19 февраля 2021

Токенизация коммодитис (рынок сырьевых товаров)

Коммодитис — это, как правило, сырье или товары, выращенные или добытые. На протяжении всей истории люди использовали физические товары по всему миру в качестве форм представления и хранения богатства. Сегодня крупные корпорации торгуют товарами на фондовой бирже.

Как технология блокчейн может принести пользу рынку коммодитис?

Блокчейн технология может улучшить методы работы отрасли торговли товарами, решив проблемы доверия, их неэффективности и сложности транзакций, в которых обычно участвуют несколько сторон. Технология блокчейн позволяет прозрачно регистрировать сложные транзакции, отслеживать товары и сокращать количество случаев мошенничества, что, кажется, делает ее естественной для сырьевого бизнеса.

Технология работает как зашифрованная и неизменяемая база данных, которая не требует центрального управления и может быть доступна для всех участников. С помощью блокчейна стало возможным отслеживать товары, записывать договорные соглашения и служить надежным реестром торговой документации. Кроме того, блокчейн может оцифровывать информацию, автоматически выполнять контракты и использоваться для стандартизации процедур, участники могут надежно управлять транзакциями и проводить их расчет (на разрешенных платформах расчет может осуществляться практически в режиме реального времени).

Рыночные переменные, такие как сложность ценообразования, в частности, насколько разнообразны в настоящее время механизмы ценообразования; объемы транзакций, в том числе различия в размере партии товара; требование надежной сертификации происхождения; и серьезность усилий по достижению более эффективной рыночной инфраструктуры, включая то, насколько развита текущая инфраструктура и насколько полезными могут быть повышение эффективности и более систематические процессы.

Блокчейн-решения могут улучшить функционирование бизнеса на всех товарных рынках, но повлияют на каждый из них по-разному. Рассмотрим несколько классов товаров.

Электроэнергия и газ

Распределенное производство электроэнергии и локализованные микросети, которые могут функционировать независимо от традиционной централизованной электросети, становятся все более популярными. Кроме того, блокчейн используется для разработки онлайн-платформ одноранговой сети (P2P), позволяя локализованным производителям и покупателям торговать энергией.

Нефть, железная руда и алмазы

Использование блокчейн-решений значительно повысит прозрачность цепочки поставок, подтвердит право собственности и происхождение товаров, обеспечит безопасное и надежное отслеживание. Это также создало бы более эффективный и ликвидный рынок, переместив торговлю товарами от двусторонних сделок, заключаемых напрямую между двумя сторонами, к сделкам, основанным на электронных платформах, которые соответствуют покупателям и продавцам.

Компании, которые убеждены в преимуществах блокчейна, должны будут убедиться, что у них достаточно квалифицированных технических специалистов на случай, если технология станет популярной. Им также следует тщательно продумать, какие потенциальные решения будут лучше всего поддерживать их бизнес, какие с наибольшей вероятностью будут успешными, а какие можно расширить.

Плюсы и минусы токенизации коммодитис

Ценообразование и арбитраж

С транзакциями, зарегистрированными в общей бухгалтерской книге, участники могли сравнивать цену своей партии товаров с ценами на другие партии и, таким образом, выявлять расхождения. Большая прозрачность также приведет к более справедливым ценам. Однако это повлияет на прибыль торговых трейдеров, которые для заработка полагаются на неэффективность ценообразования. Агентствам, сообщающим о ценах, также необходимо будет найти новые способы расширения своего бизнеса.

Риски

При проведении расчетов практически в реальном времени блокчейн в значительной степени устранил бы клиринговый риск и уменьшил бы роль клиринговых палат, например, в клиринге сделок (например, в случае дефолта контрагента) и в физической доставке товаров (мошенничество и плохое качество). 

Нормативный надзор

Регуляторная отчетность может быть значительно улучшена. Регулирующие органы будут иметь автоматический доступ к общей бухгалтерской книге (общедоступные протоколы) и могут проверять сделки в режиме реального времени. Точно так же энергосетевые компании, которым поручено уравновешивать поставки электроэнергии или газа со спросом на рынках электроэнергии, могут проверять позиции участников рынка в режиме реального времени.

Инвестиции в ИТ и новые процессы

Благодаря более прозрачным, синхронизированным рынкам, использующим решения на основе блокчейна, изменится способ работы сырьевых компаний, особенно в торговле физическими товарами. Участники должны выбрать лучшее решение для своих процессов и учесть дополнительные затраты на ИТ-инфраструктуру. 

Финансирование роста

Первичное предложения монет (ICO) позволяют компаниям преобразовывать право собственности на активы или другие права в виртуальные торгуемые токены с поддержкой блокчейна (STO, ICCO, TAO, ETO). Тем не менее, необходимо знать нормативные требования для каждой юрисдикции, в которой инвесторы участвуют в продажах, и в какой стране зарегистрирована компания по сбору средств. ICO — более дешевый и лучший выбор, чем другие варианты финансирования крупных промышленных сырьевых проектов.

Типы токенов и монет

Оценка криптовалюты зависит от того, насколько монета соответствует характеристикам денег. С другой стороны, оценка крипто-токенов зависит от другого набора факторов, таких как принятие протокола и надежность. Крипто-товар — это общий термин, используемый для описания торгуемого или взаимозаменяемого актива, который может представлять товар, полезность или контракт в реальном или виртуальном мире в сети блокчейн через эксклюзивные токены.

Utility токены

Это токены, которые предлагают доступ к продукту или услуге фирмы в рамках их платформы или экосистемы. Держатели токенов могут использовать свои токены для покупок услуг. Это означает, что токен имеет определенную полезность и получает от него свою ценность. На utility токены (в основном) не распространяется действие федеральных законов, регулирующих ценные бумаги, при условии, что токены структурированы должным образом.

Secutiry токены

Эти токены представляют собой цифровой аналог акций компании и получают свою стоимость от торгуемых активов. Потенциал secutiry токенов значителен, особенно если компания создает свою собственную самодостаточную экосистему, в которой транзакции упрощаются с использованием токенов. Secutiry токен предназначен для инвестиций, поэтому привлекает внимание федеральных правил и требований по ценным бумагам.

Примеры токенов, обеспеченных товарами

Токены можно использовать в качестве виртуальных валют, которые имеют те же характеристики, что и любой товар (например, золото), которым можно торговать с целью получения прибыли. Криптовалюты с товарным обеспечением включают токены, привязанные к золоту, серебру и нефти — каждый товар имеет свои преимущества и недостатки.

Стабильные монеты (стэйблкоины) с товарным обеспечением — одно из самых захватывающих событий в мире криптовалют. Такие товары, как золото или алмазы, придают токенам стабильность и ценность.

Следует ли токенизировать товары?

Ответ на этот вопрос действительно зависит от мотивации задачи. Токенизация товаров может быть полезна для торговли товарами за счет обеспечения ликвидности, дробления для улучшения статуса собственности, уменьшения мошенничества и устранения контрагентов.

До того, как в мире появился блокчейн в качестве опции, с товарным рынком в целом все было в порядке. Что касается населения в целом, нет огромного спроса на такие товары, как зерно, пшеницу и энергию, в качестве инвестиций. Драгоценные металлы, такие как золото, серебро, никель, да. 

Блокчейн может помочь стандартизировать цены на товары рынка коммодитис. Это может быть полезно для предприятий, занимающихся сырьевыми товарами, но плохо для трейдеров. Блокчейн также поможет решить проблемы с эффективностью отслеживания товаров. Может ли это привести к снижению эксплуатационных расходов? Вероятнее всего.

Важно отметить, что В ТЕОРИИ блокчейн может решить все эти проблемы. Путь к массовому внедрению технологии блокчейн по-прежнему долог. Сказав это, я считаю, что товары должны быть токенизированы, поскольку эксперименты с блокчейном и товарами дадут отличный источник данных и знаний, которые можно применить к другим отраслям и / или рынкам.

Цифровые решения в сфере токенизации: Lybrion 

Спасибо за внимание! Если у вас возникли вопросы, пожелания или предложения по сотрудничеству приглашаю вас в Телеграм.