28 апреля 2022

wNFT и рынок обеспеченных деривативов — будущее Web 3.0?

Menaskop & Index. 01

Давайте сразу попробуем погрузиться:

  1. Представьте, что у нас есть DAO из 1000 SaO (людей, скриптов, нейронных сетей — не важно: Subject-and-Object);
  2. Они не знают друг о друге ничего, кроме того, что они — участники этого DAO (пусть этому способствуют ZK-механики);
  3. Далее этим SaO предоставляется возможность создать три индекса:
    1. ДСС-сегмента;
    2. Анонимных криптовалют;
    3. L1-решений;
  4. Выбор предлагается сделать из разных источников: 
    1. Coinmarketcap;
    2. Coingecko; 
    3. Cryptocompare;
  5. Далее требования сужаются:
    1. Выбрать только те активы в каждом индексе, которые входят в ТОП-100 в любом из источников;
    2. Имеют объём торгов в неделю — не менее 300 000 DAI; 
  6. Далее каждому SaO предлагается выделить на каждый индекс не более 10 активов;
  7. После того, как активы определены — каждый SaO вкладывает их в обеспечение (Collateral, Vault) wNFT, создавая обеспеченный дериватив-индекс;
  8. Затем оракул оценивает каждый индекс и ищет:
    1. Какова относительная ценность каждого актива:
      1. Был ли актив включён в качестве главного или ведомого;
      2. Каков его конкретный залог у каждого участника;
      3. У как многих участников актив встречается в этом индексе (или других: пересечения возможны);
      4. Прочее;
    2. Также могут быть определены дополнительные условия:
      1. Является ли актив относимым к обозначенной категории (индексу);
      2. Какова его транзакционная репутация (количество пользователей, hodl-еров, транзакций и прочее);
      3. Каково время жизни с момента чеканки и т.п.;
  9. На основе собранных данных получаем медианную модель по каждому индексу и на основе — создаём уже дериватив следующего порядка (второго в нашем случае): в том числе это можно сделать через залог уже не ERC-20 и прочих взаимозаменяемых токенов, а именно wNFTs, внутри коих лежит обеспечение: при этом расчёт должен быть произведён как по абсолютном залогу, так и по относительному: абсолютный показывает обеспечение пула залога, а относительный — коэффициенты корреляции внутренней стоимости. 

Так мы приходим к понятию — мудрость толпы: «Мудрость толпы» — одно из важнейших понятий веба на сегодня, возможно, самое важное для социальных СМИ, но это и одно из наименее понятных явлений».

Зачем и кому это может быть нужно?

Ответов масса, но вот ряд из них:

  1. Простым пользователям, которые хотят не просто верить централизованным сервисам или полагаться на не менее централизованные ценовые оракулы, но видеть конкретные индексы от множества SaO и все созданные на основе этих индексов деривативы;
  2. Фондам, которые готовы вложить 1-3% активов в какие-то инновационные и/или, напротив, хеджирующие инструменты;
  3. Децентрализованным поставщикам ликвидности, которые не хотят зависеть от крупных пулов DeFi. 

О последних — несколько отдельных слов. 

Децентрализованные поставщики ликвидности

Menaskop & DLP

Схема здесь предельно простая:

  1. Децентрализованный поставщик ликвидности (ДПЛ: Decentralised liquidity provider — DLP) делает взнос в децентрализованный же пул обмена (ДПО);
  2. Далее на эту сумму он, согласно алгоритмам, заложенным в AMM ДПО, может проводить сделки: скажем, если внёс 1000 DAI ДПЛ, то максимум за 1 сделку он может провести 1000 DAI и пока не завершит сделку — будет блокирован АММ ДПО для последующих (встречных) контрактов;
  3. При этом ДПЛ сам определяет залог в рамках min/max: скажем, от 100 DAI до 10 000 DAI. 

Что это даёт?

  1. Возможность проведения сделок с фиатными системами без централизованных агрегаторов, мерчантов, процессингов, иных сервисов, поскольку каждый ДПЛ обладает собственным балансом на картах, банковских и счетах в системах электронных денег, в других источниках;
  2. Возможность эскроу-сделок через wNFT-протоколы в разных сетях (EVM-блокчейны, мультиблокчейны, Solana, Cardano, etc.);
  3. Возможность создания полноценных DAODEX-решений с полным циклом оборота как фиатных, так и крипто-активов. 

А теперь — осталось соединить. 

Итоговая схема

Menaskop & wNFT

Довольно проста:

  1. ДПЛ делают вклады в разных валютах в виде залога внутри wNFT;
  2. Оракулы/AMM их считывают;
  3. Создают параметризированные Индексы;
  4. Которые сами по себе можно продавать на вторичном рынке wNFT. 

Например, на вторичных рынках wNFT, но это уже другая история… В следующий раз посмотрим, как это реализовано у ENVELOP и ряда более поздних wNFT-проектов, а пока всё и 

До!