С момента прихода на рынок биткоин фьючерсов от Чикагской товарной биржи (CME), крипто-сообщество разделилось на два лагеря: первые считают, что деривативы дали новые возможности для рынка криптовалют и будут способствовать его легитимизации, путем привлечения институциональных инвесторов, а вторые заявляют о том, что деривативы негативно влияют на криптовалюты, обваливая цену без увеличения объема торгов непосредственно самими валют. Вероятно, что оба мнения имеют право на жизнь, но двух реальных фактов у деривативов не отнять:
- Объемы торгов на криптовалютных площадках многократно выросли, благодаря чему рынок стал менее волатильным.
- Стало существенно больше инструментов, которые помогают более профессионально и гибко управлять крипто активами, а также зарабатывать даже на падающем рынке.
С 2019 года рейтинг криптовалютных бирж, предлагающих торговлю деривативами изменился. Лидеры прошлых годов не удержали позиций, на смену пришли новые, подающие надежды платформы. В этой статье мы разберем ТОП 5 бирж по объемам торговли криптовалютными деривативами в 2020 году.
Huobi DM — $438 млрд
Huobi — торговая платформа созданная в 2013 году в Китае. Изначально функционировала только на территории Поднебесной, но после реорганизации в 2014 году стала доступна практически по всему миру. С 2017 года головной офис платформы расположен в Сингапуре, из-за введения ряда запретов для блокчейн-компаний в Китае. На бирже представлена торговля на спотовом рынке, маржинальная торговля и торговля фьючерсами. Объем торгов деривативов за первый квартал 2020 года — $438 млрд.
Репутация
После взломов криптобирж в 2018 году Huobi пострадала меньше остальных. Количество взломанных аккаунтов не превышает 15, хотя на тот момент биржа занимала топовые позиции с оборотом около $1 млрд. Отрицательные отзывы связанные с биржей в основном на тему медленной работы терминала и долгого ответа поддержки, но эти отзывы были в период с 2017 по 2018 год, и за прошедшее время биржа исправила эти недочеты. Huobi считается безопасной биржей, с положительной репутацией. Хакерских атак за последнее время на биржу не проводилось.
Единственный отрицательный момент в СМИ связанный с биржей, обвинение в фальсификации торговых объемов со стороны аналитика Сильвена Рибеса. По его подсчетам, они завышены на 80%, однако доказать свою правоту у него пока не получилось.
Безопасность
Для обеспечения безопасности клиентских средств, на платформе используется ряд традиционных, но надежных инструментов:
- Привязка мобильного телефона к учетной записи. При каждом входе на биржу потребуется код-пароль, который придет на телефон.
- Синхронизация аккаунта с электронной почтой.
- Использование Google Authenticator.
- 98% средств клиентов хранятся на холодных multisign-кошельках.
Верификация
Верификация на бирже Huobi необязательная. Проверка данных для подтверждения личности занимает 1-3 дня. Не верифицированные пользователи могут выводить до 0,1 BTC в сутки, верифицированные — до 200 BTC в сутки.
Лимиты
Ввод средств на биржу возможен с помощью криптовалюты, ограничение на пополнение счета и комиссий нет. Минимальный порог пополнения для каждой криптовалюты разный: для BTC — 0.00005, для ETH — 0.01.
Вывод средств на платформе доступен только в криптовалютах. Размер комиссии по BTC составляет 0,0005, по ETH 0,004. Лимит на вывод зависит от статуса верификации клиента.
OKEx — $417 млрд
OKEx — криптовалютная биржа зарегистрированная в 2014 году в Гонконге. В 2018 перешла под юрисдикцию Мальты. Создатель OKEx — Стар Сюя. Биржа представляет для торговли следующие финансовые инструменты:
- Спот-рынок.
- Маржинальная торговля с кредитным плечом 20х.
- Торговля бессрочными, срочными и расчетными фьючерсами.
- Торговля опционами.
- OTC-торговля.
OKEx — единственная биржа в ТОП 5 которая предоставляет торги биткоин-опционами. Объем торгов деривативов за первый квартал 2020 года — $417 млрд.
Репутация
Судя по отзывам пользователей, у биржи существует ряд проблем:
- Часто виснет и лагает сайт.
- Процесс ввода и вывода занимает длительный период времени.
- Локализация сайта на русский язык далека от идеала.
- Обратиться в службу поддержки можно только на английском языке.
- Тех. поддержка работает не стабильно.
- При входе в аккаунт система не всегда распознает пароль. На это и не обратили бы внимания, но после четвертого неверного ввода пароля, придется ждать 24 часа.
- Проблемы при вводе и выводе средств.
Безопасность
К вопросу безопасности разработчики биржи подходят на высоком уровне. Чтобы работать на площадке, придется выполнить ряд обязательных условий:
- Использовать двухфакторную аутентификацию и установить Google Authenticator.
- Придумать пароль фонда.
- Привязать номер телефона.
- Создать антифишнг код.
В 2017 году биржа подверглась хакерской атаке: злоумышленникам удалось заполучить доступ к учетным записям пользователей платформы. Но благодаря оперативным действиям команды разработчиков, удалось избежать потери средств клиентов. Этот случай зарекомендовал биржу, как одну из самых защищенных и надежных на рынке.
Верификация
Верификация на бирже обязательная. При прохождении первого уровня верификации — пользователь может выводить до 100 BTC в сутки или эквивалент. При прохождении второго уровня — до 300 BTC в сутки или эквивалент. Проверка данных, для подтверждения личности, занимает 1-3 дня.
Лимиты
Ввод средств на биржу возможен с помощью криптовалюты, ограничение на пополнение счета и комиссий нет. Минимальный порог пополнения, для каждой криптовалюты разный: для BTC — 0.00005, для ETH — 0.01.
Для вывода средств биржа просит в обязательном порядке установить двухфакторную аутентификацию и фонд-пароль. Ограничения по выводу зависят от уровня, исходя из таблицы выше. Однако, являясь “Обычным” клиентом первого уровня, доступен вывод 300 BTC в сутки, чего достаточно для 90% трейдеров. Вывод доступен в криптовалюте, для каждой определенная комиссия: для BTC — 0.0005, для ETH — 0.004.
Операции в фиатоной валюте на бирже не доступны.
BitMEX — $310 млрд
BitMEX — торговая платформа для маржинальной торговли криптовалютами, созданная в 2014 году. Запущена биржа тремя экспертами в финансах — Сэмюэлом Ридом, Артуром Хейсом и Беном Дело. Компания, управляющая BitMEX — HDR Global Trading, зарегистрированная на Сейшельских островах, то есть биржа оффшорная. BitMEX предоставляет клиентам возможность торговать бессрочными контрактами и расчетными фьючерсами. Объем торгов деривативов за первый квартал 2020 года — $310 млрд.
Репутация
За время работы BitMEX заработала репутацию безопасной и добросовестной биржи, у которой подробная документация на русском языке. Из минусов платформы выделяются следующие:
- Сбои в работе биржи при высокой волатильности рынка.
- Финансовые операции только в биткоинах.
- Нет процедуры верификации и наблюдения государственного регулятора, что подразумевает собой риски.
Помимо этого, биржа известна практикой ликвидации позиций. Происходило из-за кредитного плеча 100х и неопытности трейдеров, поэтому BitMEX регулярно получает негативные комментарии от последних. За 2019 год биржа ликвидировала позиций на $20 млрд.
За последние полгода на BitMEX было подано два коллективных иска.
Первый иск — называющие себя ранними инвесторами BitMEX. Биржа обвиняется том, что не предоставила доли в уставном капитале компании, хотя это было оговорено перед инвестированием средств в компанию. По словам инвесторов, они пошли на риск, участвуя в ранних раундах финансирования биржи, но BitMEX не признают вину и готовы защищать свои права в суде.
Второй иск — компания BMA LLC обвиняет биржу в мошенничестве, отмывании денег, незаконной деятельности и манипулировании криптовалютным рынком. По данным истца, в 2019 году 15% торгового объема биржи пришлось на жителей США. Однако, у биржи нет лицензии на работу на территории страны и несмотря на это, биржа оказывала услуги жителям США.
Безопасность
Разработчики BitMEX уделяет приоритетное внимание вопросам безопасности пользователей, не было ни одного случая потери средств клиентов. Адреса кошельков BitMEX — multisig, средства клиентов хранятся в офлайне. Даже если злоумышленнику удастся обойти систему защиты биржи, вывести средства не получится. При выводе средств с биржи заявку проверяют не менее двух сотрудников BitMEX. Также, благодаря использованию системы Amazon Web Services на BitMEX введено несколько видов аутентификации, после прохождения которых становится возможным использование инструментов биржи.
Верификация
Верификация на бирже отсутствует, нужно подтвердить адрес электронной почты и приступать к торговле. Из мер безопасности предлагается установить двухфакторную аутентификацию, применить PGP-шифрование электронной почты и ограничить доступ к учетной записи на основе IP.
Лимиты
У BitMEX нет лимитов на ввод и вывод средств. Но подать заявку на вывод средств необходим до 13:00 по UTC, потому что заявки обрабатываются вручную. Из-за отсутствия процедуры верификации, единственная валюта, которая доступна для пополнения депозита на бирже — биткоин. Комиссия также не предусмотрена, взимается только комиссия блокчейна.
Binance Futures — $222 млрд
Binance — криптовалютая биржа, созданная Чанпэнг Чжао в 2017 году, зарегистрирована на Мальте. Binance известна тем, что сначала на ICO привлекла $15 млн, а в течении двух следующих лет вырвалась в лидеры, среди крупнейших криптовалютных бирж в мире. Основатель биржи в течении года стал миллиардером, что сделало его самым богатым человеком в крипто-индустрии. Binance предоставляет клиентам финансовые инструменты:
- Спотовой рынок.
- Маржинальная торговля.
- Торговля бессрочными фьючерсами.
- OTC-торговля.
- Торговля при помощи токенов с кредитным плечом.
Объем торгов деривативов за первый квартал 2020 года — $222 млрд.
Репутация
Binance занимает первое место по популярности среди криптовалютных бирж в рунете. Биржа подкупает вариативностью и развитием, хотя в 2020 году отметит 3 год с момента основания. За это время на бирже появились различные варианты торговли, активы и сервисы. Но был и негативный момент: в 2019 году с Binance были похищены средства пользователей в размере $40 млн. Злоумышленники воспользовались фишинг-атаками, чтобы получить информацию о счетах клиентов биржи. Binance взяла вину в этом инциденте на себя и возместила средства из резервного фонда.
Пользователи выделяют три положительных момента биржи:
- Наличие выбора для торговли.
- Своевременную работу саппорта.
- Ввод и вывод средств осуществляется без проблем.
Безопасность
Для сохранности средств платформа предлагает клиентам следующие меры безопасности:
- Использовать двухфакторную аутентификацию и установить Google Authenticator.
- Использовать список разрешенных IP-адресов.
- Использовать “белый список” для вывода средств.
Верификация
Верификация на бирже не обязательная. Проверка данных, для подтверждения личности, занимает 1-3 дня. После начала процесса верификации, есть 15 минут для завершения процедуры. Попытаться пройти верификацию можно до 3 раз, после третьего отклонения придется подождать 24 часа перед следующей попыткой.
Не верифицированные пользователи могут выводить 2 BTC или эквивалент каждые 24 часа. Верифицированные — 100 BTC или эквивалент каждые 24 часа. Если требуется увеличить лимит на вывод свыше 100 BTC, нужно обратиться в службу поддержки.
Лимиты
Суточное ограничения на ввод фиатных средств — 6 млн. рублей или эквивалент. Суточное ограничения на ввод криптовалюты — неограничено. Пополнить счет можно как криптовалютой, так и фиатными валютами: EUR, GBP, HKD, KZT, NGN, RUB, TRY, UAH. Пополнение возможно с помощью банковской карты VISA/Mastercard/MIR (дебетовая или кредитная) или электронного кошелька (AdvCash Wallet, Payeer для рублей, AdvCash Wallet, Payeer, Epay Wallet, Fasapay для остальных фиатных валют). При пополнении банковской картой через AdvCash комиссия составит 3%, для остальных способов пополнения комиссии нет.
Суточный вывод средств ограничен: 2 BTC для не верифицированных и 100 BTC для верифицированных пользователей. Комиссия за вывод криптовалюты для каждой разная, вне зависимости от количества выводимых средств: для BTC — 0.0004, для ETH — 0.003. С полным списком криптовалют доступных для вывода и комиссиям по ним можно ознакомиться на официальном сайте биржи.
Вывод фиатных средств возможен на банковские карты VISA, Mastercard, MIR или электронные кошельки AdvCash, Payeer для рублей, AdvCash, Payeer, Epay Wallet, Fasapay для остальных фиатных валют. Биржа не берет комиссия за вывод фиатных валют, но для вывода на банковскую карту через Advcash будет взиматься комиссия 2% + 50 руб.
5. Bybit — $102 млрд
Bybit — биржа для торговли крипто-деривативами, запущенная в 2018 году и зарегистрированная на Британских Виргинских островах, но с головными офисами в Сингапуре и Шанхае. Основатель — Бен Чжоу. Bybit работает только с бессрочными фьючерсами. Объем торгов деривативов за первый квартал 2020 года — $102 млрд.
Репутация
С начала существования на биржи не было сбоев и задержек, благодаря высокой скорости обработки ордеров — 100 000 транзакций в секунду. Bybit зарекомендовала себя как добросовестный проект, который ни разу не потерял средства клиентов. Из минусов пользователи выделяют:
- Отсутствие фиатных платежей.
- Ограниченный перечень активов для торговли.
Безопасность
Для сохранности средств клиентам предложена только двухфакторная аутентификация, с помощью sms, по электронной почте или через Google Authenticator. Безопасность средств клиентов обеспечивается перемещением на оффлайн multisig-кошельки.
Верификация
На бирже нет обязательной верификации, для работы на Bybit понадобиться электронная почта и номер телефона.
Лимиты
Лимитов и комиссий на ввод и вывод средств нет, предусмотрена только комиссия блокчейна, в зависимости от загруженности сети. Также Bybit не работает с традиционными валютами.
Вывод
По данным сервиса Tokeninsight по результатам первого квартала 2020 года 1 место по объемам крипто-деривативов занимает Huobi, 2 место — OKEx, 3 место — BitMEX. Хотя еще в начале марта OKEx занимала 1 место, но позиций закрепить не удалось. Binance занимает 4 место, при наличие только бессрочных фьючерсов, что говорит о благоприятных перспективах на будущее, если будут добавлены новые деривативы. На 5 месте расположилась Bybit — молодая платформа, которая уже успела выбить себе место в лидерах списка.
Лидер прошлого года BitMEX за последние шесть месяцев потерял более 50% доли в сегменте крипто деривативов, но все еще остается привлекательной для клиентов, ввиду отсутствия обязательной верификации и лимитов на ввод/вывод средств.