Хороший инвестор отличается от посредственного не тем, что никогда не теряет свои деньги, что на некоторых рынках, например – венчурном, связанном с инвестициями в проекты, нереально, а тем, что всегда остаётся в плюсе по итогам своей работы. Проще говоря, он может потерять вложенное в несколько проектов с высокими рисками, но прибыль от аналогичных успешных проектов перевесит и первоначальные инвестиции, и общение потери. Но для этого нужно как минимум знать, что собой представляют эффективные инвестиционные стратегии и какие существуют способы минимизации потерь.
Основные моменты и понятия
Инвестиционный риск – это вероятность полной или частичной потери вложенного капитала или не получения ожидаемого дохода или прибыли. Причём отличия могут быть как в большую, так и в меньшую сторону. Инвесторам, разумеется, более выгодно «ошибиться при расчётах» в положительном для себя направлении. Многим, при этом, кажется, что вероятность положительного исхода значительно ниже, чем негативного, но это не совсем так. В дело подключается психологический механизм, связанный с завышенными ожиданиями. Кроме того, многое зависит от вида актива, с которым ведётся работа. Однако относительно криптовалют, что риск всё потерять, что возможность получить больше ожидаемого – примерно равны.
Некоторым кажется, что это происходит довольно редко, но это исключительно психологический механизм, связанный с завышенными ожиданиями. А на деле, «ошибки» в положительную сторону, особенно при венчурных инвестициях и работе с криптой, случаются регулярно.
Существует несколько важных моментов, которые должен помнить каждый инвестор.
- Риски есть всегда. Поэтому из двух проектов, равных по изначальному уровню инвестиций и планируемой прибыли, более рационально будет вкладываться в тот, где риски меньше. Однако «рациональность» не всегда равно понятию «успех».
- Чем меньше риск – тем меньше доходность. И, наоборот, рискованные проекты могут принести тем, кто в них разместил капитал, огромную прибыль. Только это может заинтересовать инвестора рискнуть своим капиталом. В любом случае, он не потеряет больше, чем сумму своего изначального вложения (в этом деле, впрочем, возможны исключения, но о них в другой раз), зато потенциальный доход может превысить её многократно.
- Чем дольше инвестиционный период, тем выше уровень риска. Это чисто статистическая информация. Да, рискованные краткосрочные проекты прогорают быстро, но даже у вроде бы стабильных компаний есть шанс закрыться на длительном временном промежутке. Можно вспомнить, например, громкое банкротство Wirecard.
Рассмотрим несколько примеров используемых инвестиционных стратегий
Купить биткоины и положить их на хранение в кошелёк от EXBASE.IO. Полностью пассивная стратегия, ориентированная на прибыль в долгосрочной перспективе. По статистике, цена на биткоин, несмотря на активные колебания, повышается. Риски, впрочем, есть, и довольно высокие – не просто так рынок криптовалют считается нестабильным, даже несмотря на то, что спрос на них есть всегда. Впрочем, более результативной эта стратегия будет для тех, кто приобрёл биткоин на очередном минимуме – и теперь ожидает закономерного, хотя и не всегда предсказуемого, подъема.
Попробовать спекулировать на колебании стоимости какого-нибудь перспективного альткоина. Тут уже подключаются риски – рынок может не принять новую идею, команда создателей может разориться, подключатся технические проблемы при работе с биржей, из-за которых вы не успеете продать актив при понижении цены и потеряете позицию. Да и согласно статистике, только у профессионалов есть шанс серьёзно заработать за счёт спекуляции.
Купить не только сам альткоин, а ещё фьючерс на него. Ещё и с «плечом». Ещё и взяв кредит. Если всё пойдёт удачно, то это сверхприбыль, которая многократно перекроет изначальные вложения. Но если нет, то вы можете потерять свои позиции, которые будут закрыты в рамках маржин-колла. Либо же будьте готовы вносить дополнительные средства на свой счёт, что серьёзно увеличит размер потерь, если ситуация продолжит развиваться не в ваше пользу. Инвестиционные риски максимальны, особенно при высокой волатильностью рынка.
Способы минимизации потерь
Полностью избавиться от рисков крайне сложно, хотя есть определённые методики, например, портфельная теория Марковица, согласно которой можно настроить инвестиционный портфель таким образом, чтобы по мере уменьшения риска, увеличивалась доходность. Но многим начинающим инвесторам всё же приходится выбирать: либо небольшая и стабильная прибыль, либо риск потерять инвестированные средства. Но есть несколько приёмов, которые помогут уменьшить риски при инвестировании.
Диверсификация. Если вы вкладываете тысячу долларов в один проект, то если он прогорит – вы лишаетесь этих денег. Но если распределить эту сумму по разным проектам, то шанс того, что все они прогорят – значительно уменьшается, хотя и сохраняется, особенно если вы провели хорошую «предварительную разведку». В контексте криптовалют, это означает, что рискованно вкладывать все деньги в «стабильный и предсказуемый биткоин» — на него стоит, конечно, выделить часть средств, но остальные потратить на другие, не связанные с ним криптовалюты.
Хэджирование. от англ. hedge — ограда, изгородь) — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Осуществляется путём заключения фьючерсных контрактов или покупки опционов. При этом чем выше риски, тем дороже стоимость опционов, что существенно уменьшает итоговую прибыль от таких инвестиций. Вплоть отрицательного значения. Но да, это позволяет более-менее эффективно работать с рискованными проектами.
Оценка ликвидности. Некоторые токены могут значительно вырастать в цене, однако не пользуются спросом на рынках, так что может возникнуть проблема с их непосредственной продажей. А если вы будете продавать их запас по частям, то будьте готовы к тому, что каждая сделка будет приводить к значительному снижению курса. Так что оценка ликвидности актива – довольно важный момент.
Оценка потенциала роста. Если уж вкладываться в рискованный проект, то только в такой, который в потенциале принесёт значительную прибыль. А для этого нужна оценка потенциала. Как правило, многие новые и интересные проекты могут за очень краткий период времени увеличить свою стоимость в десятки раз. Это означает, что инвестиции в них могут очень быстро окупиться, причём – на ранних этапах. Поэтому в рамках диверсификации инвестиционного криптовалютного портфеля, полезно будет вкладываться и в такие проекты. Выгорят – отлично, многократная прибыль в сжатый срок. Прогорят – не страшно, потери будут компенсированы прибылью от менее рискованных проектов.
Стейкинг. Ещё один способ диверсификации. Дело в том, что некоторые современные блокчейн-проекты, основанные на механизме консенсуса PoS, позволяют получать пассивный доход, блокируя свои криптовалютные активы в стейках, чтобы получать право валидации транзакций и небольшую плату за это. Или сдавать средства в пул стейков, чтобы получать прибыль, пропорциональную вложенному. Стабильный пассивный доход, который работает до тех пор, пока блокчейн является актуальным. Жаль только, что он редко когда превышает 5-10 процентов годовых. Плюс доход вы будете получать в той же криптовалюте, которая всё так же подвержена рискам. Так что при негативном развитии событий вы сможете разве что немного уменьшить потери, либо незначительно их увеличить при росте стоимости криптовалюты.
Грамотный инвестор прекрасно понимает, когда имеет смысл связываться с рискованными проектами, а когда – нет. И у него всегда есть стратегия, которая позволяет хотя бы остаться «при своих», а в более удачном раскладе – ещё и увеличить изначальный инвестиционный капитал. Однако всё это невозможно без тщательного анализа рынка, некоторой осторожности и умения пользоваться разнообразными финансовыми и аналитическими инструментами.