Security токены могут быть развернуты под разными стандартами токенов в рамках запуска кампании. Токен, подкрепленный реальной ценностью, считается ценной бумагой.

По мере развития экосистемы мы увидим новое поколение security токенов, ценность которых определяется группой базовых токенов. Используя аналогию с рынком ценных бумаг, производные security токены можно разделить на две основные группы: токены фонда и токены деривативов.

По мере развития пространства secutiry токенов мы должны перейти от модели, в которой все security токены основаны на одном и том же финансовом протоколе, к архитектурам с различными крипто-финансовыми примитивами

Токен, представляющий пул закладных/аренды недвижимости, архитектурно отличается от токена, представляющего дробный процент Рембрандта, и оба отличаются от токена, который представляет будущую стоимость акций в частной компании.

По сути, токенизированные драгоценные металлы - это оцифрованные ценные бумаги или облигации. Например, ваш банк может выдать вам золотой сертификат за наличные. Этот сертификат дает право его владельцу продать свое право собственности на золото по текущему курсу в любое время, когда он захочет. Именно так это работает и с токенизированным золотом, за исключением того факта, что сертификат - это не просто лист бумаги, а вместо этого находится в блокчейне. Теоретически это звучит довольно просто, но нормативно-правовая база не признает равный статус всех требований или сертификатов. Любая ценная бумага или сертификат могут иметь разные юридические последствия, даже если их основная цель и назначение одинаковы.  

В соответствии со своей стратегией цифровых финансов 24 сентября 2020 года Европейская комиссия приняла новый пакет цифровых финансов, включающий законодательные предложения по Положению о рынках криптоактивов (MiCa), а также Положение о пилотном режиме Инфраструктуры рынка на основе DLT (технология распределенного реестра). Проанализируем этот проект и сравним его с Законом Лихтенштейна о токенах и поставщиках услуг TT (Tokens and Trusted Technologies, он же Закон Лихтенштейна о блокчейне), чтобы определить некоторые основные проблемы и возможности для поставщиков услуг, работающих за пределами Лихтенштейна.

Asset-backed токены с привязкой к внешним реальным активам и материальной стоимостью. Они предлагаются инвесторам с использованием процесса, называемого предложением security токенов (STO - security token offering). Токены, обеспеченные активами, или security токены представляют цифровую разновидность традиционных инвестиций, безопасность и технологию блокчейн.

Цена на золото находится на грани преодоления рекордных максимумов и способствует увеличению инвестиций в драгоценные металлы. С момента рекордного уровня золота в 1 920,30$ в 2011 году развитие блокчейна становится все более устойчивой и приносит улучшения во многие отрасли промышленности. Одна из самых интересных реализаций технологии блокчейн - это обеспечение физическим золотом.

Как технология блокчейн может принести пользу рынку коммодитис? Блокчейн технология может улучшить методы работы отрасли торговли товарами, решив проблемы доверия, их неэффективности и сложности транзакций, в которых обычно участвуют несколько сторон. Технология блокчейн позволяет прозрачно регистрировать сложные транзакции, отслеживать товары и сокращать количество случаев мошенничества, что, кажется, делает ее естественной для сырьевого бизнеса.

Недвижимость является одним из крупнейших мировых рынков, на котором токенизация может повысить свою ценность до 228 триллионов долларов в совокупных активах. Рынок недвижимости разделяет ценностное предложение всего рынка ценных бумаг. Итак, как можно провести токенизацию собственности? Или собрать средства на новый девелоперский проект или продать уже существующую недвижимость?

В этом году было собрано более 1 миллиарда долларов США через продажу security токенов, к сожалению, большинство данных не доступны публично. Причина очень проста - STO (Security Token Offering) проводят на региональном уровне и в большинстве юрисдикций проектам запрещено рекламировать и привлекать средства вне зоны действия местного регулятора. Делюсь кратким руководством по правовому и нормативному режиму в Соединенном Королевстве.

Июнь не показал каких-либо признаков замедления, фактически он показал признаки экспоненциального роста. Совокупный объем торгов в июне вырос на 86,7% и составил почти 2 миллиона долларов! Совокупная рыночная капитализация выросла на 45,20% до почти 145 млн. долларов. Впервые в 2020 году рыночная капитализация security токенов превысила 100 миллионов долларов. Совокупный доход от всех 18 токенов