Время кризиса послужило катализатором для инноваций. Обратимся к истории: в 1977 году американский Ситибанк инвестировал более 100 миллионов долларов в установку банкоматов в Нью-Йорке, что на тот момент считалось огромными деньгами. Решение окупилось, когда на город обрушилась метель, заставившая банки закрыться. Использование банкоматов выросло на 20%. Тем не менее, первый банкомат открылся в Лондоне десять лет назад, показывая, что инновации иногда принимаются по необходимости.
Давайте также не будем забывать, что Биткойн был также создан в 2008 году как реакция на денежно-кредитную политику.
Каких инноваций стоит ожидать после окончания пандемии COVID-19?
Это очень сложно предсказать, но, возможно, мы можем начать с рассмотрения возникших проблем. В период карантина многие малые бизнесы в Европе и США подвергаются риску банкротства, из-за отсутствия свободных средств. В ответ Великобритания объявила о схеме CBILS, а в США малому бизнесу было выделено в общей сложности 350 миллиардов долларов. Во Франции владельцам малого бизнеса были предоставлены субсидии в размере до 1500 евро в месяц. Тем не менее, центральные банки либо не могут быстро реализовать заявленные государством обязательства, либо обращаются за помощью к третьей стороне. В Великобритании многие не получили средства по причине медленной работы ЦБ, а в США обязательства были делегированы финансовым компаниям, таким как PayPal, Intuit и Funding Circle, которые потребовали крупную оплату за свои услуги, что привело к длительным переговорам и как следствие к замедлению процесса выдачи средств.
CBDC — это решение, разработанное корпорацией ProgressSoft на основе технологии блокчейн, которое представляет собой высокотехнологичную и безопасную форму национальной цифровой валюты, обращение которой санкционирует и регулирует центробанк.
Могут ли цифровые валюты центрального банка (CBDC) быть решением недавно возникших проблем?
С момента появления COVID-19 правительства разных стран предприняли ряд важных решений в отношении принятия CBDC:
24 марта: Китай завершает разработку функционала «приоритетного» цифрового юаня;
29 марта: Цифровой доллар упоминается в трех законопроектах США;
1 апреля: Банк де Франс начинает эксперименты с цифровым евро;
6 апреля: Deutsche Bank поощряет развитие CBDC;
6 апреля: центральный банк Южной Кореи планирует пилотировать CBDC;
21 апреля: Центральный банк Нидерландов начинает тестировать CBDC в закрытом режиме;
11 мая: Европейский центральный банк наращивает усилия по развитию CBDC.
Согласно отчету Банка международных расчетов (BIS) 70% финансовых органов во всем мире изучают потенциальное влияние, которое CBDC могут оказать на их экономику.
Польза CBDC в период кризиса
Проблемы, связанные с передачей денег отдельным лицам, будут устранены, поскольку центральный банк будет иметь механизм для прямой отправки средств частным лицам через блокчейн, в котором хранится информация об удостоверении личности получателя/отправителя.
Средства, выделяемые предприятиям, будут обрабатываться быстрее и эффективнее, ликвидируя необходимость в посредниках.
Какие перспективы для рынков капитала?
CBDC также будут катализатором оцифровки рынков капитала. Индустрия хорошо осведомлена о преимуществах использования блокчейна в отношении выпуска и управления финансовыми ценными бумагами (то есть токенизации), но до сих пор сдерживалась из-за опасений в отношении волатильности цен. Я определил три существенных преимущества:
- Доступ к частным рынкам
В период кризиса частные рынки предлагают более высокую доходность и очень интересные возможности для инвесторов. Именно по этой причине частные рынки были на подъеме в течение последних нескольких лет. Тем не менее, из-за отсутствия рыночной инфраструктуры, инвестиции в частный рынок чрезвычайно локализованы и недоступны. Частные рынки получат значительную выгоду от использования общей инфраструктуры, потому что есть явная потребность в инвесторах, которые хотят больше открытости и прозрачности данных. Эти потребности становятся еще более важными во времена кризиса. - Автоматизация процессов управления капиталом
Многие процессы на рынках капитала осуществляются вручную. Управление таблицей капитала является ярким примером. Большинство компаний имеют бумажный реестр акционеров. Каждый раз, когда происходит изменение, менеджеры или агенты обновляют ее вручную. Корпоративные операции, такие как дробление акций, подсчёт и выплата дивидендов, могут еще больше усложнить ситуацию при обработке данных вручную.Используя блокчейн, можно создать набор смарт-контрактов и токенизировать таблицы капитала, что позволит владельцам бизнеса получать доступ к информации в режиме реального времени. Переводы становятся быстрее, дешевле и доступны через цифровой интерфейс. - Соблюдение законов
Из-за норм и правил законов, которые становятся строже с каждым годом, эмитенты обязаны самостоятельно создавать условия для хранение информации о своих инвесторах. Из-за отсутствия инфраструктуры каждое учреждение должно хранить эту информацию в централизованных сетях, формируя огромные объемы рутинной работы и подвергая информацию риску быть похищенной путем взлома сети.Этот процесс значительно улучшен за счет использования общей инфраструктуры и соответствующих инструментов для участников. Использование подписей или криптографических хэшей позволяет обмениваться данными по цепочке, в то же время подтверждая достоверность данных от поставщиков KYC без обмена личной и конфиденциальной информацией. Повторные проверки не требуются, что способствует повышению эффективности процесса. По словам Goldman Sachs, это одна из областей, которая может сэкономить отрасли около 160 миллионов долларов в год.
Спасибо за внимание! Если у вас возникли вопросы, пожелания или предложения по сотрудничеству жду вас в Телеграм.