Всегда есть что-то, что будоражит инвесторов, ожидающих, что BTC будет «пампиться», когда происходит что-то, что может спровоцировать волну массовой адаптации BTC: то PayPal исследует Bitcoin, то очередной халвинг, то общественные деятели выражают поддержку криптовалютам. Другим примером является создание Bitcoin ETF. Это был ухабистый путь, так как финансовые регуляторы часто останавливали запуск BTC ETF, но в настоящее время некоторые из этих инструментов уже торгуются.
ETF дают инвесторам возможность ознакомиться с активом без необходимости владеть им. Это кажется совершенно противоречащим первоначальным побуждениям, стоящим за созданием Bitcoin, давая индивидам право собственности на свои собственные активы без вмешательства централизованных органов вроде банков и правительств. Так почему же вокруг BTC ETF так много шума? Во-первых, давайте посмотрим, что такое ETF и как он работает.
ETF простым языком
ETF представляет собой торгуемый на бирже фонд. Как следует из названия, это фонд, которым можно торговать на бирже, как акциями. ETF содержит портфель ценных бумаг, таких как акции, облигации, и сырьевые товары, давая инвесторам возможность получить доступ к этим активам с помощью одной операции. Это один из самых простых способов мгновенно диверсифицировать свой портфель, однако, когда вы инвестируете в ETF, вы на самом деле не владеете базовыми активами.
ETF построен провайдером фонда, эта организация владеет базовыми активами и проектирует фонд, который отслеживает производительность этих активов. Акции этого фонда продаются инвесторам на бирже. Но даже если инвесторы не владеют корзиной ценных бумаг, принадлежащих ETF, они получают дивиденды за акции, которые составляют индекс.
Есть много различных типов ETF, с различными стратегиями, отраслевой фокус, географический разброс, риск, количество холдингов, соотношение расходов и так далее. Например, есть ETF для инвестиций в игорную индустрию (ESPO), сектор чистой энергии (QCLN), специфические экономики, как в Нигерии (NGE), или ETF полностью посвященный одному активу, как золото (GLD). ETF торгует по рыночным ценам, которые отличаются от активов, которые он отслеживает — цена акции GLD не то же самое, что цена золота, но их движения предназначены для того, чтобы быть теми же самыми.
Биткойн ETF — это новинка в данной области. В течение многих лет финансовые регуляторы блокировали запросы на BTC ETF, но сегодня на рынках есть несколько активно торгуемых компаний.
Grayscale Investments запустили Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), который отслеживает базовую стоимость Биткойна. Нью-йоркская компания ARK Investment Management отступила от Grayscale, удерживая GBTC в своем ETF нового поколения — ARK Next Generation Internet (ARKW). Канадский управляющий активами 3iQ запустил The Bitcoin Fund (QBTC), фонд, связанный с BTC на Торонтской Фондовой Бирже, что сделало его первой фирмой, которая успешно выпустила подобное торговое предложение на канадской бирже.
А в чем смысл?
Учитывая, что владение акциями BTC ETF не означает, что вы на самом деле являетесь владельцем BTC, вы можете задаться вопросом, в чем смысл. Зачем платить посреднику, чтобы он купил то, что вам не принадлежит после покупки? Ну, есть ряд причин, почему люди были бы более заинтересованы в покупке BTC ETF, а не BTC напрямую.
- Инвесторы могут быть заинтересованы в том, чтобы заработать на волатильности BTC, но правовые рамки в юрисдикции наследника могут быть ограничены.
- Новичкам в Bitcoin будет удобнее торговать на знакомых биржах, а не торговать новым активом на новой платформе.
- Тем же новичкам не придётся изучать основы обеспечения безопасности вашего счёта, хранения личных ключей, понимания кошельков. Они просто покупают и продают BTC ETF с их существующим приложением для розничной торговли.
- Из-за нерегулируемого статуса Bitcoin, некоторые крупные финансовые институты все еще не могут участвовать в крипто-рынках, но они могли бы сделать это через инвестиционный механизм, как ETF.
- Для некоторых людей, покупка Bitcoin через ETF может предложить некоторые налоговые преимущества. Например, канадцы могут купить акции QBTC на брокерском безналоговом сберегательном счете, что означает, что им не придется платить налог на прирост капитала, в то время как они купили бы BTC непосредственно на бирже.
Крипто-твиттер и крипто-медиа давно уже обещают отлета BTC на луну, когда у нас наконец-то появятся Bitcoin ETF. Однако, пока этого не произошло. Мы видели, как цены скачут вокруг времени возможного утверждения заявок на ETF, но этот толчок так и не состоялся. Более интересно было бы посмотреть, как это отразится на массовой адаптации Bitcoin. По мере того, как он становится более приемлемым для розничных инвесторов, Bitcoin прокладывает себе путь в основной торговый мир, встраивая себя в портфель каждого — даже если это через ETF.
Торгуйте с AAX
AAX — это первая в мире цифровая биржа, на которой используется технология LSEG, разработанная Группой Лондонской фондовой биржи. Предлагая внебиржевые, спотовые и фьючерсные торги, она обеспечивает высоконадежную, высоколиквидную и сверхнизколатенсивную торговую среду, а также место встречи между криптографией и глобальными финансами.
Откройте счет аккаунт на AAX, или скачайте приложение, и попробуйте следующее поколение криптобирж.