Перебои в электроснабжении раскрывают характер и масштабы использования Биткоина по всей Латинской Америке
Около семидесяти процентов всей электроэнергии в Венесуэле вырабатывается с помощью одной плотины на реке Карони в штате Боливар. В четверг, 7 марта 2019 года, пожар рядом с линиями электропередач этой плотины привел к крупнейшему блэкауту в истории страны.
Блэкаут, столь масштабный, что его можно было наблюдать из космоса, длился несколько дней в городах и несколько недель в сельских районах. По оценкам, бедствие привело к экономическому ущербу в размере 200 миллионов долларов за каждые сутки блэкаута, 43 HYPERLINK «https://www.bbc.com/russian/news-47508537»смертельным исходам HYPERLINK «https://www.bbc.com/russian/news-47508537» и десяткам других негативных последствий. Во время отключения электричества школы были закрыты, больницы переполнены, а жители заперлись в своих домах, поскольку большая часть экономической деятельности по всей стране прекратилась.
Netblocks.org, обсерватория для глобального мониторинга проникновения и свободы интернета, обратила внимание на блэкаут и измерила его масштаб путем отслеживания количества активных интернет-соединений:
Как исследователи использования Биткоина в Латинской Америке, мы решили узнать, как повлияло масштабное отключение электричества на самую популярную в Венесуэле платформу для сделок в биткоинах, LocalBitcoins.com. Почти все транзакции на LocalBitcoins в пределах страны являются сделками с биткоином посредством электронных банковских переводов в местной валюте – боливаре.
Для начала мы подсчитали ожидаемое количество транзакций в час на основе двенадцатинедельных данных перед блэкаутом. Это дало нам базовое представление о том, как должны выглядеть средние показатели недели активных торгов:
** Попробуйте ландшафтный режим, если диаграммы не отображаются на экране мобильного устройства**
Большинство транзакций совершаются в 4 часа дня (GMT -4) в течение всей недели. В выходные обычно меньше транзакций, так как в эти дни многие компании закрыты, а в понедельник — больше всего, так как в этот день компании снова открываются.
Затем мы наложили фактическое количество транзакций, которые были совершены в течение недели, когда в стране не было электричества, чтобы показать разницу между обычной неделей и неделей блэкаута:
Количество транзакций ощутимо падает после начала блэкаута в четверг, а на выходных их гораздо меньше, чем обычно.
И наконец, для более полной картины, мы наложили данные от Netblocks о количестве активных интернет-подключений:
Резкое сокращение транзакций в субботу полностью совпадает со вторым эпизодом отключения электричества.
После тщательного осмысления этих трех слоев данных все должно встать на свои места: если электричество отключается по всей стране, и банковские переводы, и сделки в биткоинах в этой стране останавливаются. Однако эта история принимает интересный оборот, если взглянуть на объем транзакций в других латиноамериканских валютах за тот же период времени. Вот аналогичный график для сделок в паре биткоин/колумбийский песо (COP) за ту же неделю:
Количество транзакций с COP намного меньше ожидаемого, а перепады также совпадают со временем блэкаута.
Взгляните также на сделки с перуанским солем (PEN), в которых этот эффект выражен еще сильнее:
Все остальные латиноамериканские валюты со значительным объемом операций на LocalBitcoins тоже продемонстрировали подобное поведение.
Вот мексиканское песо (MXN):
Чилийское песо (CLP):
Аргентинское песо (ARS):
Даже на объем сделок с американским долларом на LocalBitcoins повлияло отключение электричества в Венесуэле:
Что тут вообще происходит? С чего бы на банковских онлайн-транзакциях по валютам стран, не переживающих блэкаут, так серьезно отразилась ситуация в Венесуэле? В следующем разделе мы объясним и проиллюстрируем процесс, который вызвал эти побочные эффекты в операциях с другими валютами, и покажем, что биткоин в основном используется в качестве ключевой валюты по всей Латинской Америке.
Биткоин как ключевая валюта
Есть мнение, что Биткоин дает разные преимущества в зависимости от того, какой группой людей он используется. Как показывает наше исследование, на латиноамериканских LocalBitcoins-рынках для людей, которые производят транзакции с Венесуэлой, Биткоин в основном служит промежуточным звеном между фиатными валютами. Проще говоря, каждый раз при перечислении средств между пользователями происходят две обменные сделки. Подробно этот процесс показан на презентациях по ссылкам: для трансфера в и из Венесуэлы (для просмотра может понадобиться VPN – любой, включая встроенный в Opera).
Вместе эти два потока денежных средств служат контрагентами друг другу и образуют экосистему, в которой те, кто продает биткоины за боливары, встречаются с теми, кому нужны биткоины и у кого есть боливары. На практике такой процесс из двух транзакций является лишь одним вариантом из нескольких возможных методов. В процесс отправления средств часто включено больше посредников, когда конечный пользователь поручает выполнение сделок с биткоинами организации по переводу денег. Иногда только одна из двух транзакций в таком обмене проводится на LocalBitcoins, а для второй используются другие криптобиржи или группы обмена в мессенджерах Whatsapp, Telegram или Wechat. Также одна или обе транзакции могут происходить как внутренние переводы между кошельками пользователей на LocalBitcoins и не регистрироваться через API как официальные сделки.
Если учитывать, что биткоин используется для перевода средств из одной фиатной валюты в другую, тогда данные, полученные во время блэкаута, теперь имеют больше смысла. Когда в Венесуэле отключается электричество, количество сделок с биткоином резко снижается по всей Латинской Америке – потому что те, кто переводит деньги из-за пределов Венесуэлы, не могут связаться со своими контрагентами в стране, чтобы завершить трансграничный перевод.
Теперь, когда мы установили, как биткоин используется для денежных средств, постараемся понять, кто инициирует этот процесс и почему они предпочитают биткоин другим способам. За ответами на эти вопросы обратимся к обратной связи, которую мы получили от неформальных организаций, предоставляющих услуги денежных переводов, компаний и конечных пользователей этой экосистемы.
Кто продает венесуэльские боливары за биткоины?
Венесуэльская национальная валюта стала жертвой гиперинфляции и девальвации. Доходило до того, что на зарплату в боливарах полученную в пятницу, неделю спустя можно было приобрести в два раза меньше товаров чем на предыдущей неделе. В течение долгого времени в биткоин-сообществе предполагали, что увеличение объема биткоин-сделок в Венесуэле означало, что Биткоин используется в качестве средства сбережения в борьбе против девальвации боливара. Теперь мы можем с уверенностью сказать, что это не основное применение биткоина. Биткоин используется не как конечный пункт для сохранения капитала, а как звено на пути к приобретению более стабильных валют, таких как доллар США, колумбийское песо, китайский юань и различные стейблкоины. Деньги, переведенные из Венесуэлы, могут храниться в целом ряде финтех-приложений, таких как PayPal, Zelle, Upholds, Alipay, WeChat Pay, AirTM, либо на криптобиржах, таких как Bitfinex или Binance, или в виде депозитов во многих популярных банках.
Как частные лица, так и компании в Венесуэле обменивают свои боливары на биткоины для последующего приобретения других фиатных валюты, чтобы либо сэкономить, либо для покупки цифровых и физических товаров и услуг по всему миру. Сервисы вроде PayPal можно использовать для оплаты подписки на VPN, стриминговых сервисов, как Netflix, видеоигр в Steam или даже физических товаров на Amazon, которые доставляются в Венесуэлу курьерскими службами.
Просматривая рекламные объявления и данные о торгах на LocalBitcoins, мы обнаружили также, что значительная часть тех, кто обменивает боливары на биткоины на LocalBitcoins, принадлежат к китайско-венесуэльскому сообществу. Мы не смогли расспросить ни одного из них о подробностях их деятельности, но вполне вероятно, что они конвертируют прибыль от своих богатых боливарами ликвидных предприятий в Венесуэле (рестораны и бакалейные магазины) и отправляют ее на счета в китайских юанях в Китае или долларовые счета в Панаме или Соединенных Штатах – для хранения и совершения коммерческих платежей.
Кто продает биткоины за боливары?
Учитывая, что боливар является одной из самых нестабильных валют в мире, вполне уместно поинтересоваться, кто готов расстаться со своими биткоинами ради приобретения боливаров. Когда много лет назад использование биткоинов впервые начало набирать обороты в Венесуэле, существовала теория, что покупатели боливаров – это связанные с правительством биткоин-майнеры имеющие доступ к специальным, более выгодным обменным курсам боливара к доллару. Они были готовы продать как можно больше биткоинов, чтобы получить боливары, которые, в свою очередь, они обменивали на доллары по более выгодному курсу, чем тот, что доступен остальному населению. Однако вот уже несколько лет как этот специальный обменный курс для людей с хорошими связями практически исчез, и появился новый вариант использования денежных переводов.
Перебои в электроснабжении раскрывают характер и масштабы использования Биткоина по всей Латинской Америке
Биткоин-переводы в Латинской Америке
За последние четыре года экономический и политический кризис в Венесуэле вынудил более 10% населения покинуть страну в поисках лучшей жизни. По данным HYPERLINK «https://www.cfr.org/in-brief/venezuelan-exodus»(англ.) Совета по международным отношениям, эти венесуэльцы толпами направлялись в Колумбию, Перу, Эквадор, Чили, Соединенные Штаты, Испанию и другие страны, что продемонстрировано на графике ниже:
Источник: https://www.cfr.org/in-brief/venezuelan-exodus
Эти мигранты – с регистрацией или без – обрели новую жизнь и начали получать доходы в валюте страны их пребывания. Когда они обретают достаточно твердую почву под ногами, часто первое, что они хотят сделать, – это отправить деньги домой, в Венесуэлу, своим семьям. Однако, как уже упоминалось в приведенных выше презентациях, правительство Венесуэлы не допускает свободного обмена боливара на другие валюты. Любой официально санкционированный бизнес по переводу денег вынужден соблюдать установленные правительством обменные курсы, невыгодные до такой степени, что такие бизнесы стали в большинстве своем заброшенными. В результате потребности всех тех, кому нужно перевести средства в Венесуэлу или из нее, лучше всего удовлетворяются обширной сетью неформальных организаций. Они предлагают свои услуги по денежным переводам в социальных сетях и на LocalBitcoins. Мы слышали эту историю много раз, и приведем здесь для примера несколько ее вариаций:
Ани, мигрант из Венесуэлы, легально проживающая в Чили, использует свой чилийский банковский счет и криптобиржу CryptoMKT в Чили для покупки биткоинов, которые она затем отправляет на свой кошелек в LocalBitcoins, чтобы продать за боливары и сделать депозит на банковский счет ее семьи. Она утверждает, что для нее это самый эффективный способ отправить деньги домой.
Эдуардо, венесуэльский мигрант, легально проживающий в Аргентине, работает менеджером службы поддержки клиентов, получает зарплату в биткоинах и продает их на LocalBitcoins для дальнейшего депонирования на свой банковский счет в Венесуэле. Его мать в Венесуэле затем использует его банковскую карту для покупок внутри страны.
Томас, венесуэльский мигрант и экономист, проживающий в Аргентине, ведет группу в HYPERLINK «https://www.facebook.com/groups/TomasLopezTutoriales/»Facebook и популярный канал на YouTube, где он учит венесуэльских мигрантов по всей Латинской Америке, как отправлять деньги домой с помощью всего двух транзакций, которые мы описывали в первой части статьи.
Valiu, стартап по переводу денежных средств, базирующийся в Колумбии, помогает тысячам зарегистрированных и незарегистрированных венесуэльцев конвертировать свои колумбийские песо в венесуэльские боливары, используя для этого LocalBitcoins и другие сервисы.
В дополнение к приведенным выше примерам, мы поговорили с четырьмя людьми, профессионально предоставлявших услуги по переводу денег, которые неофициально работали в Колумбии, Перу, Мексике и Аргентине, и трое из четырех сообщили, что денежные переводы в Венесуэлу составляли большую часть от объема их транзакций.
Другие уроки, полученные от участников рынка
Четверо людей, занимавшихся неофициальными денежными переводами, с которыми мы говорили, в среднем имели тысячи зарегистрированных сделок на LocalBitcoins каждый, и, согласно их заявлениям, сделки на LocalBitcoins составляли меньшую долю от их общего объема торговли биткоинами — бóльшая часть сделок происходила через приватные группы в мессенджерах, таких как WhatsApp, Telegram и Facebook.
Они также сообщили нам, что биткоин – это лишь один из инструментов в их арсенале методов передачи денег и что для облегчения перевода денег, который требуется их клиентам, часто достаточно только иметь доступ к иностранным банковским счетам.
Трейдеры поделились с нами, что в процессе перевода денег они обычно покупают и продают биткоин по мере необходимости и держат его лишь столько, сколько это необходимо, чтобы избежать волатильности цен. Прежде чем лечь спать, большинство трейдеров конвертируют свои биткоины в доллары или стейблкоины.
В то время как использование биткоина в качестве ключевой валюты, по-видимому, объясняет большую часть наблюдаемой нами торговой активности, некоторые из тех, с кем мы говорили, утверждали, что они использовали его также для хеджирования рисков либо сбережения средств. Мало кому в мире Биткоин принес столько же пользы, сколько этим неформальным трейдерам, и многие из них верят в светлое будущее Биткоина и имеют долгосрочные инвестиции в него.
Биткоин и долларизация Венесуэлы
Кульминация десятилетних политических и экономических потрясений наступила во время блэкаута в марте 2019 года. После кризиса венесуэльские власти отказались от своей жесткой денежно-кредитной политики и постепенно уступили силам свободного рынка в некоторых областях. Официально Венесуэла начала отказываться от политики строгого валютного контроля в августе 2018 года, но в стране, где закон и право – это две разные реальности, только отчаянные условия блэкаута послужили стимулом к тому, чтобы люди наконец поверили, что расчеты за товары и услуги в долларах больше не сулят им проблем. Жителям, которым когда-то приходилось прятать доллары под матрасами, теперь разрешено открыто ими обмениваться. Торговцы обнаружили, что они могут самостоятельно устанавливать цены и с удовольствием получают оплату и в долларах, и в боливарах, поскольку им нужны обе валюты для выплаты зарплат, бонусов и других расходов. Ослабили ограничения на импорт, и полки продуктовых магазинов и аптек теперь стали относительно наполнены. Согласно данным Yadio.io, веб-сайта, который отслеживает обменные курсы между боливаром и долларом США, девальвация даже стабилизировалась с начала этого года:
Источник: https://yadio.io/charts HYPERLINK «https://yadio.io/charts.html».html
В свете этих изменений в Венесуэле, торги в паре биткоин-боливар на LocalBitcoins постепенно сократились. В феврале 2020 года объемы торгов составляли лишь около 60% от объемов на момент блэкаута годом ранее:
Кроме того, если вы зайдете на UsefulTulips.org, вы увидите, что объемы торгов с большинством латиноамериканских валют тоже снизились вслед за торгами с боливаром:
Источник: https://www.usefultulips.org/Latin%20America_Page.html
Существует целый ряд причин, которые могли способствовать этому снижению – ужесточение требования к идентификации пользователей на LocalBitcoins, легализация расчетов в долларах, миграция трейдеров из LocalBitcoins в закрытые группы в популярных мессенджерах, – но мы считаем, что этот разворот тренда говорит о том, что полезность биткоина меняется в зависимости от экономической среды, в которой он существует. Иными словами, биткоин процветает там, где искусственно устанавливают обменные курсы, проводят нездоровую денежно-кредитную политику и любым другим образом ограничивают финансовую свободу населения. Когда же в таких экономиках начинают предпринимать какие-то шаги в направлении более свободного и справедливого рынка, как это с какого-то момента происходит в Венесуэле, необходимость в Биткоине ослабевает. В конце концов, зачем идти на трудности с использованием LocalBitcoins, чтобы получить доллары, если теперь их можно спокойно купить на улице, не опасаясь преследования?
Напоследок
Остается неясным, утвердится ли Биткоин в качестве ключевой валюты и вспомогательного средства для денежных переводов на фоне глобальной долларизации, или же он созреет в более удобную и универсальную форму денег, но очевидно одно: Биткоин, а в более широком смысле и весь интернет, начали ломать старые прутья золотых клеток традиционных денежных систем. Трансграничные переводы, которые когда-то осуществлялись на санкционированной правительством банковской инфраструктуре, теперь проводятся через интернет без чьего-либо разрешения. И как выяснило правительство Венесуэлы, проведя годы в тщетных попытках контролировать поток денег через свои границы, охранять метафорическую “входную дверь” уже недостаточно, потому что эта новая технология “пробирается в дом через дымоход”.
Эта особенность Биткоина больше не является теоретической или спекулятивной — она реальна и повсеместна. Только в 2019 году объем сделок с боливарами на LocalBitcoins составил 315 миллионов долларов. И как мы узнали в ходе нашего исследования, объемы торгов на LocalBitcoins, вероятно, составляют лишь небольшую долю от общего количества связанных с Венесуэлой денежных переводов посредством сети Биткоина. Разумно предположить, что за последние несколько лет Биткоин мог поспособствовать переводу средств на миллиарды долларов в Венесуэлу и из нее. Если это и правда так, то Биткоин уже сыграл важную роль в изменении судьбы целой страны.
Наконец, сам Биткоин тоже постоянно развивается в плане удобства для пользователей, стоимости использования, снижения волатильности и понимания со стороны широкой общественности. И если эти изменения благоприятствуют Биткоину и его сетевые эффекты будут продолжать расти, то он и дальше будет пользоваться успехом в странах с проблемными финансовыми и денежно-кредитными системами.