29 апреля 2021

Как превратить стейкинг в механизм, приносящий прибыль

Независимо от того, вы один из криптодинозавров или только начинаете разбираться в криптовалюте, скорее всего, вы слышали о стейкинге раньше. Этот феномен блокчейна с более чем 59 миллиардами долларов в залоченных криптоактивах имитирует способ зароботка в традиционных финансах. Проще говоря, DeFi позволяет общественности участвовать в финансовых рынках, предоставляя ликвидность, заимствования и кредитование.

Но с чего начать в этом запутанном мире децентрализованных финансов?

Если вас также интересует этот вопрос, то рассмотрите этот пост как введение в стейкинг и решающие факторы, которые выводят определенные организации и токены на вершину рейтинга отрасли. Чего нужно остерегаться? Как выбрать правильную среду для ставок и разобраться в предоставлении ликвидности криптовалюты? Об этом всем я расскажу далее.

Азбука Стейкинга

По определению, стейкинг – это получение процентов за «ссуду ваших средств». Однако, по сравнению с традиционным розничным банкингом, где учреждения ссужают средства физическим и юридическим лицам, криптовалютный стейкинг копирует сам финансовый рынок. В этом случае общественность получает возможность получать вознаграждения от кредитования или предоставления ликвидности крипто-учреждениям, также известным как приложения, в которых происходят рыночные действия. Такими посредниками могут быть, прежде всего, децентрализованные биржи, которые привлекают не только большие объемы торгов (10 миллиардов долларов в неделю в случае Uniswap), но и нуждаются в постоянной ликвидности для правильной работы. Вспомните Uniswap, Pancakeswap и Sushiswap. Вкуснятина!

Каждое приложение для токенов, будь это DEX или DeFi, похоже на экосистему со своим видением будущего, процентами, выплачиваемыми поставщиками ликвидности, и механизмами управления. Децентрализованная природа этих гигантов подчеркивает тот факт, что как только вы попадаете в нее, ваш голос становится неотъемлемой частью экосистемы. Это похоже на получение места на собрании совета директоров JPMorgan. Невозможно в мире банкинга, но вполне реально на криптовалютных рынках.

Пары токенов

Крайняя отличительная черта, которая выделяет текущие DEX на фоне обычных криптобирж, таких как Coinbase и Kraken, – торгует маркет-мейкер, а не пользователи. Этот маркетинговый алгоритм регулируется фиксированной формулой, которая определяет, как рассчитывается цена пары токенов. В случае Uniswap цена пары активов получается путем умножения количества каждого токена в паре и приравнивания этого числа к фиксированной константе.

Торговля парами токенов, кредитование и заимствование – это то, чем управляют все децентрализованные биржи и Dapps, и с чего они получают комиссию. Эти комиссии затем распределяются между поставщиками ликвидности пары токенов, поэтому выбор правильного токена очень важен для будущего ваших средств. 

Стоит отметить, что здесь все становится немного сложнее, потому что DeFi содержит впечатляющее разнообразие токенов. Более того, DEX созданы для работы с максимально возможным количеством токенов, а затем развивают эту идею еще дальше, позволяя пользователям обмениваться косвенными парами. Что-то вроде Bancor в первые дни этого проекта. Поэтому, если вам нужно купить EOS за XRT, но такой пары нет на Coinbase, DEX исправит это за вас с помощью смарт-контракта с кросс-парой и даже предложит вам добавить ликвидности к данной паре.

Как поставщик ликвидности, вам нужно будет решить, в какие токены или пары токенов вложить свои средства, однако, есть ключевые элементы, на которые следует обратить внимание:

  • Безопасность. Лучшие токены – это те, которые подкреплены залогом, несущим реальную стоимость. Например, Wise поддерживается заблокированным пулом ETH и BNB. Последний, как известно, истощает запасы. Таким образом, независимо от того, в каком направлении развивается рынок, ваши средства всегда будут подкреплены критически важным для отрасли активом. Затем есть такие токены, как Aave. Несмотря на поддержку собственного токена, пул ликвидности в 10 миллиардов долларов также является доказательством того, что экосистема не рухнет в следующий раз, когда вы проснетесь.
  • Информация. Важно заранее узнать о проекте/токене, прежде чем вкладывать в него средства. Да, проекты DeFi обычно сопровождаются вагонами технических документов, но понимание основ является критическим. Иногда проекты заваливают вас информацией, просто чтобы скрыть очевидные недостатки этой экосистемы. Взгляните на веб-сайт Maker, чтобы увидеть позитивный пример. Он понятен, содержит практически все, что вам может понадобиться.
  • Сообщество и управление. Активное сообщество – еще один показатель правильной работы. Точно так же вопрос управления и контроля над тем, что происходит в экосистеме, часто определяет будущее токена. То же самое относится и к лояльности сообщества, выраженной в сумме, зафиксированной в стейкинге. Например, такие DeFi проекты как Synthetics говорят о суммах почти в 2 миллиарда долларов, выделенных на этот проект его последователями.

Заключение

На первый взгляд DeFi может сбить с толку, но лучше всего начать погружаться в него как можно раньше. Судя по темпам развития отрасли, стейкинг по-прежнему будет служить основой для новых инновационных финтех продуктов, которые в гонке за более высокую доходность с каждым днем становятся все более сложными.