17 июня 2020

Основы биржевой торговли №3 – Индикатор технического анализа MACD | Bitzlato

Индикатор технического анализа MACD

 

Сегодня в фокусе нашего внимания — представитель индикаторного анализа, один из наиболее распространенных классических инструментов технического анализа, индикатор MACD. Что из себя представляет этот индикатор и чем он может помочь торговле?

 

Индикаторы бывают трендовые, демонстрирующие хорошие показатели при торговле в тренде, а также осцилляторы, которые эффективны при боковом движении. Индикатор MACD — трендовый осциллятор, то есть сочетает себе свойства как трендового индикатора, так и осциллятора.

 

MACD — это индикатор схождения и расхождения скользящих средних. Аббревиатура расшифровывается как Moving Average Convergence / Divergence — скользящая средняя схождения / расхождения, где МА — moving average или cкoльзящие cpeдниe, C — convergence или кoнвepгeнция (cхoждeниe), D — divergence или дивepгeнция (pacхoждeниe).

 

Как видно из названия индикатора, рассчитывается MACD на основании скользящих средних, пo их знaчeниям. И, обобщая, можно сказать, что цель индикатора — упростить визуальное восприятие сигналов, подаваемых скользящими средними, а также показывать, в какой степени сошлись или разошлись на графике скользящие средние.

 

Существует два способа построения — линейный MACD и гистограмма MACD, где линейный способ состоит из основной линии MACD и сигнальной линии. Для расчета используются две экспоненциальные скользящие средние с разными периодами.

 

Линейный MACD

 

При построении основной линии MACD применяются две экспоненциальные скользящие средние EMA со стандартными периодами 12 (быстрая) и 26 (медленная). Из быстрой скользящей средней с меньшим периодом 12 вычитается медленная скользящая средняя с большим периодом 26. По полученным значениям и строится линия MACD.

Рис 1. Из значения (обведено кругом) быстрой экспоненциальной скользящей средней (верхняя кривая) вычитается значение (обведено кругом) медленной экспоненциальной скользящей средней (нижняя кривая). Получаем значение линии MACD. Чем больше расстояние между скользящими, тем выше линия MACD над нулевой отметкой (пунктирная линия).  

 

При пересечении 12-ти 26-ти периодных скользящих средних между собой их значения будут равны, а разница соответственно равна нулю. Когда линия MACD находятся выше нуля, это говорит о том, что быстрая скользящая средняя выше медленной и на рынке имеет место растущая тенденция.

 

При смене тенденции, когда цена актива снижается, быстрая скользящая будет находиться ниже медленной, а линия MACD — ниже нуля. То есть положение линии MACD относительно нулевой отметки и направление ее движения говорит о преобладании бычьей или медвежьей тенденции, а чем выше или ниже она находится от нулевой отметки, тем больше расхождение скользящих и тем сильнее тенденция рынка в этих точках.

 

Когда же скользящие наоборот сближаются, что свидетельствует о формировании на рынке состояния ценового равновесия, линия MACD находится вблизи нулевой отметки. Линия MACD проведена через точки, полученные как разница между значениями двух экспоненциальных скользящих средних.

 

Чтобы убрать мешающие анализу шумы и случайные колебания, полученная линия MACD сглаживается при помощи 9-периодной простой скользящей средней. Эта линия носит название сигнальной линии MACD, которая будет более плавной из-за

усреднения. Используется она для генерации торговых сигналов.

 

Именно эти две получившиеся кривые, линия MACD и сигнальная линия, представляют собой обычный линейный MACD. Также в окне индикатора обычно отмечена нулевая линия, относительно которой колеблются кривые.

Рис 2. Линейный индикатор MACD. Представлен линией MACD (жирная линия) и сигнальной линией MACD, а также нулевой отметкой (пунктирная линия). При значениях индикатора выше нуля на рынке наблюдается восходящая тенденция, а нисходящая представлена значениями ниже нуля.

 

Современный индикатор как правило представлен гистограммой и линией. Часто в

программах теханализа современная версия линейного MACD вместо двух линий представлена гистограммой и линией. Это абсолютно тот же индикатор, но линию

MACD, которая демонстрирует расхождение или схождение скользящих, для удобства чтения сигналов стали представлять не в виде линии, а в качестве гистограммы вертикальных столбцов, имеющих свое начало в нулевой линии. Сигнальная скользящая осталась в виде линии.

 

Рис 3. Тот же график, что и на рис 2. На сегодняшний день индикатор MACD зачастую представлен как линейный индикатор и гистограмма. 1 — линия МАКДи отображается в виде гистограммы (жирная линия на рис 2) и высота каждого столбца гистограммы соответствует значению расстояния между скользящими средними в этой же точке; 2 — пересечение скользящих средних соответствует пересечению нулевой линии столбцами гистограммы.

 

Интерпретация индикатора, отображаемого виде гистограммы, осталась прежней. Ускорение темпов роста индикатора в положительной области позволяет судить об усилении восходящего тренда, поскольку такое положение линии говорит о том, что быстрая скользящая опережает медленную при движении за быстрорастущей ценой. Соответственно увеличивается и расстояние между скользящими, что отражается на гистограмме как увеличение высоты столбцов.

 

Когда же MACD в виде гистограммы демонстрирует сильное снижение в отрицательной зоне, то это сигнализирует об усилении нисходящего тренда. Медленная скользящая запаздывает с реакцией на резкое и значительное падение цены и отстает от быстрой скользящей, что приводит к их расхождению и увеличению длины столбцов гистограммы в отрицательной области.

 

Гистограмма MACD

 

Гистограмма MACD (MACD-Histogram) — это вариант индикатора MACD. Линейный индикатор MACD отображен в виде гистограммы, упрощая визуальное восприятие индикатора. Строится MACD гистограмма, как следует из ее названия, в виде столбиковой диаграммы и отображает взаимодействие основной линии MACD с ее сигнальной скользящей средней.

 

Столбики индикатора MACD гистограммы показывают разницу между линией MACD и сигнальной линией. Для вычисления MACD гистограммы и значения линии MACD,

вычитается значение сигнальной линии MACD, и эту разность отражают в виде гистограммы, получая индикатор MACD гистограмм.

 

Положение и взаимодействие линий MACD и сигнальной линии будут указывать на определенные тенденции на рынке. Если тренд начинает ускоряться в своем развитии, то линия MACD начинает все сильнее смещаться в сторону тренда от сигнальной скользящей, и каждый последующий столбик гистограммы становится все длиннее, потому как разница между линией MACD и сигнальной линией нарастает.

 

И наоборот, если тренд замедляется, то разрыв между линией MACD и сигнальной линией сокращается, а столбик гистограммы становится короче. Это может

предвещать завершение активной фазы тренда или даже его окончание.

 

Рис 4. MACD-гистограмма, которая рассчитывается на основе линейного индикатора, как разница между линиями.

 

Линейный индикатор MACD и MACD гистограмма отличаются следующим: линейный для своего расчета берет данные непосредственно из ценового графика и является запаздывающего индикатором. Гистограмма же свои данные получает с линейной MACD и подает более ранние сигналы.

Индикатор MACD, содержащий в себе линейную MACD и MACD-гистограмму

 

Некоторые ресурсы программы технического анализа или торговые платформы предоставляют возможность вести анализ рынка с помощью индикатора MACD, который содержит в себе как линейный MACD, так и MACD гистограмму. Не путайте линейный MACD, где сама линия MACD отрисовывается в виде гистограммы, и индикатор MAC- гистограммы, где гистограммой отображается разность значений линии MACD и ее сигнальной линии.

 

Рис 5. Например, на сайте Tradingview.com индикатор MACD представлен как линейным MACD (синяя линия линия MACD и его сигнальная линия — красная линия), так и MACD-гистограммой, которая рассчитывается как разница между этими 2 линиями.

 

Важный момент: НЕ ПУТАТЬ линейный MACD, где сама линия MACD отрисовывается в виде гистограммы (на рисунке синяя линия может отображаться не как кривая, а как гистограмма) и индикатор MACD-Histogram, где гистограммой отображается разность значений линии МАКДи и ее сигнальной линией.

Торговля с использованием MACD 

 

Линейный MACD генерирует торговые сигналы в следующих случаях:

 

  • при пересечении основной линии могли своей сглаженной сигнальной линии
  • при пересечении основной линии MACD своего нулевого уровня
  • при расхождении дивергенции или схождении конвергенции основной линии MACD c ценой актива.

Сигналы при пересечении линий

 

Генерируемые торговые сигналы базируются на той же тактике, что и при торговле на пересечении двух скользящих средних, то есть пересечении линий индикатора. Сигналом на открытие позиции, который подает индикатор, является пересечение

основной линией MACD своей сигнальной линии либо ее гистограммы, если основная линия MACD отображается в виде гистограммы.

 

Когда основная линия MACD пересекает сигнальную снизу вверх, это сигнал на покупку. Пересекая сигнальную линию сверху вниз, линия MACD генерирует сигнал на продажу.

 

Рис. 6. Линия MACD (синяя линия), пересекая  сигнальную линию (красная линия), генерирует сигналы на вход в сделку. Снизу вверх это сигнал на покупку, пересекая сигнальную линию (красная) сверху вниз линия MACD генерирует сигнал на продажу.

 

Рис. 7. Тот же график, что и на рисунке 6, линейный индикатор MACD, но в данном случае линия MACD (синяя линия на рис.6) отображается в виде гистограммы.

 

Данный график идентичен предыдущему, однако вместо линии на графике используется гистограмма.

 

Сигналы при пересечении линией MACD нулевой линии

 

Еще один сигнал подает индикатор, при котором основная линия MACD пересекает сверху нулевой уровень и уходит ниже. Такое положение индикатора знаменует момент продажи. Если же индикатор из отрицательной области переходит в положительную, то закрытие над нулевой точкой дает сигнал на покупку.

 

Пересечение основной линией MACD своей нулевой линии соответствует пересечению 12 и 26-периодной экспоненциальных скользящих между собой в том или ином направлении.

 

Рис. 8. Сигналы возникают при пересечении основной линией MACD (синяя кривая) своей нулевой точки.

Дивергенция / конвергенция

Третий вид сигнала — распространенный и один из самых популярных сигналов MACD, называется дивергенцией / конвергенцией. Под дивергенцией понимается расхождение линий, проведенных по экстремумам цены и индикатора, а конвергенция — это схождение этих линий. То есть сигналы возникают, когда направление движения индикатора расходится с направлением движения цены. Как правило, для обнаружения сигналов дивергенции и конвергенции используют линейный MACD. 

Дивергенция образуется, когда на графике регистрируется более высокий максимум цены актива, а основная линия MACD показывает противоположную динамику: не отображает более высокого максимума, а вместо этого отрисовывает более низкий максимум. Это свидетельствует об угасании сил покупателей и возрастании вероятности коррекции или даже разворота цены. Данная дивергенция называется “медвежьей” дивергенцией.

 

 

Рис. 9. Медвежья дивергенция.

 

Конвергенция наблюдается при наличии схождения линий графика цены и индикатора, проведенных по экстремумам. В момент, когда рынок демонстрирует понижающиеся экстремумы, индикатор MACD реагирует на более низкие ценовые минимумы повышающимися экстремумами. Это и есть конвергенция или, как чаще называют, “бычья” дивергенция. Такое положение говорит об ослаблении сил продавцов и знаменует возможный разворот нисходящего ценового движения. 

 

Рис. 10. Бычья дивергенция.

Термин “бычья дивергенция” или “медвежья дивергенция” употребляется применительно к направлению движения цены, в котором пойдет рынок после появления дивергенции:

  • если после возникновения расхождения экстремумов цены и индикатора рынок затем будет идти вниз, то это “медвежья дивергенция”
  • если после дивергенции рынок пойдет вверх, то мы имеем дело с “бычьей дивергенцией”.

Важное правило — дивергенции следует искать вблизи окончания тренда. На откатах или в боковике сигнал не эффективен.

Дивергенция — мощный разворотный сигнал, но для заключения сделки его все же недостаточно. Не всегда после его формирования происходит разворот рынка, часто за ней следует замедление движения цены в том же направлении или начинается слабая коррекция.

 

Торговля на основе индикатора MACD-гистограмма

 

Индикатор дает три типа сигнала.

 

  1. При пересечении нулевой отметки MACD-гистограммой. По аналогии с линейным индикатором MACD, руководством к сделке является переход столбцов гистограммы через горизонтальную нулевую ось. Если гистограмма равна 0, на индикаторе MACD это означает, что линия MACD пересекает сигнальную линию. Если гистограмма пересекает горизонтальную ось снизу вверх, то на открытии следующей свечи совершается покупка. Если гистограмма проходит через нулевую отметку и уходит в область отрицательных значений, то на следующей свече совершается сделка на продажу. 

Рис. 11. Сигналы, подаваемые MACD-гистограммой при пересечении нулевого уровня.

 

  1. Второй тип сигнала — возобновление снижения либо роста гистограммы в направлении тренда. Уклон гистограммы говорит о равновесии между покупающими и продающими трейдерами. Рост столбцов индикатора говорит о растущей силе покупающих трейдеров, спад — о растущей силе продающих трейдеров.

 

Если столбцы, находящиеся в положительной области MACD-гистограммы, возобновили рост после некоторого снижения, это говорит об окончании коррекции и продолжения растущей тенденции.

 

На нисходящем тренде та же идея: если MACD-гистограмма в отрицательной зоне и начинает новый виток удлинения столбцов гистограммы после некоторого сокращения их длины, то это говорит об активизации продавцов и продолжении падения цены.

 

Рис. 12. При возобновлении роста гистограммы в положительной области поступает сигнал на вход по растущему тренду, при нахождении гистограммы в отрицательной области и увеличение длины столбцов после некоторого их сокращения, говорит о дальнейшем падении — сигнал на продажу.

 

  1. Третий тип сигнала MACD-Histogram: Дивергенция. Здесь действует абсолютно тот же принцип, что и при бычьей или медвежьей дивергенции линейного индикатора MACD. Сигнал возникает в момент, когда цена образует новый экстремум, а MACD-гистограмма уже не способна обновить свой предыдущий экстремум. MACD-Histogram как бы предвещает скорый разворот тренда, показывая, что текущий ценовой экстремум не носит истинного характера и тренд в ближайшее время завершится.

 

Рис. 13. Медвежья дивергенция по индикатору MACD-гистограммы. Расхождение экстремумов цены и индикатора, сигнализирующее об ослаблении сил покупателей. Более высокий максимум цены не подтверждается более высоким максимумом на индикаторе MACD-гистограммы. Далее наблюдаем за последовавшим после сигнала снижением цены. 

Стоит отметить, что чем больше временной период, на котором возникает дивергенция, тем значительнее может оказаться противоположное тренду движение цены.

Заключение

В заключении отметим, что, как и любая торговая стратегия или индикатор, MACD дает лишь вероятностное изменение цены, не гарантируя 100%-го исполнения подаваемых сигналов.

Индикатор имеет свои как плюсы, так и минусы. К недостаткам относятся:

  • частота ложных сигналов, поэтому не рекомендуется использовать индикатор на малых временных периодах;
  • запаздывание при формировании трендовых сигналов.

Но стоит заострить внимание на том, что сильная сторона индикатора — это сигналы дивергенции, особенно применяемые совместно с фигурами технического анализа, такие как двойное дно или двойная вершина. Чаще всего дивергенция MACD используется в качестве упреждающего сигнала, а конкретная точка входа выбирается уже по сигналам фигур.

Неплохие результаты показывают системы, комбинирующие MACD и обычные уровни поддержки / сопротивления. Так что, как и большинство индикаторов, использовать сигналы MACD для торговли без дополнительной фильтрации нежелательно. Применение индикатора MACD в сочетании с другими инструментами теханализа даст положительный результат.