renBTC/wBTC Pool
  2. Curve renBTC/wBTC/sBTC Pool

Инструкция по депозиту BTC аналогична инструкции RenBridge, но обращайте внимание на подсказки Curve и все будет в порядке. Для получения дополнительной информации о доступных вариантах получения дохода на Curve, следуйте к шагу №2 👇

⚒️ Факт для разработчиков: Интеграция BTC на Curve использует бэкэнд RenVM (создатели renBTC), а конкретно RenJS SDK.

Кто угодно может использовать RenJS SDK для интеграции BTC в свой интерфейс. А также, RenBridge может быть форкнут и быть использован для создания вашего собственного интерфейса.

Как получать доходность с помощью BTC 💰

Самый распространенный способ заработка в  DeFi — это предоставление ликвидности. Среди массы вариантов с разными нюансами, есть четыре основные типа пулов ликвидности, с помощью которых вы можете получать доход:

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM)

Например: Uniswap, Sushiswap, Balancer, и т.д..

Альфа: Получайте 24% APY в токенах BAL + процент с комиссий в пуле WBTC/WETH на Balancer V2! 🚨

AMM являются стержнем экосистемы децентрализованного обмена (DEX). Они позволяют автоматизированно и децентрализованно торговать цифровыми активами с помощью пулов ликвидности вместо классической рыночной системы. Пользователи снабжают пулы ликвидности своими крипто-активами, за что получают проценты с комиссий при обменах.

Если вы вносите свои WBTC в пул AMM, то вы одалживаете свой капитал в обмен на процент с комиссий. Единственный нюанс этой стратегии — это риск непостоянных потерь (НП)!

Стейблкоин AMM

Например: Curve Finance, Shell Protocol, Saddle Finance, и т.д..

Альфа: Получайте до 5% APY в CRV + процент с комиссий в пуле Curve sBTC🚨

Стейблкоин AMM — это почти как традиционные AMM, но с парами вроде WBTC/renBTC или USDC/DAI. Это отличный вариант для пользователей, так как можно внести BTC и получать доход, при этом снижая риск непостоянных потерь, поскольку стейблкоины всегда имеют одинаковую относительную цену.

Данные AMM также хорошо подходят для трейдинга, так как крупные сделки могут быть совершены с относительно низким проскальзыванием.

Кредитные протоколы

Например: Compound, Aave, C.R.E.A.M, Unit Protocol, и т.д..

Альфа: Получайте 1.5% APY на AAVE + возможность кредита на Aave под залог своих WBTC. 🚨

Лендинг-площадки, как правило, менее рискованны для поставщика капитала, поскольку заемщик должен чрезмерно обеспечивать свои займы, а если обеспечение падает ниже определенных пороговых значений, то заемщик подвергается ликвидации.

Протоколы для автоматического фарминга доходности

Например: BadgerDAO, YEARN, Pickle Finance, и т.д..

Альфа: Получайте более 5% в crvRenBTC Badger Vault с автоматически реинвестируемыми наградами. 🚨

Распространенный способ внести активы в пул ликвидности — это воспользоваться приложением, в котором есть так называемые Vaults. С их помощью ваши награды автоматически реинвестируются обратно в пул, тем самым увеличивая ваш капитал.

Это примерно как автоматизированные сберегательные счета, каждый с разной стратегией для приумножения капитала. Вы помещаете капитал в контракт, а он, в свою очередь, помещает активы в какой-либо пул ликвидности или ферму.

Вы можете делать все то же самое, что делает Vault, но вручную. Вопрос только в размере вашего капитала, ведь Vaults делят затраты на газ между всеми вкладчиками, что позволяет экономить.

Vaults сочетают в себе риски смарт-контрактов, а также риски административного контроля, варьирующиеся в зависимости от стороннего протокола (подробнее о рисках ниже). Существует множество проектов cо своими депозитариями, например Badger, который специализируется на хранении BTC.

Если вы ищете больше возможностей и альфы, то для вас есть список протоколов, с помощью которых вы можете получать доход используя BTC!


Понимание рисков

Когда вы помещаете активы в экосистему DeFi — вы сталкиваетесь с множеством нюансов и рисков, важно знать о них заранее, чтобы двигаться вперед.

Риски блокчейна: У каждого блокчейна свои риски и нюансы. Помещая BTC в сеть Ethereum вы подвержены риску, связанному с механизмом консенсуса BTC и Ethereum вместе, приправлено это рисками токенизированных BTC, которые вы используете в экосистеме DeFi. Это значит, что вы берете на себя риски сразу трех протоколов вместе взятых.

Риски кастодианов: Помещая BTC в сеть Ethereum, вы предоставляете его кастодиану. Будь то компания, протокол или набор смарт-контрактов, какая-то организация удерживает ваш BTC и предоставляет вам аналог 1:1 в сети Ethereum (который равнозначен обычному BTC). Риск всегда присутствует, поэтому учитывайте особенности кастодианов при выборе нужной версии токенизированных BTC!

Риски смарт-контрактов DeFi: Каждый раз, когда вы помещаете токенизированный BTC в какой-либо DeFi протокол, вы подвергаетесь рискам задействованного в нем смарт-контракта (как оценивать риски?). Это может быть заморозка активов, хаки, эйсплойты и тому подобное. С каждым новым использованным протоколом ваши риски суммируются. Приведенная ниже опция страхования обычно покрывает подобные риски, но изучайте все самостоятельно перед началом использования протоколов.

Риск непостоянной потери (НП): Если ваш выбор остановился на AMM, то как и отмечалось ранее, поставщики капитала подвергаются риску НП. Если бы вы просто держали токены вне пула, их стоимость в USD эквиваленте могла бы быть выше, в сравнении с удержанием их в пуле, где цена стремительно меняется:

Непостоянные потери компенсируются процентами с торговых комиссий, которые начисляются поставщикам ликвидности. Риск в том, что НП может превысить полученные вами проценты с комиссий к моменту, когда вы захотите вывести средства. Всегда помните о рисках и DYOR.

Страховка BTC в DeFi

Не переживайте! Есть проекты, предлагающие страховку в DeFi-пространстве, чтобы снизить риски. Один из крупнейших — Nexus Mutual. Это приложение предлагает страховку протоколов в большинстве популярных DeFi приложениях, так что если вы вносите существенную сумму BTC в DeFi, то возможно стоит изучить варианты.

Подобные сервисы могут дополнить ваше портфолио и в особенности могут заинтересовать тех, кто не склонен к риску. Можете ознакомиться с наиболее популярными вариантами здесь.

Перспективы BTC в DeFi

Темп роста количества токенизированных BTC в сети Ethereum был невероятен. На данный момент нет тенденций к снижению, так как уже 1% общего объема BTC токенизирован, а DeFi предлагает кучу возможностей для его реализации.

Это трудно оспорить пока появляются новые DeFi протоколы и новые стратегии заработка. С другой стороны, начинают появляться первые признаки обратной интеграции, особенно с запуском Sovryn, децентрализованной платформы для торговли и кредитования, построенной на Bitcoin и Rootstock.

Вывод?

Если у вас есть BTC, который вы хотите использовать, то сейчас самое время.


Действия

  • Заставьте свои BTC работать на вас!
  • Рассмотрите перевод вашего обычного BTC в сеть Ethereum с помощью RenBridge.

Оригинал: How to earn high yields on BTC

Не финансовый совет. Этот блог ведется исключительно в образовательных целях. Он не дает инвестиционных рекомендаций и не подталкивает к покупке или продаже активов и проведению других финансовых операций. Проводите свое собственное исследование.