11 июня 2021

От BNB и UNI к AAB: азы биржевых токенов

В этой статье мы рассмотрим биржевые токены. Биржевые токены по своей сути – внутриплаформенные токены. Существует множество бирж, 474 из которых зарегистрированы на CoinGecko. Из них 77% централизованы (365 бирж) и только 23% децентрализованы (109 бирж).

Пользователи хранят и используют токены централизованных бирж по разным причинам. В этой статье мы рассмотрим их преимущества, рынок токенов централизованных бирж и общие темы, которые можно к ним приплести.

Существует больше централизованных бирж, чем децентрализованных.

Биржевые токены

Есть два типа биржевых токенов. Это токены CEX (токены централизованных бирж, например, BNB и AAB) и токены DEX (токены децентрализованных бирж, например UNI и SRM). В этой статье мы рассмотрим токены централизованных бирж.

Токены CEX обычно имеют несколько общих базовых функций:

Снижение торговых комиссий при использовании токена для их оплаты. Например, скидка 20% на комиссию AAХ при оплате комиссий с использованием AAВ.

Функция сжигания, например у CRO 10% ежемесячного сжигания.

Возможности IEO/airdrop для держателей. Например, держатели токенов GT от Gate.io могут участвовать в биржевых IEO в зависимости от количества GT на их кошельках.

Выкуп ликвидности. Например, Huobi возвращает часть доходов от комиссий за транзакции для выкупа HT.

Что представляет собой централизованная биржа?

Централизованные биржи – платформы, где пользователи могут покупать и продавать криптовалюты. Они также позволяют пользователям хранить свои криптовалюты на бирже. Централизованные биржи запрашивают подтверждение личности, прежде чем вы сможете переводить фиатные деньги в криптовалюту.

Токены CEX – это нативные токены такиз бирж.

Все ли централизованные биржи имеют токены CEX?

Централизованных бирж много, но не все из них имеют токены CEX. Например, следующие биржи не имеют токена CEX:

Coinbase

Gemini

Kraken

Bitfinex

Bitstamp

Однако у многих бирж есть токены CEX:

Binance (BNB)

Okex (ОКБ)

Huobi (HT)

Gate.io (GT)

KuCoin (KCS)

Hotbit (HTB)

AAX (AAB)

Рынок токенов CEX

На рынке токенов CEX есть один явно доминирующий токен – BNB.

BNB имеет рыночную капитализацию в 62 425 323 916 долларов и в настоящее время занимает четвертое место по величине криптовалюты после BTC, ETH и USDT. Чтобы представить это в контексте, BNB в 14,25 раза больше по рыночной капитализации, чем второй по величине токен CEX OKB. Кроме того, BNB в 7 421 раз больше, чем токенов биржи AAX – AAB.

Если смотреть на рынок в целом, BNB в настоящее время составляет 83,9% от общей рыночной капитализации токенов CEX.

Доминирование токенов BNB CEX

Криптовалюта           Рыночная капитализация     Биржа

BNB                $62,425,323,916                                 Binance

OKB                $4,379,961,514                                   Okex

CRO                $3,257,520,637                                   Crypto.com

HT                   $2,770,950,197                                   Huobi

GT                   $797,959,568                                      Gate.io

KCS                $700,602,656                                      KuCoin

HTB                $39,527,036                                        Hotbit

AAB                $8,411,168                                          AAX

Рыночная капитализация основных биржевых токенов

Рыночная капитализация токенов CEX
Рыночная капитализация токенов CEX, исключая BNB

Какие типы токенов являются биржевыми?

Как и большинство токенов на рынке криптовалют, биржевые токены обычно представляют собой токены стандарта ERC-20. На диаграмме ниже можно увидеть, что большинство токенов CEX относятся к стандарту ERC-20 *.

* ERC-20 PM = в настоящее время это токен ERC-20, однако планируется миграция.

Тип токена – BNB, OKB, CRO, HT, GT, KCS и AAB

Криптовалюта           Тип токена     Используемый блокчейн

BNB                            BEP-20           Binance Smart Chain

OKB                            ERC-20 (PM) Ethereum

CRO                            ERC-20 (PM) Ethereum

HT                               ERC-20           Ethereum

GT                               ERC-20           Ethereum

KCS                            ERC-20           Ethereum

HTB                            ERC-20           Ethereum

AAB                            ERC-20           Ethereum

Как биржевые токены показали себя в 2021 году?

Во время «бычьего» периода 2021 года был выраженный спрос на токены CEX с низкой рыночной капитализацией. Единственным исключением из этого заявления является BNB. Как показано ниже, токены CEX с низкой рыночной капитализацией, такие как AAB и KCS, показали очень хорошие результаты, увеличившись более чем на 1 250%. Однако токены с запланированной миграцией и большей рыночной капитализацией не показали таких высоких результатов: CRO и OKB выросли чуть более чем на 200%.

Рост цен в % с начала 2021 года
Монета Цена 01/01/21 Цена 07/06/21 % Изменение Рейтинг по Кап. 
BNB $37.39 $400.29 1070% 1
OKB $7.79 $16.29 209% 2
CRO $0.059 $0.128 216% 3
HT $4.32 $15.72 363% 4
GT $0.45 $4.74 1053% 5
KCS $0.68 $8.76 1288% 6
HTB $0.0042 $0.054 1285% 7
AAB $0.046 $1.14 2478% 8
*selected tokens for article

 

* выбранные токены для статьи

Что ждет токены CEX в краткосрочной перспективе?

На токены CEX сильно влияют отрицательные движения цены BTC. Раньше не все токены CEX были такими, с аутсайдером в виде AAB. Однако с тех пор, как AAB был включен в список Uniswap, он пошел на повышенную корреляцию с движением цены BTC.

Рынок BTC в краткосрочной перспективе все еще выглядит «медвежьим». Четырехчасовые, дневные и недельные индикаторы выглядят «медвежьими». Поэтому ожидается, что токены CEX потеряют часть годовой доходности в ближайшие недели. Однако «булран» на рынке криптовалют вряд ли закончится. Ожидается, что BTC снова сделает серьезные шаги вверх. Если это произойдет, то за ним последуют и токены CEX.

Что ждет токены CEX в долгосрочной перспективе?

Некоторые представители криптовалютного пространства считают, что появление децентрализованных бирж сделает централизованные биржи устаревшими. Однако у обеих есть свои плюсы и минусы. Ожидается, что в ближайшие годы спрос на них будет расти, поскольку рынок криптовалюты продолжает расти высокими темпами.

Узнать больше о CEX и DEX

Спрос на токены CEX будет варьироваться, в то время как сами токены становятся все более и более непохожими.

Например, токен Gate.io GT вращается вокруг предоставления пользователям возможности принимать участие в ICO Gate.io. Следовательно, показатели этого токена, вероятно, будут зависеть от спроса на ICO, если Gate.io не изменит свою стратегию по отношению к GT.

CRO криптовалюты CEX фокусируется на увеличении стоимости за счет ставок и необходимости для пользователей заблокировать свои CRO, чтобы получить свою карту crypto.com. Кроме того, они пытаются принести пользу CRO за счет реализации функции агрессивного сжигания. Спрос на CRO, вероятно, будет зависеть от потребности в картах с криптовалютой и настроений вокруг CRO по сравнению с такими конкурентами, как SXP.

В ближайшие недели будет интересно наблюдать за развитием конкуренции между токенами CEX.