17 февраля 2020

Почему так мало людей используют Биткойн – и когда он станет полноправной валютой

В 2019 году мы отметили 10 лет со дня запуска Bitcoin. И хотя за эти годы цена BTC выросла почти в 12 миллионов раз, он так пока и не стал валютой для масс. Что же мешает распространению биткойна? 

Популярность биткойна — воображаемая и реальная

Если верить относительным цифрам, то Bitcoin полным ходом завоевывает планету.  Например, по данным CoinMap.org, уже почти 16 000 компаний по всему миру принимают оплату в ВТС. В марте 2014 г. таких компаний было всего 3600, то есть за 6 лет уровень распространения крипто (тот самый заветный adoption) вырос почти в 4,5 раза. 

Количество транзакций с января 2014 г. возросло с 60 000 до 330 000 в день, то есть в 5,5 раз. Вырос и уровень осведомленности населения: по данным недавнего исследования, 89% американцев по крайней мере слышали про биткойн. В 2017 г. эта доля составляла лишь 77%. 

Криптоэнтузиасты любят относительные цифры («рост в 5,5 раз»), потому что они доказывают быстрый рост распространения Bitcoin. Это называется «предвзятость подтверждения» (confirmation bias): людям свойственно искать доказательства того, во что они и так верят. Если же трезво проанализировать абсолютные цифры, станет ясно: до массовой популярности биткойну далеко.

По результатам опроса ING, в среднем только 9% людей в Европе владеют какой-либо криптовалютой. Цифра в 330 000 транзакций в день уже не кажется такой внушительной, если учесть, что PayPal обрабатывает около 27 миллионов платежей в день, то есть в 85 раз больше. При этом количество уникальных ВТС-адресов почти не изменилось за последние три года, если не считать кратковременного пика в конце 2017 г. 

Распространение ВТС-платежей тоже происходит крайне неравномерно. На карте CoinMap компании, принимающие ВТС, сосредоточены в ЕС, США и нескольких странах Латинской Америки. При этом огромные участки — Африка, Ближний Восток, Китай, Индия, почти вся Россия, Средняя Азия — практически пусты. 

Неудивительно, что в недавнем отчете, подготовленном комиссией при Конгрессе США, роль биткойна в финансовой системе названа «крошечной». Причин этому много, но можно выделить 5 основных стоп-факторов. 

1) Фиатный барьер

Сложность обмена фиата на крипто и обратно — это важнейший негативный фактор, мешающий распространению биткойна. Традиционные фиатные деньги остаются основой мировой финансовой системы. Зарплаты, налоги, покупки, коммунальные платежи, ипотеки — вся наша жизнь вращается вокруг фиата. 

При этом главенствующий метод оплаты может различаться: в США и Европе это банковские карты, в Китае — WeChat Pay, и AliPay, в развивающихся странах — наличные. Неизменно одно: зависимость от традиционных денег. 

Покупка криптовалюты тоже осуществляется за фиат — и процесс это, к сожалению, неинтуитивный. Где покупать — на бирже или через обменник? И как найти хороший курс? На рынке представлены сотни сервисов, предлагающих купить биткойны за Webmoney, Qiwi, Payeer, Яндекс.Деньги, с карты и так далее. Не говоря уже о том, что пользователю все равно придется заводить ВТС-кошелек. 

2) Спекулятивный спрос

Биткойн изначально задумывался как альтернатива обычным деньгам. Это следует из самого названия white paper первой криптовалюты: Bitcoin — a Peer-to-Peer Electronic Cash System, то есть «Bitcoin: Р2Р-система электронных наличных денег». 

К сожалению, видение Сатоши Накамото (каким бы ни было его настоящее имя) остается нереализованным. Стремительный рост цены превратил биткойн в идеальный спекулятивный актив. Действительно, зачем тратить драгоценные сатоши на оплату товаров и услуг, если через год их ценность может удвоиться?

Единственные сферы, где ВТС активно используется для платежей, — это те, где оплата по карте или с электронного кошелька затруднена. Классический пример — сайты ставок на спорт и онлайн-казино. Банки часто отклоняют такие транзакции, поэтому пользователи массово переключаются на крипто. Например, процессинговая компания Cryptoprocessing.com за прошлый год обработала почти 1 миллион транзакций в ВТС для казино и других iGaming-сайтов.

3) Крипто — это сложно

Одно дело — знать о существовании криптовалют, и совсем другое — знать, как они работают. На новичка обрушивается лавина терминов: публичные и приватные ключи, комиссии, подтверждения, хэшрейт, хард-форки, протоколы консенсуса… Даже для того чтобы просто купить ВТС, нужно разобраться в кошельках, биржах и обменниках. 

Ситуацию усугубляет то, что информации о крипто слишком много. Многие статьи и инструкции, позиционируемые как «для начинающих», слишком углубляются в детали и только запутывают читателя.

Многие пользователи уже на этом этапе махнут рукой на биткойн: слишком сложно. Другие кидаются в омут с головой и покупают ВТС в невыгодный момент и по невыгодной цене — просто потому, что кто-то посоветовал. Чем заканчиваются такие инвестиции, хорошо известно. 

4) Страх потерять деньги

Люди, далекие от крипты, знают о Биткойне одно: он то быстро растет, то так же быстро падает. Для тех, кто постоянно «варится» в криптосреде, это привычный факт: даже если ВТС теряет 10% за один день, мы просто пожимаем плечами и ждем следующей недели. Но  тех, кто знаком только с традиционными рынками, подобная волатильность шокирует. 

Многие неопытные криптоинвесторы (в просторечье «хомяки») заходят на рынок, когда цена начинает  расти, упускают точку выхода и теряют средства при обвале. Такие пользователи уже вряд ли вернутся к биткойну в будущем.

Волатильность ВТС также мешает распространению биткойн-платежей. Мерчанты боятся принимать оплату в крипто из-за риска потерь при обмене на фиат в случае изменения курса. 

5) Недоверие со стороны властей

Помимо стран, где обращение биткойна запрещено вообще (Саудовская Аравия, Пакистан, Боливия и пр.), есть ряд государств, где запрещены криптобиржи. Например, это Китай, Индия, Индонезия и Египет — то есть страны с совокупным населением более 3 млрд человек. Продвинутые пользователи в этих юрисдикциях все равно покупают ВТС через сайты вроде LocalBitcoins. Однако менее технически подкованные просто остаются за бортом.

Достигнет ли Bitcoin массовой популярности?

ВТС — очень молодая валюта, и пока он переживает своего рода «болезнь роста». Спустя десять лет после запуска он остается валютой для технологически продвинутой части населения — для тех, кого не пугают запутанная система обмена, постоянные колебания курса и риск кражи.   Для того чтобы mass adoption наступил быстрее, должны сойтись несколько факторов:

1) Решения для мгновенной покупки и продажи Bitcoin за фиат, интегрированные в платежные шлюзы и блокчейн-кошельки  — например, такие инструменты предлагает Cryptoprocessing.com;

2) Стандарты безопасности и контроля — для предотвращения рыночных манипуляций, скамов и хакерских атак. В идеале нужно найти решение проблемы инсайдерского трейдинга и сговоров среди «китов»;

3) Система распространения достоверной информации, рассчитанной на новичков — в частности, пошаговые инструкции, написанные понятным языком. Традиционные СМИ должны корректно освещать крипторынок, а не создавать ажиотаж или панику;

4) Благоприятный регуляторный климат: для криптобизнеса нужно создать четкое юридическое поле, механизмы налогообложения и пр.

Сколько времени потребуется на то, чтобы сделать Bitcoin таким же привычным и понятным, как банковские карты или PayPal?  Может быть, десять лет — а может, и двадцать. В любом случае не стоит ожидать, что по всему миру Bitcoin вдруг заменит фиатные деньги. Скорее нужно искать пути их органичного сосуществования.